更新版 5-高盛受惠于股票业务表现强劲，季度利润超出预期

补充了首席执行官关于经济、人工智能及继任安排的发言

Saeed Azhar/Pritam Biswas

路透10月13日 - 高盛 GS.N 周二公布的第三季度利润超出市场预期，这得益于并购交易保持稳定，以及受中东冲突影响的市场波动推高了其股票业务收入，推动其股价在 上午晚些时候的交易中上涨近 1% 。

不过，这家华尔街巨头公布的数据显示，其固定收益、外汇及大宗商品（FICC）业务收入有所下降，这与竞争对手摩根大通 (link) JPM.N 和富国银行 (link) WFC.N 第三季度的趋势一致。该行今年的FICC业务表现起伏不定。

受美联储加息、燃料成本上涨以及芯片股抛售潮影响，本季度美国股市波动剧烈。投资者纷纷调整投资组合，从而推高了各银行交易部门的收入。

股票业务季度营收大增72%，达到64.4亿美元。

“固定收益、外汇及大宗商品（FICC）业务表现平平，这从近期银行会议来看在预料之中；但投资银行业务明显超出市场共识，这表明交易项目储备依然充沛，预计将使该收入线在未来几个季度保持高位，”Argus Research分析师斯蒂芬·比加尔（Stephen Biggar）表示。

第三季度FICC业务收入为34.7亿美元，较去年同期下降1%。该业务第二季度净收入飙升32%，但在第一季度因利率业务受到伊朗战争引发的市场波动冲击，净收入曾下滑10%。

“尽管当前世界局势复杂且充满不确定性，但我们仍处于非常有利的位置，能够继续为客户创造价值，”首席执行官大卫·所罗门在声明中表示。

截至9月30日的三个月内，总利润为52.9亿美元，合每股17.01美元。而一年前这一数字为41.0亿美元，合每股12.25美元。据伦敦证券交易所集团（LSEG）汇总的分析师预测，市场预期每股盈利为13.02美元。

2026年迄今，高盛股价累计上涨约2.7%，表现逊于其最接近的同行摩根士丹利 MS.N 以及标普500指数 .SPX。

https://www.reuters.com/graphics/GOLDMAN-STOCK/gkplejrjovb/chart.png

投行业务表现稳健

LSEG数据显示，高盛的投资银行部门成功应对了交易活动的短暂放缓——第三季度并购活动较前三个月下降41%，至9930亿美元，这是自2025年第二季度以来首次跌破1万亿美元大关。

投资银行业务费用较去年同期增长21%，达到32.2亿美元。高盛凭借更高的债务和股权承销业务，以及咨询收入18%的跃升，逆势而上，抵御了大盘放缓的趋势。咨询收入创下了该投资银行的历史新高。

该投行担任了英特尔 INTC.O 230亿美元股权发行的联合牵头簿记行，以及SK海力士 000660.KS 265亿美元美国发行的全球协调人 (link)。

此外，该行还为纽约扬基队与阿波罗体育资本（Apollo Sports Capital）旗下公司达成的26亿美元融资交易提供顾问服务，并为Nvidia(辉达/英伟达) NVDA.O 向联发科（MediaTek） 2454.TW 进行的35亿美元投资 (link) 提供顾问服务。

由于第二季度业务活动十分活跃，投行佣金较上一季度下降了5%。

“令人担忧的是，高利率环境可能会放缓未来几个季度的IPO计划，而且如果投资者在重新调整投资组合后感到满意，可能会对这一异常强劲的交易佣金业绩构成压力，”Zacks投资管理公司首席市场策略师布莱恩·穆尔贝里表示。

高盛首席执行官所罗门表示，尽管利率和市场波动剧烈，但交易储备依然充裕。

与此同时，竞争对手摩根大通 JPM.N 因投资银行业务表现疲软及交易台活动减少，第三季度利润未达预期。

所罗门还谈到了人工智能投资周期带来的机遇与风险，预计未来几年该周期将为人工智能相关项目带来数万亿美元的投资。

他表示，在中期选举前，围绕人工智能数据中心的政治动荡值得关注。

所罗门表示，随着人工智能项目的融资需求增长以及利率面临压力，这可能会影响某些项目的回报率和可行性。

“但我们认为自身处于非常有利的位置，能够提供全方位的服务并积极参与其中，而且我们仍然看到大量业务活动。”

无压力的私募信贷

高盛的私募信贷基金9月表示，在第三季度的要约赎回中，投资者要求从其某只基金赎回资金的请求进一步放缓，使赎回比例连续第三个季度保持在5%的上限以下，而此时其他私募信贷机构正面临赎回请求。

负责管理该行私募信贷基金的资产与财富管理部门报告称，其收入跃升14%，再次交出强劲的季度业绩。这推动总净收入增长23%，达到186.8亿美元，创下历史第二高纪录。

近年来，该行不断拓展资产与财富管理业务，以实现更稳定的收益，并减少对波动性较大的交易和投资银行业务部门的依赖。

首席执行官继任

《华尔街日报》上月援引知情人士的话报道称，高盛已讨论了一项计划，即64岁的所罗门将辞去首席执行官职务，由57岁的首席运营官约翰·沃尔德伦接任，最早可能于明年生效。

“我想明确一点：高盛目前没有进行任何继任过渡，也没有相关时间表。董事会和我唯一关注的是我们的战略，即发展公司并继续为客户提供卓越服务，”所罗门在分析师简报会上表示。

“我真的很享受这份工作。但更重要的是，作为团队，我们对未来几年将要面临的机遇感到无比兴奋，也期待着如何继续拓展业务版图，切实提升公司的盈利潜力。”

所罗门于2018年被任命为首席执行官，同年沃尔德伦出任首席运营官。在高盛进军零售银行业务受挫后，所罗门通过剥离资产缩减了公司的消费银行业务。

(为便利非英文母语者，路透将其报导自动化翻译为数种其他语言。由于自动化翻译可能有误，或未能包含所需语境，路透不保证自动化翻译文本的准确性，仅是为了便利读者而提供自动化翻译。对于因为使用自动化翻译功能而造成的任何损害或损失，路透不承担任何责任。)