高级委托类型

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一、止盈止损

止盈止损是指预先设定触发价格和委托价，当市场价格达到触发价后，按用户预设的委托价自动提交限价单或市价单的交易方式。用户可以提前锁定盈余或控制亏损，无需实时监盘。

以止盈卖出为例：若以 $900 买入 BTC，希望价格上涨到 $1,000 时止盈，可设定触发价 $1,000、委托价 $950（委托价不宜过于接近触发价，以确保及时成交，亦可选择市价）。价格上涨至 $1,000 时将触发止盈，并以 $950 提交卖单（若委托价选市价，则直接以市价成交）。

同样地，若希望价格下跌到 $800 时止损，可设定触发价 $800、委托价 $750（卖出方向宜低于触发价一定距离，保障及时成交）。价格下跌至 $800 时将触发止损，并以 $750 成交。

 

二、追踪委托

追踪委托允许用户在行情波动时预先下单，当最新价格在订单创建后达到最高/最低价格之后，反弹或回落达到设定幅度时，将自动以限价单或市价单提交。

订单包含两个关键参数：激活价格为可选项，未设定时默认使用下单时的最新价，只有市场价格达到或超过激活价后，订单才进入跟踪状态；追踪幅度则决定订单真正触发的时机，即使激活价已满足，仍需等到最高/最低价反弹比例达到该幅度才会提交订单，幅度可设为 0.01%~30%。

场景一：买入方向，设定激活价

当前价格 1,700，创建一笔买入方向的追踪单，激活价设为 1,500（低于当前价），追踪幅度为 10%，限价为 1,450。创建后订单先保持等待，直到价格跌至 1,500 时激活条件满足，订单才进入追踪状态。此后若价格继续跌到 1,400（期间最低价）再开始反弹，当反弹幅度达到 10%，即价格升至 1,400 × (1+10%) = 1,540 时，便会以 1,450 的价格提交限价买单（若未设限价，则优先提交市价单立即成交）。若价格在跌到 1,500 之前就先跌到更低的位置再反弹，只要没达到 1,500 的激活价，订单就不会进入追踪状态。

场景二：卖出方向，设定激活价

当前价格 2,000，创建一笔卖出方向的追踪单，激活价设为 3,000（高于当前价），追踪幅度为 10%，限价为 3,100。当价格上涨到 3,000 时激活条件满足，订单进入追踪状态。若价格继续涨到 3,200（期间最高价）后开始回跌，当回跌幅度达到 10%，即价格跌到 3,200 × (1−10%) = 2,880 时，便会以 3,100 的价格提交限价卖单。与买入方向对称，卖出方向追踪的是期间最高价的回跌，而不是最低价的反弹。

场景三：未设定激活价

若创建追踪单时不设定激活价，则默认以下单时刻的最新价作为激活价，订单创建后即刻进入追踪状态。例如：下单时价格为 1,700，买入方向且追踪幅度为 5%。若价格接下来跌到 1,600（期间最低价）后反弹，反弹幅度达到 5%（即价格升至 1,680）时，就会按预设价格提交订单，无需额外等待激活条件。

 

三、计划委托

计划委托可以让交易者预先设定目标触发价格，只有当市场价格达到该价格后，预设的限价或市价委托才会被自动提交。触发价可高于或低于当前价格，适用于无法实时监盘、希望在行情达到某个位置时自动入场或出场的场景。

例如，当前市场价格为 $100，可设置触发价为 $90（低于当前价），也可设置触发价为 $110（高于当前价）。一旦价格上涨到 $110 或下跌到 $90，就会被触发，并提交相应的市价或限价委托。

 

四、OCO

OCO（One-Cancels-the-Other，二选一委托）包含一个“限价委托”订单和一个“计划委托”订单。当其中一个触发或成交时，另一个将自动撤销；若手动取消其中一个，另一个也会自动撤销。该类型可帮助用户同时锁定盈余与限制风险，在保障成交的同时争取更好的成交价格。

以买入为例：当前价格为 2,000，可设定“追涨单”触发价 3,000（高于当前价）与“低位限价单” 1,500（低于当前价）。若价格上涨至 3,000，追涨单触发并提交为限价单或市价单，低位限价单则被撤销；反之，若价格下跌至 1,500 或以下，低位限价单立即成交，追涨单则被撤销。

卖出方向同理：以卖出为例，“止损单”触发价应低于当前价，“止盈单”限价应高于当前价。价格下跌触发止损时，止盈单自动撤销；价格上涨触发止盈成交时，止损单自动撤销。

 

五、分时委托

分时委托（TWAP，时间加权平均价）是一种策略委托，用户可在一段时间内将一笔大额订单拆分成多笔小额子订单，并按指定的时间间隔依次提交。基本参数为总数量、拆单笔数与下单频率，设定后系统会从启动时刻开始，每隔 N 秒自动提交一笔子订单，直至全部成交或策略终止。

子订单默认为市价单，以保证每笔均能成交；若展开高级设置，则可将子单改为限价，并附加两个可选控制项：触发价格——只有市场价格达到该价格后才启动执行，没达到前保持等待；停止价格——行情反向走到该价格后策略立即停止，剩余数量不再提交。限价子单的具体委托价可按“价差”（比盘口价高/低一个固定金额）或“比例”（比盘口价高/低一个固定比例）设定。

场景一：默认市价买入

当前 BTC 价格 65,000，设定一笔分时委托，选择市价模式，总数量 10 BTC，拆成 5 笔，每 60 秒发一笔。系统到时就发市价单，直接按市场最优价成交：10:01 买入 2 BTC，成交价 65,000；10:02 买入 2 BTC，成交价 65,120；10:03 买入 2 BTC，成交价 64,850；10:04 买入 2 BTC，成交价 64,720；10:05 买入 2 BTC，成交价 64,500。至此 10 BTC 全部成交，平均成本约 64,838，无需手动监盘。

场景二：高级模式，限价-按价差卖出

当前 BTC 价格 65,000，想等价格涨到 66,000 以上再分批卖。开启高级设置，设定触发价格 66,000、限价方式选价差（委托价比卖一价高 10）、停止价格 65,500，总数量 10 BTC，拆 5 笔，每 60 秒发一笔。价格一直在 65,000 附近波动时，委托保持等待；当价格冲到 66,050 时触发，系统开始依次挂单卖出 2 BTC，委托价依盘口实时变化而得；若价格回落到 65,480，便会触发 65,500 的停止价格，策略立即停止，剩余数量不再提交。整体价格涨上去才卖，回跌就停，不需要一直盯盘。

场景三：高级模式，限价-按比例买入

当前 ETH 价格 3,500，想等价格跌到 3,400 以下再分批买入建仓。开启高级设置，设定触发价格 3,400、限价方式选比例（委托价比买一价低 0.3%）、停止价格 3,550，总数量 50 ETH，拆 10 笔，每 60 秒发一笔。价格跌到 3,390 时触发，系统开始执行：以买一价 × 0.997 的价格依次买入，若之后价格反弹超过停止价 3,550，策略即时停止，剩余数量不再提交。行情跌到位才买，反弹超预期就停，避免在反弹阶段追高买入。

 

六、冰山委托

冰山委托是适用于大额交易的策略委托，由用户设定总数量和拆单方式后，系统将订单拆分为多笔子订单，每笔均为限价单，前一笔子订单完全成交后，自动触发下一笔子订单挂单，直至全部成交或策略终止。与分时委托的时间驱动不同，冰山委托是成交驱动：只有上一笔成交后，下一笔才会挂出。

用户可选择“更快成交”、“固定距离”或“固定价格”作为挂单偏好，决定每笔子订单挂单时的价格；另可选填价格限制，当市价超过（买入）或低于（卖出）限制价时，策略将直接终止。冰山委托可隐藏用户的实际交易意图与总仓位规模，降低大额交易对市场的冲击和滑点，同时防止他人追踪制单方向并抢先交易。

例如：想买入总量 50 BTC（不希望市场看到的总仓位），设定每笔子单 5 BTC，共拆成 10 笔。当前买一价 $100，不同挂单方式下，每笔子单的挂单价格和成交节奏会有明显差异。

方式一：更快成交（按同向价 1 挂单）

第 1 笔：买一价 $100，则挂单价 $100，挂出 5 BTC。第 1 笔成交后，买一价变为 $100.5，则第 2 笔挂单价也跟随变为 $100.5，挂出 5 BTC。该方式会一直跟踪盘口最新买一价挂单，成交速度最快，但若一路追涨，可能导致买入均价偏高。

方式二：固定距离（固定距离设为 $0.5）

第 1 笔：买一价 $100，则挂单价 = $100 − $0.5 = $99.5，挂出 5 BTC。第 1 笔成交后，买一价变为 $101，第 2 笔重新按当前买一价挂单：$101 − $0.5 = $100.5，共挂出 5 BTC。该方式每笔都比当时盘口买一价优惠 $0.5 成交，价格更优，但因不追价，可能排队较久、成交较慢。

方式三：固定价格（固定价格设为 $99.5）

全部 10 笔子订单均按 $99.5 挂单，不随市场变化。第 1 笔 $99.5 成交后，立即提交第 2 笔 $99.5，如此循环直到 50 BTC 全部成交，或触发价格限制终止。

若另外设定买入方向的价格限制为 $105，当过程中买一价突然涨到 $106（超过限制价），策略会立即终止，即使当时只买入了 20 BTC，剩余 30 BTC 也不会再提交，避免在价格失控上涨时继续买入拉高成本。

 

七、分段订单

分段订单支持用户设置一个指定价格区间，并在区间内按指定的数量分配模式一次性下单多笔限价委托。系统会在价格区间内等距生成多个委托价，并根据用户选择的分配模式决定每笔的数量：平均分配不区分价格高低，各笔数量相同，适用于不确定行情方向时；递增分配下价格越高单笔数量越多，适用于追涨行情；递减分配下价格越高单笔数量越少，适用于逐低加仓、降低持仓成本。

例如，想在 $100–$110 区间内分批买入 SOL，设定 5 笔委托，总数量 10 SOL。系统会在区间内等距生成 5 个委托价：$100 / $102.5 / $105 / $107.5 / $110，若选择平均分配，每笔均为 2 SOL；若选择递增分配，则价格越高买入数量越多。