花旗警告聯準會升息風險升高：小型股或成下一波拋售目標

BlockBeats消息，7月27日，花旗策略團隊警告，隨著美聯儲加息預期升溫，小型股可能成為市場調整中的「重災區」。由於美聯儲新任主席Kevin Walsh政策風格偏鷹派，市場正從依賴前瞻指引轉變為關注經濟數據。

目前市場對美聯儲本週加息預期已升至30%以上，花旗美國股票交易策略主管Stuart Kaiser表示，即使本週維持利率不變，9月加息機率仍高達70%。花旗建議投資者透過買入羅素2000指數ETF（IWM）看跌期權來進行風險對沖。

花旗認為，小型股對利率、經濟增長和信貸環境更敏感，在美聯儲釋放鷹派訊號的情況下，羅素2000指數可能較大型科技股承受更大壓力。

與此同時，高盛數據顯示，對沖基金正加碼醫療保健板塊，相關基金近期表現強勁。2025年8月至2026年4月期間，醫療專項對沖基金平均回報率接近40%，明顯高於通用型股票基金。AI推動新藥研發、醫療行業並購升溫以及FDA審批效率提升，被認為是資金流入的重要原因。

本週市場焦點仍集中於美聯儲議息會議及大型科技公司財報。花旗指出，當前市場對業績表現要求極高，即使企業盈利超預期，個股仍可能因「利好兌現」而出現下跌。