私募巨頭KKR（KKR.US）豪擲30億美元押注韓國AI供應鏈！瞄準數據中心與電力需求

據智通財經APP報導，KKR(KKR.US)看好南韓在全球人工智慧(AI)供應鏈中的核心地位將持續帶動從數據中心到電力等各領域的需求。這家私募巨頭預計，隨著今年向南韓投入約30億美元，公司在南韓將迎來更多交易機會。

根據已披露交易價值和持股比例的計算，2026年的投資規模創下KKR在南韓的年度投資紀錄。除了AI基礎設施建設之外，隨著南韓大型企業集團重塑業務版圖並展現引入外部投資者的意願，新的投資機會亦正在湧現。

南韓憑藉三星電子與SK海力士位於全球AI供應鏈的核心位置，這兩家公司是全球最大存儲晶片製造商之一。與此同時，AI熱潮正在催生對數據中心、電力及其他基礎設施的需求，從而在半導體行業以外創造新的投資機會。

KKR南韓負責人Chung Ho Park表示，許多南韓企業正日益聚焦自身業務組合，並做出資本配置決策，進一步加大對核心業務的投資。Chung Ho Park補充道：「我們預計將持續圍繞這一機遇進行投資，與南韓企業緊密合作，運用我們完整的工具箱協助創造價值。」

在KKR加大押注之際，南韓私募股權投資規模截至9月初已達約370億美元，正逼近2021年創下的414億美元年度紀錄。據數據提供商Preqin數據，AI的快速發展正推動資本從晶片製造商進一步流向支援這些企業所需的基礎設施，同時也助推南韓股市創下歷史新高。

南韓併購交易迎來復甦，交易總額接近2021年創下的紀錄

KKR已為從南韓大型企業集團重組中獲利做好布局。例如，KKR對三星SDS(三星集團旗下資訊技術服務及數位物流解決方案子公司)發行的可轉換債券投資1.22兆韓元(約合8.8億美元)，同時達成協議，將與該公司合作開展併購、資本配置以及AI業務擴張。

在另一筆涉及南韓財團的交易中，KKR與當地基金合作，共同向SK電信新成立的數據中心業務投入3.08兆韓元。這使KKR得以同時參與南韓基礎設施建設的兩個層面：一方面投資數據中心，推動電力需求增長；另一方面與SK集團共同建設可再生能源平台，以協助滿足不斷增長的電力需求。

KKR基礎設施業務合夥人Keith Kim表示，南韓是亞洲最具吸引力的可再生能源市場之一，其背後是半導體、數據中心和製造業對潔淨電力的強勁企業需求。他補充道：「我們認為這是一個長期機遇，並預計將持續透過我們在南韓已建立的平台進行投資，以滿足這一需求。」

南韓股市今年受晶片熱潮帶動創下歷史新高

對KKR而言，30億美元的投資規模將使南韓躋身該公司2026年亞太地區投資規模最大的三個市場之一。與此同時，KKR旗下投資組合公司之一Musinsa Co.正在籌備首爾首次公開募股(IPO)。這家時尚零售商尋求的估值最高可達10兆韓元，幾乎是2023年KKR帶頭進行1.9億美元融資時的近三倍。

其他在南韓進行交易的收購公司還包括黑石集團(BX.US)。該公司本月與ESR Group Ltd.聯手收購了一座物流園區的多數股權，交易金額未披露。今年6月，凱雷集團(CG.US)同意收購Chung Ho Group；TPG(TPG.US)則於上月同意收購樂天租賃的控股權。

充裕的資本正在提高投資公司的競爭門檻。隨著大量待投資資金爭相尋找交易機會，以及公司治理和監管環境的變化正在重塑交易完成方式，僅僅擁有資金已經不夠。

美國銀行證券亞洲併購業務副主席Chan Hee Cho表示：「在這樣的環境下，成功與否會越來越少取決於資本獲取能力，而更多取決於發掘差異化機會與設計複雜交易結構的能力。」