日圓小幅走低，儘管日本銀行立場強硬，並發出干預警告

日圓（JPY）在週一自上週五反彈後的漲幅有所收斂，兌美元（USD）走弱。儘管日本銀行（BoJ）發布了鷹派會議紀要，且美日可能啟動新的聯合干預的信號愈發明顯，這仍未能嚇阻看空日圓的投資者，美元兌日圓匯率正推高至158.00水平附近。

日本銀行週一早前公布的貨幣政策會議紀要顯示，部分政策制定者主張9月加快升息步伐，理由是對不斷上升的通脹壓力日益擔憂。這進一步增強了市場對於日銀在未來幾個月持續收緊貨幣政策的預期。

BoJ將指標利率上調25個基點，至1.25%的31年新高，但仍有兩位委員投票主張維持利率不變，這令市場對鷹派週期的幅度產生質疑，也令投資者感到失望。此後，日圓兌美元已貶值超過1.5%。

美國官員對日圓疲軟表達關切

上週五，日本財務大臣片山皋月表示，美國總統Donald Trump在上週於聯合國大會期間與日本首相高市早苗會晤時，曾表達對日圓疲軟的關切，這令日圓部分收復跌幅。

當日稍晚，高市證實了上述言論，片山補充說，她與美國國務卿Scott Bessent進行了電話交談，雙方重申了對抗日圓過度波動及無序走勢的承諾。這是一個相當明確的警告，意味著可能出現像7月31日那樣推升日圓的聯合干預。

然而，基本面依然有利於美元。強勁的美國經濟數據及高通脹壓力推升美國國債收益率至數十年高位，促使投資者幾乎完全預期聯邦儲備局（Fed）在年底前至少再升息一次。

投資者本週將密切關注多項美國宏觀經濟指標以佐證上述看法，包括週三的美國個人消費支出（PCE）物價指數以及週五9月非農就業（NFP）報告，這兩項數據預計將格外引人關注。