日本長期債券收益率觸及數十年高點，通膨信號增強

⑴ 日本公債收益率週五上升，長債收益率觸及數十年高點，持續的通膨訊號和全球債市震盪推動漲勢。⑵ 日本指標10年期公債收益率盤中稍早下跌後轉升，最新上漲約0.5個基點至3.1%附近，接近上週觸及的30年高點。⑶ 週五公布的數據顯示，東京地區9月核心消費者物價指數按年升幅創10個月來最大，凸顯物價壓力加劇，為日本央行進一步加息提供依據。⑷ 在日本央行上月將利率上調至1.25%後，投資者仍在權衡央行轉向更防範性緊縮立場的可能性。⑸ 市場當前定價顯示，下次加息可能在12月而非10月。⑹ Sony Financial Group高級經濟學家Takayuki Miyajima表示，由於原油價格高企和食品成本上漲帶來的通膨上行風險持續存在，市場對日本央行加快加息步伐的預期並未完全消退。⑺ 日本20年期公債收益率上升約1.5個基點至3.955%附近，接近週四觸及的30年盤中高點。⑻ 30年期收益率上漲約4個基點至4.21%，有望創收盤新高。⑼ 期限最長的40年期公債收益率上升約5.5個基點至4.275%，有望創5月以來最高收盤水平。⑽ 短債收益率下跌，導致收益率曲線趨陡，對日本央行政策利率最敏感的2年期收益率下降約1.5個基點至1.92%附近，5年期收益率下滑約1.5個基點至2.365%附近。⑾ 整體來看，通膨壓力與全球債市波動共同推升日本長端收益率，市場對加息時點的博弈仍在延續，後續需關注日本央行政策訊號及物價走勢。