يتذبذب المؤشر عند مستويات مرتفعة، ولا يمكن للثيران فقدان مستوى 6750 نقطة!

(هذه المقالة مرفقة بتحليل حالة كلاسيكية: New Oriental_EDU)

أولاً، مراجعة السوق الأسبوعية: (10.27~10.31)

افتتح المؤشر هذا الأسبوع عند 6845.46 نقطة، ولامس أدنى مستوى له عند 6814.26 نقطة يوم الأربعاء، وسجل أعلى مستوى له عند 6920.34 نقطة يوم الجمعة، وأغلق الأسبوع أخيراً عند 6840.20 نقطة، بارتفاع أسبوعي قدره 0.71%، ونطاق تذبذب 1.56%. سجل المؤشر شمعة "نجمة دوجي" صاعدة على الرسم البياني الأسبوعي، ووقف تقنياً فوق متوسط الحركة لـ5 أسابيع محققاً أعلى مستوى تاريخي جديد.

هذا الأسبوع، انخفض متوسط سعر أسهم مؤشر S&P 500 بنسبة 1.74%، بينما انخفض متوسط سعر جميع الأسهم الأمريكية بنسبة 2.10%. من بين مكونات S&P، تصدرت Teradyne (رمز_TER) الارتفاع بنسبة 25.98%، بينما تراجعت Fiserv Financial Services (رمز_FI) بنسبة 46.72%، لتحتل المرتبة الأخيرة.

من 7 أبريل إلى 31 أكتوبر، ارتفع المؤشر لمدة 30 أسبوعاً متتالياً، أي ما مجموعه 145 يوم تداول، وبلغت نسبة الارتفاع التراكمية القصوى خلال هذه الفترة 43.13%.

الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر S&P 500: (نموذج الزخم الكمي * نموذج المزاج الكمي)

(الصورة الأولى)

الرسم البياني اليومي لمؤشر S&P 500:

(الصورة الثانية)

الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر S&P 500: (اختبار البيانات التاريخية: من 6 مارس 2009 إلى 4 أبريل 2025)

(الصورة الثالثة)

في مقالتي بتاريخ 26 أكتوبر "فترة حساسة، إدارة المخاطر أولاً!"، وبالاستناد إلى تزامن مؤشرات تقنية متعددة الفترات واختبار البيانات التاريخية لأكثر من عشر سنوات، توقعت حركة المؤشر لهذا الأسبوع، وأشرت إلى وجود نقطتين زمنيتين مهمتين هذا الأسبوع، وأن الأولوية في الفترات الحساسة هي إدارة المراكز. توقعات السوق واستراتيجيات التداول كانت كالتالي:

من حيث حركة المؤشر:

1. التوقعات: سيعود المؤشر لاختبار الحد السفلي للقناة الأسبوع المقبل للتحقق من فعالية الاختراق.

2. المواقع الرئيسية:

• المقاومة العلوية: أول مقاومة عند 6850 نقطة؛ المقاومة الهامة عند الحد العلوي للقناة.

• الدعم السفلي: أول دعم عند الحد السفلي للقناة؛ الدعم الثاني عند 6650 نقطة؛ النطاق الثاني بين 6500-6550 نقطة.

من حيث استراتيجية التداول:

• إدارة المراكز: السيطرة على إجمالي المراكز الطويلة عند 30%.

• التداول قصير الأجل: استخراج 20% من إجمالي المراكز للتداول القصير بناءً على نقاط المقاومة والدعم المذكورة.

الآن، لنراجع حركة السوق الفعلية لهذا الأسبوع:

شهد السوق هذا الأسبوع نمط "ارتفاع أولاً ثم تراجع": ارتفع المؤشر في الأيام الثلاثة الأولى، وسجل أعلى مستوى تاريخي عند 6920.34 نقطة يوم الأربعاء؛ ثم انعكس الاتجاه بدءاً من الخميس، وتراجع المؤشر ليومين متتاليين بتأثير خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، واختبر المؤشر الحد السفلي للقناة مرتين وتلقى دعماً. وقد أكد هذا المسار تماماً صحة التوقع السابق حول "دعم الحد السفلي".

بعد ذلك، سأحلل التغيرات الحالية في المؤشر من الناحية التقنية استناداً إلى مؤشرات مراقبة متعددة النماذج.

(أ) تحليل إشارات النماذج الكمية:

1. من منظور الرسم الأسبوعي (انظر الصورة الأولى):

①، نموذج الزخم الكمي: لم تظهر إشارات هذا الأسبوع، خط الزخم رقم 1 أصبح مستوياً تدريجياً، وأعمدة الطاقة تحولت للنمو.

مؤشر المخاطر الهبوطية للنموذج: محايد

②، نموذج المزاج الكمي: قوة مؤشر المزاج 1 حوالي 3.58 (النطاق 0~10)، قوة المزاج 2 حوالي 3.32، مؤشر إشارة الذروة 9.13، ولا يوجد فرق كبير عن الأسبوع الماضي، مع عودة المزاج الشرائي المفرط للسوق.

مؤشر المخاطر الهبوطية للنموذج: مرتفع

③، نموذج المراقبة الرقمية: لم يصدر إشارة انعكاس قمة.

مؤشر المخاطر الهبوطية للنموذج: محايد

2. من منظور الرسم اليومي (انظر الصورة الثانية):

①، نموذج الزخم الكمي: أصدر إشارة تشبع قمة بعد إغلاق يوم الاثنين (هذه الإشارة تسبق عادةً تشكل الانحراف السلبي للقمة)؛ نمت أعمدة الطاقة في الأيام الثلاثة الأولى من الأسبوع، ثم بدأت بالتقلص في اليومين الأخيرين.

مؤشر المخاطر الهبوطية للنموذج: مرتفع نسبياً

②، نموذج المزاج الكمي: ضعفت مؤشرات المزاج الاثنين ومؤشر الذروة تدريجياً هذا الأسبوع، وبعد إغلاق الجمعة كانت قوة مؤشري المزاج 0، ومؤشر الذروة 4.93، مما يشير إلى تراجع المزاج الشرائي المفرط في السوق.

مؤشر المخاطر الهبوطية للنموذج: بدأ التصحيح على مستوى الرسم اليومي

③، نموذج المراقبة الرقمية: أصدر إشارة رقمية "A" بعد إغلاق الأربعاء، ثم بقي الرقم ثابتاً، مما يشير إلى أن إشارة انعكاس القمة قيد التفعيل.

مؤشر المخاطر الهبوطية للنموذج: مرتفع

(ب) تحليل تسلسل الاتجاه واختبار البيانات التاريخية (الصورة الثالثة):

1. إعدادات نموذج اختبار البيانات:

• فترة اختبار البيانات: من 6 مارس 2009 إلى 4 أبريل 2025، بإجمالي 840 شمعة أسبوعية.

• قواعد التصحيح: يُعتبر التصحيح فعالاً إذا تحقق أحد الشرطين التاليين:

▪ فترة التصحيح ≤ أسبوعين، والانخفاض ≥ 5%؛

▪ فترة التصحيح ≥ 3 أسابيع (بدون حد أدنى للانخفاض).

▪ وفقاً للقواعد أعلاه، تم تحديد 52 تصحيحاً فعالاً خلال فترة الاختبار.

2. حتى 31 أكتوبر، سجل المؤشر هذا الأسبوع أعلى مستوى تاريخي جديد، مما يدل على أن موجة الصعود التي بدأت في 7 أبريل استمرت 30 أسبوعاً. لم يقتصر الأمر على استمرار دورة الصعود، بل حطمت أيضاً الرقم القياسي لمدة الصعود المستمر الذي دام 16 عاماً.

ثانياً، توقعات السوق للأسبوع المقبل: (11.03~11.07)

1. التوقعات: سيكون الحد السفلي للقناة هو الفاصل بين القوة والضعف على المدى القصير للمؤشر الأسبوع المقبل؛ إذا استقر فوقه، فهذا يعني أن زخم الاتجاه الصاعد لا يزال قائماً، ومن المتوقع أن يستمر السوق في نمط التذبذب الصاعد القوي؛ إذا كسره للأسفل، سيدخل السوق في تذبذب ضعيف ويعود لاختبار الدعم عند 6750 نقطة.

2. المواقع الرئيسية:

• المقاومة العلوية: أول مقاومة عند 6920 نقطة؛ المقاومة الهامة عند الحد العلوي للقناة.

• الدعم السفلي: أول دعم عند الحد السفلي للقناة؛ النطاق الثاني بين 6740~6770 نقطة؛ النطاق الثالث بين 6500-6550 نقطة.

ثالثاً، استراتيجية التداول للأسبوع المقبل: (11.03~11.07)

1. إدارة المراكز: السيطرة على إجمالي المراكز الطويلة بين 30%~50% (حسب قوة وضعف حركة السوق).

2. التداول قصير الأجل: استخراج 20% من إجمالي المراكز للتداول القصير بناءً على نقاط المقاومة والدعم المذكورة.

3. تقنيات التداول القصير: يرجى الرجوع إلى الرسم البياني الصغير للفترات 60/120 دقيقة لتحسين دقة نقاط الدخول والخروج.

4. تطبيق على الأسهم الفردية: هذه الاستراتيجية مناسبة لإدارة المراكز والتداول على الأسهم الفردية.

رابعاً، تنويه خاص:

بالنسبة لتداول الموجات على الأسهم الفردية، سواء عند الشراء أو البيع على المكشوف، يجب تعيين مستوى وقف الخسارة الأولي فور فتح الصفقة. عندما يحقق السهم ربحاً بنسبة 5%، يجب نقل وقف الخسارة فوراً إلى مستوى التكلفة (أي نقطة التعادل)، لضمان عدم خسارة الصفقة؛ وعندما يصل الربح إلى 10%، يتم رفع وقف الخسارة إلى مستوى ربح 5%. بعد ذلك، في كل مرة يزيد فيها الربح بنسبة 5%، يتم رفع وقف الخسارة بنفس النسبة لحماية الأرباح المحققة ديناميكياً.

(ملاحظة: يمكن للمستثمرين تعديل عتبة الربح 5% أعلاه بمرونة وفقاً لتفضيلاتهم للمخاطر وتقلبات الأصل المستهدف.)

خامساً، تحليل حالة كلاسيكية: (لأغراض التحليل فقط، وليس توصية استثمارية)

1. New Oriental (رمز السهم_EDU): (مركز شراء)

الرسم البياني اليومي لـ New Oriental:

• شروط الشراء (مركز شراء): سعر الشراء بين 56~58.10 دولار أمريكي، سعر وقف الخسارة الأولي 54.4 دولار أمريكي، الهدف الأول 70 دولار أمريكي، تداول موجي.

• مراجعة حركة السعر الفعلية لهذا الأسبوع:

• سعر الافتتاح: 61.18 دولار أمريكي

• أدنى سعر: 55.00 دولار أمريكي (الثلاثاء)

• أعلى سعر: 61.56 دولار أمريكي (الاثنين)

• سعر الإغلاق: 59.57 دولار أمريكي

• نسبة التغير: انخفاض أسبوعي 0.88%، أقصى تذبذب 10.92%

• تم تنفيذ الشراء هذا الأسبوع عند 56 دولار أمريكي حسب الخطة، وتم رفع وقف الخسارة إلى 56 دولار أمريكي (سعر التكلفة)، مع الاستمرار في الاحتفاظ بالسهم انتظاراً للارتفاع.

لمواكبة التغيرات السريعة في السوق، ستظل استراتيجية التداول الخاصة بي ديناميكية، وللحصول على أحدث المعلومات، يرجى متابعة الرابط أدناه.

الكاتب: Cody Feng