الأسهم الأمريكية الليلة الماضية | مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي يتوقعون رفع الفائدة مرة أخرى قبل نهاية العام، وتراجع المؤشرات الثلاثة، Micron Technology (MU.US) ترتفع بنسبة 4%

أفادت تطبيق "智通财经" أن المؤشرات الثلاثة الرئيسية تراجعت من أعلى مستوياتها يوم الأربعاء. أظهرت محاضر الاجتماع التي تم نشرها حديثًا أن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يتوقعون رفع سعر الفائدة مرة أخرى قبل نهاية هذا العام لكبح التضخم الذي ظل أعلى من المستوى المستهدف لأكثر من خمس سنوات. بعد الإعلان عن نتائج العطاء القوي لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، انخفضت الفروق في الجزء الطويل من منحنى العائد، حيث جاء العائد الفعلي للعطاء أقل بـ 1.7 نقطة أساس من مستويات التداول قبل الإصدار، كما أظهر مؤشر العطاء أداءً قويًا.

【الأسهم الأمريكية】 عند الإغلاق، تراجع مؤشر داو جونز بمقدار 341.41 نقطة، أي بنسبة 0.66%، ليصل إلى 51179.87 نقطة؛ وانخفض مؤشر S&P 500 بمقدار 17.20 نقطة، أي بنسبة 0.22%، ليصل إلى 7801.73 نقطة؛ كما انخفض مؤشر ناسداك المركب بمقدار 61.20 نقطة، أي بنسبة 0.22%، ليغلق عند 27538.69 نقطة. ارتفعت أسهم Micron Technology (MU.US) بنسبة 4%، في حين انخفضت SK Hynix (SKHY.US) وSpaceX (SPCX.US) بأكثر من 2%. ارتفع مؤشر التنين الذهبي الصيني لنازداك بنسبة 0.12%، وصعدت أسهم JD (JD.US) بنسبة 2%.

【الأسهم الأوروبية】 تراجع مؤشر DAX30 الألماني بمقدار 320.08 نقطة (1.26%) ليبلغ 25129.11 نقطة؛ وانخفض مؤشر FTSE 100 البريطاني بمقدار 77.51 نقطة (0.74%) ليبلغ 10464.18 نقطة؛ كما انخفض مؤشر CAC40 الفرنسي بمقدار 95.86 نقطة (1.22%) ليصل إلى 7769.21 نقطة؛ وتراجع مؤشر Euro Stoxx 50 الأوروبي بمقدار 87.08 نقطة (1.39%) ليصل إلى 6185.15 نقطة؛ وانخفض مؤشر IBEX35 الإسباني بمقدار 316.66 نقطة (1.63%) ليبلغ 19127.54 نقطة؛ وتراجع مؤشر FTSE MIB الإيطالي بمقدار 1249.90 نقطة (2.44%) ليبلغ 50011.50 نقطة.

【أسواق آسيا والمحيط الهادئ】 انخفض مؤشر نيكاي 225 بنسبة 0.92%، تراجع مؤشر KOSPI الكوري بنسبة 1.98%، وانخفض مؤشر جاكرتا المجمع الإندونيسي بنسبة 0.75%.

【الفوركس】 ارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 0.4% ليغلق عند 102.242 في نهاية جلسة الصرف بنيويورك. في نهاية السوق: بلغ سعر اليورو مقابل الدولار الأميركي 1.1199 بانخفاض عن 1.1261 في اليوم السابق؛ وكان سعر الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأميركي 1.3219 انخفاضًا عن 1.3277؛ وسعر الدولار مقابل الين الياباني 157.96 بانخفاض عن 158.12 في اليوم السابق؛ وكان سعر الدولار مقابل الفرنك السويسري 0.8330 أعلى من 0.8313 في اليوم السابق؛ أما الدولار/الدولار الكندي فبلغ 1.4256 متفوقًا على 1.4209؛ كما كان سعر الدولار مقابل الكرون السويدي 9.9992 أعلى من 9.9861 في اليوم السابق.

【العملات الرقمية】 انخفض سعر بيتكوين مؤقتًا إلى ما دون 83,000 دولار، ويجري تداوله وقت النشر عند 83,106 دولار؛ وانخفض إيثيريوم بأكثر من 4.8% ليصل إلى 2,565 دولار.

【المعادن الثمينة】 تراجع سعر الذهب الفوري بنسبة 1.3% ليصل إلى 4,109.82 دولار للأونصة؛ بينما بلغ سعر الفضة الفورية 59.798 دولار للأونصة.

【النفط الخام】 عند الإغلاق اليومي، انخفض عقد نفط خام NYMEX تسليم نوفمبر بمقدار 1.16 دولار ليصل إلى 88.28 دولار للبرميل، بتراجع 1.3%؛ وانخفض سعر خام برنت لندن تسليم ديسمبر بمقدار 38 سنتًا ليصل إلى 100.20 دولار للبرميل، بنسبة انخفاض 0.38%.

【أخبار الاقتصاد الكلي】

محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي: معظم المسؤولين يتوقعون رفع سعر الفائدة مرة أخرى قبل نهاية العام، والطريق نحو الرفع يعتبر خطوة حذرة. وفقًا لمحضر الاجتماع المنشور اليوم، يتوقع مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي رفع سعر الفائدة مرة أخرى قبل نهاية هذا العام من أجل كبح مستويات التضخم التي بقيت أعلى من المستهدف لأكثر من خمس سنوات. ومع ذلك، لم تكشف المحاضر عن التوقيت الدقيق لرفع الفائدة المتوقع من قبل صانعي السياسات، بل أشارت ببساطة إلى أن الأسعار المرتفعة المستمرة وسوق العمل المستقر قد يدفعان الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع الفائدة مرة ثانية في هذا العام. تقول المحاضر: "بالنسبة لتوقعات السياسة النقدية بعد هذا الاجتماع، يرى غالبية المشاركين أنه قد يكون من المناسب رفع نطاق هدف سعر الفائدة الفيدرالية مرة أخرى قبل نهاية العام." "ومع ذلك، شدد المشاركون على أنهم سيبقون منفتحين مع كل اجتماع، وستعتمد قرارات الاجتماعات المستقبلية على البيانات الجديدة، وكيفية تأثير تلك البيانات على التوقعات الاقتصادية وتوازن المخاطر." وأظهرت مناقشات اجتماع سبتمبر أن المسؤولين يعتقدون أن مخاطر استمرار التضخم العنيد قائمة وسوق العمل 'تقترب من التوظيف الكامل'، مع تسارع عام لنمو الاقتصاد. وأضافت المحاضر: "شدد العديد من المشاركين على أنه من منظور إدارة المخاطر يعتبر رفع مسار هدف سعر الفائدة الفيدرالية خطوة حذرة من شأنها أن توفر حماية ضد مخاطر استمرار التضخم فوق الهدف بسبب الطلب الأقوى من المتوقع أو حدوث صدمات سلبية إضافية في العرض."

تباطؤ وتيرة اقتراض المستهلك الأمريكي وانخفاض حجم الائتمان الدوار. بفعل أكبر انخفاض في حجم الائتمان الدوار منذ عامين تقريبًا، جاء نمو القروض الاستهلاكية الأمريكية في أغسطس أقل من المتوقع. أظهرت بيانات الاحتياطي الفيدرالي المنشورة يوم الأربعاء أن رصيد القروض غير المدفوعة ارتفع بمقدار 8.3 مليار دولار، وهو أقل ارتفاع في ثلاثة أشهر، بينما بلغ الارتفاع في يوليو بعد التعديل 17.7 مليار دولار. وتوقع الاقتصاديون الذين شملهم استطلاع المؤسسات زيادة متوسطة قدرها 15 مليار دولار في أغسطس. ولم تشمل هذه البيانات قروض الرهن العقاري. وانخفض رصيد بطاقات الائتمان والديون الدوارة الأخرى بمقدار 4.8 مليار دولار، وهو أكبر انخفاض منذ نوفمبر 2024. في أغسطس، ارتفعت القروض غير الدوارة (مثل قروض السيارات والرسوم الدراسية) بمقدار 13.1 مليار دولار. وتظهر بيانات القطاع أن مبيعات السيارات في أغسطس شهدت أعلى نمو منذ أبريل من العام الماضي.

ترامب سيحضر مؤتمر علمي حول الذكاء الاصطناعي ويعلن عن التزام استثمارات تزيد عن مليار دولار. أفادت تقارير بأن الرئيس الأمريكي ترامب سيحضر يوم الخميس مؤتمرًا علميًا حول الذكاء الاصطناعي بهدف تسريع الاكتشافات العلمية عبر ما يسمى "الذكاء الخارق". وستعلن البيت الأبيض التزام شركات مثل AMD (AMD.US) وOpenAI وAnthropic بأكثر من مليار دولار في إطار "مهمة جينيسيس" (Genesis Mission) لإنشاء مراكز حوسبة في عشرة ولايات جنوب شرقي الولايات المتحدة تضم أكثر من 14 مؤسسة، منها استثمار بمليار دولار في ولاية جورجيا لتوفير مصادر الحوسبة للطلاب وأعضاء هيئة التدريس الجامعيين. كما ستستثمر المؤسسة الوطنية للعلوم الأمريكية ووزارة الطاقة أكثر من 100 مليون دولار في تطوير أدوات بحث علمية تعمل بالذكاء الاصطناعي.

اضطرابات الشحن في هرمز ترفع تكلفة نقل ناقلات النفط العملاقة إلى 77 مليون دولار. أدى الاضطراب في مضيق هرمز إلى ارتفاع حاد في تكاليف سلسلة التوريد في سوق ناقلات النفط العالمية. أظهرت بيانات بورصة البلطيق بلندن أن إيجار ناقلة النفط الخام العملاقة (VLCC) لنقل النفط الأمريكي إلى آسيا قد بلغ حالياً 77 مليون دولار، أي أعلى بكثير من متوسط 9.2 مليون دولار في عام 2025. وباحتساب ناقلة تحمل 2 مليون برميل نفط، تعادل تكلفة الشحن زيادة بحوالي 38.5 دولار لكل برميل. تسبب الحرب في إيران في تغيير طرق وأساليب تصدير النفط من الشرق الأوسط، ورغم استئناف تدفق النفط مؤخرًا إلا أن عمليات النقل أصبحت أكثر تعقيدًا وزادت مدة التسليم، مما أدى إلى تقليل حجم الأسطول المتاح وزيادة إضافية في تكلفة الشحن البحري.

【أخبار الأسهم الفردية】

مايكروسوفت تعلن عن سعر جهاز Surface Laptop Ultra: يبدأ من 2599 دولارًا، ويركز على الأداء المحلي للذكاء الاصطناعي. أعلنت مايكروسوفت (MSFT.US) عن سعر وتوقيت طرح جهاز الكمبيوتر المحمول الرائد الجديد Surface Laptop Ultra المجهز بشريحة NVIDIA، وأفادت بأن أداء الجهاز في بعض مهام الذكاء الاصطناعي يتفوق على منتجات آبل المماثلة. خلال فعالية أقيمت في سان فرانسيسكو، أوضح المسؤولون في مايكروسوفت أن Surface Laptop Ultra ينجز الرد على النتائج عند تشغيل النماذج المحلية بسرعة مضاعفة بالمقارنة مع Apple MacBook Pro M5، كما يولد الفيديو بسرعة أكبر بست مرات مقارنة بجهاز آبل المماثل. سيبدأ شحن Surface Laptop Ultra قريبًا بسعر يبدأ من 2,599 دولار أمريكي، وهو أقل بنحو 400 دولار من إصدار MacBook Pro ذو 16 بوصة الإصدار الأساسي. يدعم جهاز Surface الجديد شريحة NVIDIA التي تتيح الحوسبة العامة وحوسبة الذكاء الاصطناعي في آن معًا. وظهر الرئيس التنفيذي لشركة NVIDIA، جينسن هوانغ، إلى جانب الرئيس التنفيذي لمايكروسوفت، ساتيا ناديلا، لمناقشة عملية تطوير هذه الشريحة الجديدة. وقال هوانغ: "لقد أعدنا ابتكار الكمبيوتر الشخصي بالكامل."

تقارير إعلامية: Broadcom تسعى للحصول على أكثر من 50 مليار دولار تمويل لتطوير شرائح مخصصة لصالح OpenAI. وفقًا لما نقلته مصادر مطلعة لوسائل الإعلام، فإن Broadcom (AVGO.US) تسعى خلال الأسابيع القليلة الماضية للحصول على أكثر من 50 مليار دولار تمويل لتطوير شرائح ذكاء اصطناعي مخصصة بالتعاون مع OpenAI، وقد بدأت بالفعل مناقشات تمويلية مع مؤسسات مثل Apollo وBlackstone، ولا تزال المفاوضات في مراحلها الأولى، وقد يتغير حجم التمويل المطلوب. من المتوقع أن يغطي هذا التمويل قدرة إنتاج شرائح OpenAI المخصصة بقوة عدة جيجاوات، مع تنفيذها في أقرب وقت قبل نهاية هذا العام. تطلق OpenAI داخليًا على مشروع الشرائح هذا اسم "Nexus"، وتحمل الجيلين الأول والثاني من الشرائح رمزي Jalapeño وSerrano. وكانت OpenAI وBroadcom قد أعلنتا في السابق عن التعاون لتطوير نظام شرائح مخصص بقوة 10 جيجاوات، مع خطة لنشره بدءًا من النصف الثاني لعام 2026 واستمراره حتى نهاية عام 2029.

وزارة الدفاع الأمريكية تعتزم منح Wolfspeed قرضًا بقيمة 1.5 مليار دولار مقابل ضمان شراء أسهم تصل إلى 7.5% من الشركة. ستقدم وزارة الدفاع الأمريكية لشركة تصنيع الشرائح Wolfspeed (WOLF.US) قرضًا مضمونًا بقيمة تصل إلى 1.5 مليار دولار لمدة 30 عامًا، لدعم إنتاج مواد كربيد السيليكون وأجهزة الطاقة ذات النطاق الواسع في الولايات المتحدة. ووفقًا لشروط الصفقة التي لا تزال قيد التفاوض، ستقدم Wolfspeed لوزارة الدفاع الأمريكية ضمانات شراء أسهم تمنحها الحق في شراء ما يصل إلى 7.5% من أسهم الشركة على دفعات. وكانت Wolfspeed قد تقدمت بطلب إفلاس في يوليو الماضي بسبب مشكلات في مصنع رقائق كربيد السيليكون الرئيسي، وذكرت الشركة أنها ستستخدم هذه الأموال لتوسيع إنتاج المواد الخاصة بالطاقة للاتصالات والطيران والدفاع، ولتحديث قدرات التوريد لمجموعة المواد المستخدمة في أنظمة الاتصالات العسكرية. بعد الإعلان عن الأخبار، ارتفع سعر سهم Wolfspeed بعد ساعات التداول بأكثر من 28%.

【تصنيفات المؤسسات المالية الكبرى】

باركليز: خفض السعر المستهدف لأسهم Netflix (NFLX.US) من 80 دولارًا إلى 70 دولارًا