نورثلاند: الصفقة بين Marvel Technology وLumentum تبرز القيمة النادرة لأجهزة InP، مما يفيد الأسهم الأمريكية ذات الصلة

أفاد تطبيق Zhihui Finance APP أنه بعد إعلان شركة Marvell Technology (MRVL.US) عن صفقتها مع Lumentum (LITE.US)، قامت شركة Northland Capital Markets يوم الاثنين برفع التصنيف لكل من Coherent (COHR.US) و Applied Optoelectronics (AAOI.US).

وكتب المحلل لدى Northland، Tim Savageaux، في تقرير موجه للعملاء: "على الرغم من أن الارتفاع الخاطف في قطاع وحدات الضوء الاصطناعي نتيجة الشائعات المتعلقة بشركة Marvell Technology قد تلاشى سريعاً، إلا أن ذلك يُبرز نقطة هامة: بالنسبة لموردي شرائح الذكاء الاصطناعي الكبار، فإن قدرات الأجهزة الفوتونية النادرة تُمثل قيمة كبيرة إلى جانب الدوائر المتكاملة للمعالجة والشبكات". وأضاف: "ورغم أننا ما زلنا لا نفضل وحدات الضوء الاصطناعي، إلا أن القدرات الأساسية في أجهزة فوسفيد الإنديوم (InP) لكل من Applied Optoelectronics و Coherent، إلى جانب الانخفاض الكبير في أسعار أسهم الشركتين، دفعتنا إلى رفع تصنيفهما مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 120 دولاراً و 280 دولاراً لكل منهما على التوالي".

وقام Savageaux برفع تصنيف Coherent وApplied Optoelectronics من "متوافق مع أداء السوق" (Market Perform) إلى "يفوق أداء السوق" (Outperform).

وأضاف أيضاً أن هذه الصفقة تُعد إيجابية أيضاً بالنسبة لشركتي MACOM (MTSI.US) و MaxLinear (MXL.US) العاملتين في مجال دوائر الضوء الإلكترونية المتكاملة، إذ أن MACOM تمتلك قدرات في أجهزة فوسفيد الإنديوم. وقال Savageaux: "ما زلنا نرى أن قدرات MACOM الفوتونية لم تحظ بتقدير السوق بشكل كاف، وكذلك الحال بالنسبة لمكانة MaxLinear المتزايدة في مجال معالجات DSP الضوئية".