أخبار Steam22 (STK)

احتمالية تخلف CoreWeave عن السداد تتجاوز 60%! Jensen Huang يهدئ الأجواء: تكلفة التمويل تنخفض ولا حاجة لأن تتكفل Nvidia بالدعم

بعد خطاب Huang Renxun، ارتفعت أسهم CoreWeave بعد أن كانت قد تراجعت بنسبة 9.5% في الصباح. ارتفعت عقود الحماية ضد التخلف عن السداد لمدة خمس سنوات للشركة يوم الخميس لتتجاوز 1190 نقطة أساس، وهو مؤشر يعكس تكلفة حماية الديون وبلغ أعلى مستوى تاريخي، كما ارتفع عائد بعض سندات الشركة إلى أكثر من 15% إلى 16%. عقود الحماية ضد التخلف عن السداد لمدة خمس سنوات لكل من Oracle، Amazon، الشركة الأم لـ Google وMeta وصلت أيضًا إلى مستويات مرتفعة تاريخية. يرى المحللون في Deutsche Bank أنه مع ازدياد اعتماد دورة الإنفاق الرأسمالي في مجال الذكاء الاصطناعي على الديون بدلاً من التدفق النقدي الحر، يجب على المستثمرين أن يولوا اهتمامًا أكبر لإشارات أسعار سوق الائتمان. بشكل عام، لا تزال تكلفة التمويل المرتبطة بالذكاء الاصطناعي ليست مرتفعة، ولكن بدأت تظهر بعض المؤشرات المقلقة.

تتصدر أسهم أشباه الموصلات الأوروبية الانخفاض مع انتشار موجة البيع في قطاع الذكاء الاصطناعي

انخفاض كبير في أسهم STMicroelectronics في 8 أكتوبر: تراجع أسهم الرقائق وبرودة التداول في قطاع الذكاء الاصطناعي

خفضت UBS تصنيف Besi إلى "بيع" بسبب المخاطر المرتبطة بالتبني المزدوج للربط، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم.

تراجعت أسهم BE Semiconductor Industries (BESI.AS) بنحو 9.5% بعد أن خفض بنك UBS تصنيف الشركة الهولندية المصنعة لمعدات الرقاقات من "شراء" إلى "بيع" وخفض هدف السعر بنسبة 57% إلى 159 يورو. أشار UBS إلى أن التوقعات بشأن الطلب على تقنية تغليف الرقاقات "hybrid bonding" — وهي جوهر منطق الاستثمار في Besi — "لم تتحقق كما هو متوقع". ويرى UBS أن عملاء المسرعات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي يركزون أكثر على توسيع السعة الإنتاجية بدلاً من تحسين الأداء، ما سيبطئ وتيرة تبني تقنية hybrid bonding في ذاكرة النطاق الترددي العالي. يتوقع البنك أن تبلغ حصة تقنية hybrid bonding من الطلب على المعدات 10% فقط بحلول عام 2028، في حين تشير توقعات السوق الإجماعية إلى نسبة تقارب 50%. كما توقع أن تكون إيرادات تقنية hybrid bonding لـ Besi في 2027-2028 أقل بنسبة 50%-60% من توقعات السوق، مشيراً إلى أن الطلب من الأجهزة الضوئية المغلفة المشتركة ومسرعات AI ومعالجات الحواسيب سيكون من غير المرجح أن يعوض هذا النقص. أوضح UBS أن الطاقة الإنتاجية الحالية لدى TSMC وIntel تكفي لدعم "حجم كبير من الشحنات"، وإذا لم تتجاوز وتيرة التبني التوقعات، فإن إمكانيات الصعود في النمو ستكون محدودة. واصل سهم Besi انخفاضه من تداولات الثلاثاء بعد خفض تصنيفه من قبل Bank of America Global Research لأسباب مشابهة، حيث أغلق السهم على انخفاض بنسبة 5.4% يوم الثلاثاء. في قطاع أشباه الموصلات الأوروبي، تراجع سهم ASML بنسبة 2.3%، بينما تراجع سهم ASM International بنسبة 5.3%، وشهد سهم Infineon تراجعاً بنسبة 5.8%، و X-Fab بنسبة 5.8%، و Soitec بنسبة 4.1%، و STMicroelectronics بنسبة 3.8%، و Aixtron بنسبة 2.7%، و ams-OSRAM بنسبة 3.6%.

حركة مفاجئة في الأسهم الأمريكية: ارتفاع كبير في أسهم STMicroelectronics في 2 أكتوبر بسبب ارتفاع أسعار ذاكرة Samsung وشريحة الذكاء الاصطناعي وشرائح السيارات.

ارتفعت أسهم شركات أشباه الموصلات الأوروبية بشكل عام، وقادت Infineon الارتفاع بنسبة 4.6%

افتتحت الأسواق الأوروبية التداول بانخفاض، وكانت بورصة إيطاليا الأكثر هبوطًا، مع تعرض أسهم البنوك للضغط.

شركة STMicroelectronics تطلق مستشعر صور جديد للسيارات داخل المقصورة

المعنى الحقيقي لـ GPT-6 Astra: إعادة "سرد الذكاء الاصطناعي" من "جدل الطلب" إلى "عنق الزجاجة الفيزيائي"

تعتقد مورغان ستانلي أن إصدار GPT-6 Astra قد حول تركيز السرد حول الذكاء الاصطناعي من "هل هناك فائض في الطلب" إلى "هل يمكن أن يواكب العرض المادي". وستحفز الترقية الكبيرة في قدرات Astra المزيد من سيناريوهات تحقيق الإيرادات للذكاء الاصطناعي. في المقابل، فإن النقص في لوحات ABF، عنق الزجاجة في تصنيع HBM4E، وفجوة الكهرباء البالغة 38 جيجاوات هي القيود الصارمة الحقيقية التي تقيد إطلاق إمكانات الذكاء الاصطناعي. وأعطى البنك الأولوية كالتالي: أولوية قصوى لقوة حوسبة الذكاء الاصطناعي، تليها الشبكات، ثم ذاكرة التخزين بشكل انتقائي، بينما تُستخدم الرقاقات التناظرية كتحوط مبكر للدورة.

المعنى الحقيقي لـ GPT-6 Astra: إعادة "سرد الذكاء الاصطناعي" من "جدل الاحتياج" إلى "عنق الزجاجة الفيزيائي"

ارتفعت أسهم شركات أشباه الموصلات الأوروبية، مثل STMicroelectronics، بنسبة تتراوح بين 1% و3%.

تحديث القطاع: أسهم المستهلكين متقلبة في فترة ما بعد الظهيرة

ارتفعت أسهم شركات أشباه الموصلات الأوروبية بشكل عام، حيث سجلت ASMI و BESI و ASML و STMicroelectronics و Soitec زيادة في أسعار أسهمها بنسبة تتراوح بين 2.2٪ و 3.1٪ بعد صدور نتائج NVIDIA.

تحديث القطاع: أسهم التكنولوجيا تتراجع في السوق قبل افتتاح الإثنين

إطلاق مختبر أبحاث الذكاء الاصطناعي الطرفي من قبل STMicroelectronics والجامعة الوطنية في سنغافورة

ارتفعت معظم أسواق الأسهم الأوروبية يوم الاثنين، بعد أن أنهت معظم المؤشرات الرئيسية الأسبوع الماضي على انخفاض، باستثناء مؤشر DAX الألماني الذي سجل أعلى مستوى تاريخي. ارتفع مؤشر STOXX 600 الأوروبي بنسبة 0.2%، وقادت أسهم التكنولوجيا والقطاع الطبي المكاسب. ارتفعت شركة STMicroelectronics، المزود لـ SpaceX، بنسبة 3%، بينما ارتفعت ASML ومنافستها الأصغر ASM International بنسبة 2.35% و2.7% على التوالي. تصدرت شركة الأدوية الهولندية Argenx الارتفاعات بحوالي 7.7% بعد الإعلان عن نتائج إيجابية للتجارب السرير

أطلقت شركة STMicroelectronics أول شريحة أمان متنقلة مقاومة لتهديدات ما بعد التشفير الكمومي في العالم ST54M