Amerika birjasında hərəkətlilik | Morgan Stanley və digər investisiya bankları Toshiba-nın istehsal genişlənməsi ilə bağlı panikaya qarşı çıxır, Western Digital (WDC.US) və Seagate (STX.US) kəskin şəkildə geri sıçrayır
Bazar ertəsi, Western Digital (WDC.US) səhmləri ticarətin əvvəlində 7%-dən çox artdı, Seagate Technology (STX.US) isə 5%-dən çox yüksəldi.
Smart Finance APP-in məlumatına görə, bazar ertəsi Western Digital (WDC.US) ticarət sessiyasının əvvəlində 7%-dən çox artdı, Seagate Technology (STX.US) isə 5%-dən çox yüksəldi. Əvvəlki ticarət günündə Toshiba-nın sərt disk istehsalını artıracağı xəbəri sektorda hissələrə düzəliş gətirdi, hər iki şirkətin səhmləri 10%-dən çox ucuzlaşdı. Sonradan JPMorgan və Bernstein ardıcıl olaraq araşdırma hesabatları dərc etdilər, bazardakı panikanı təkzib etdilər. Hər iki institut hesab edir ki, bazar Toshiba-nın istehsal artımına münasibətdə həddindən artıq reaksiya verib və bunun sektoral təklifə təsiri məhduddur; AI agentləri missiyaları və fiziki AI əlavə saxlama ehtiyacını artırır, HDD təklif və tələblərinin sıx vəziyyəti davam edir, Seagate və Western Digital üçün 'al' reytinqi saxlanılır, JPMorgan Seagate-i əsas seçim kimi müəyyənləşdirib.
JPMorgan sənaye zəncirində apardığı araşdırmaya əsaslanaraq bildirir ki, Filippindəki fabrikanın istehsalını artırması Toshiba-nın artıq iki ildir planladığı bir layihədir, illik istehsal gücü artımı təxminən 30%-dir və bu, sektoral ümumi təklif artımı ilə uyğundur, sürətlə artan bazar ehtiyacını qarşılaması çətindir. TDK, Resonac əsas komponent məhdudiyyəti, texnoloji gecikmələr və digər amillərin təsiri ilə istehsal artımının reallaşması çox iddialıdır, icrası çətin olacaq. Nikkei-də qeyd olunan 30% bazar payı köhnəlmiş bir hədəfdir, real şəraitdə buna çatmaq çətindir, məntiqli gözləntilər məhz Toshiba-nın bazar payının 12‑13%-ə yüksəlməsi olacaq. Eyni zamanda JPMorgan təsdiqləyib ki, Seagate və Western Digital-ın istesal artırmaq üçün yeni planları yoxdur və sektoral qiymət strategiyası dəyişməyib.
Tələbat tərəfində, JPMorgan bildirir ki, son 1‑2 ayda HDD tələbatı sürətlənib, ənənəvi ictimai bulud şirkətlərindən əlavə, yeni bulud şirkətləri və fiziki AI şirkətləri əlavə satınalmalara başlayıb. AI agentləri iş yükləri davamlı saxlanması tələb olunan çoxlu kontekstual məlumatlar yaradır ki, bu da sərt disk istehlakını artırır. Spot bazarda qiymətlər yüksəlir, uzunmüddətli müqavilə olmayan sifarişlərə yerində təklif 3‑5 sent/GB təşkil edir və bu, müqavilə qiymətini əhəmiyyətli dərəcədə üstələyir, sektoral qiymət yüksəlişini təsdiqləyir. 2026-cı ildə sektorda təklif çatışmazlığı təxminən 300EB olacaq, 2027‑2028-ci illərdə isə bu boşluq 400EB-dək artacaq. Dəyərləndirmə səviyyəsində Seagate-in 2028-ci il baza ssenarisi üzrə EPS-i üçün 10 qat qiymət/qazanc nisbəti, optimist ssenariyə görə isə yalnız 6.8 qat; Western Digital-in 2028-ci il baza ssenarisi üzrə 8.5 qat qiymət/qazanc nisbəti, optimist ssenariyə görə isə 5.8 qat, qiymətləndirmə cəlbedici olaraq qalır.
Bernstein də hesab edir ki, Toshiba istehsal artımı "böyük bir məsələyə çevrilib". Hətta optimist ssenaridə Toshiba istehsalını demək olar ikiqat artırsa, Seagate və Western Digital illik 25% tutum artımını saxladıqda belə, Toshiba-nın bazar payı ancaq 11.2%-dən 16.8%-ə yüksələ bilər, 30%-ə çatmaq mümkün deyil. Kapital xərclərinə nəzərdən 3.8 milyon dollarlıq investisiya istehsalın böyük miqyasda ikiqat artırılması üçün kifayət deyil; Toshiba-nın səth sıxlığı texnologiyası rəqiblərindən xeyli geri qalır, yüksək tutumlu məhsullar gecikib və istehsal artımı məcburi olaraq daha çox fiziki disk əlavə etmək məcburiyyəti yaradacaq, bu isə kapital yükünü artıracaq və icra riski böyüyəcək. Bernstein iki şirkət üçün "bazarın üstündə çıxış" reytinqini təkrar təsdiqləyir, Seagate üçün hədəf qiymət 1350 dollar, Western Digital üçün 770 dollar göstərilib və bu dəfəki qiymət düzəlişindən istifadə edərək sərmayə qoymağı tövsiyə edir.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
TSMC yeni zirvələrə çatdığı bir vaxtda, Morgan Stanley GAA dövrünün əsas qalibi olaraq Lam Research Group (LRCX.US)-u önə çəkir.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company-nin 2nm və digər tam əhatəli qapı (GAA) texnologiyalı node-larının sürətlə inkişaf etməsi ilə Lam Research əsas qazananlardan biri olacaq.
BUZZ - Synopsys 1.1 milyard dollarlıq səhm geri alımı müqaviləsini elan etdikdən sonra səhmləri artıb
5 oktyabr - Elektron dizayn avtomatlaşdırma proqram şirkəti Synopsys (SNPS.N) səhmləri 2.4% artaraq 502.62 ABŞ dolları olub. Synopsys, JPMorgan ilə 1 milyard dollar dəyərində sürətləndirilmiş səhmlərin geri alınması sazişi imzaladığını elan edib. Razılaşmaya əsasən, şirkət əvvəlcədən təxminən 1.735 milyon (100 millions) səhm alacaq. Şirkətin geri aldığı səhmlərin yekun sayı isə geri alma dövründə SNPS səhm qiymətinin orta göstəricisindən asılı olacaq. Bu açıqlama, SNPS-in optimistik 2027-ci il gələcək proqnozunu elan etməsindən bir neçə gün sonra verildi; bundan əvvəl şirkət artıq ChatGPT yaradıcıları OpenAI ilə gəlir paylaşımı sazişi imzalamışdı. Proqram təminatı sektoru ümumilikdə gücləndiyi üçün səhm dəstək alıb. Həmin gün qeydə alınan artımla birlikdə, bu ilin əvvəlindən şirkət səhmləri təxminən 7% artıb.
Morgan Stanley: AI üçün elektrik çatışmazlığı təchizat zəncirini təsir edir, Nvidia və Broadcom bu təsirdən qorunur
Reuters, October 5 – JPMorgan Stanley stated on Monday that Nvidia (NVDA.O) and Broadcom (AVGO.O) are somewhat insulated from the growing power shortages facing U.S. data centers, but associated delays in AI deployment could impact memory, optoelectronics, and other secondary chip component manufacturers. Last month, the bank estimated that, after considering measures such as on-site power generation and fuel cells, U.S. data center developers will face a net power shortfall of 34% by 2028, equivalent to 32 gigawatts. The AI boom has triggered billions of dollars in data center investments, but the enormous computing and power demands of generative AI are increasingly clashing with America’s power supply challenges. Both JPMorgan Stanley and Goldman Sachs have pointed out that data center construction in the U.S. is facing increasingly severe constraints; Goldman Sachs predicts limited short-term political impact, while JPMorgan Stanley sees challenges in workforce, power, and politics. JPMorgan Stanley says these bottlenecks will not jeopardize the 2027 forecasts of Nvidia or Broadcom, citing their clear visibility on chip layout, geographical expansion, and the coordination between data centers, semiconductor suppliers, and the power supply chain. The bank stated that if chip capacity cannot be brought online, customers may delay shipments or cancel orders, with memory, optical components, power management, and analog components being most vulnerable to inventory disruptions.
ABŞ birjalarında dəyişiklik | RXO Inc (RXO.US) təxminən 5.8 milyard dollar qarşılığında Robinzon Logistics tərəfindən satın alınacaq və qiyməti 24% yüksəldi
Bazar ertəsi, yük maşını daşımaları üzrə brokerlik şirkəti RXO Inc (RXO.US) səhmləri kəskin şəkildə yüksəldi və xəbər yayılarkən təxminən 24% artım göstərdi; oktyabr ayında isə ümumilikdə 40%-dən çox bahalaşıb.
