OCP Sammitində tam yığın iş birliyi siqnalları verildi, GF Securities: Yarımp keçiricilərdə düzəliş alışı üçün yaxşı imkan yaradır, Nvidia, Marvell və CPU təchizat zəncirinə ümidlər böyükdür

Golden Ten Data xəbər verir ki, Guangfa Securities-in analitikləri ötən həftə San Xosedə keçirilən OCP Qlobal Zirvə toplantısında iştirak ediblər və toplantı göstərib ki, hiper miqyaslı bulud təminatçıları tam zənciri inteqrasiya olunmuş dizayna doğru yönəlir. Analitiklər qeyd edir ki, hazırda yarımkeçirici səhmlərində olan düzəliş Nvidia (NVDA.US) və Marvell (MRVL.US) kimi keyfiyyətli şirkətlər üçün alım imkanı yaradır.

Analitik Jeff Pu investor hesabatında bildirib: “Nvidia-nın şəbəkə yol xəritəsi hazırda həm CPO (Co-packaged Optics) texnologiyasını, həm də yeni USFP qoşulan modul standartını əhatə edir; sonuncusu Cisco (CSCO.US) ilə birgə işlənib hazırlanıb və AI fabriklərinin daxilində sıxlığı və saxlanabilməni artırmağa yönəlib. USFP modulu üzrə tək modulun ötürmə sürəti maksimum 12.8 Tb/s, hər bir kanal isə 400 Gb/s təşkil edir – bu isə sahədə saxlanmanın elastikliyini qoruyaraq, CPO-ya yaxın səmərəliliyi təmin edir.”

USFP – ultra sıx mini ölçülü plug-in optik modul – geniş miqyaslı AI məlumat mərkəzləri klasterlərini birləşdirmək üçün yeni tipli optik transceiver standartıdır.

Pu vurğulayıb: “ABŞ-ın yeni bulud təminatçıları (neoclouds) ilə apardığımız araşdırma göstərir ki, elektrik mövcudluğu və lisenziyalaşdırma hələ də genişlənmənin əsas amillərindən biridir. Lakin hazırda və yaxın gələcəkdə enerji çatışmazlığı gözlənilmir, çünki əksər obyektlər şəhər mərkəzlərindən uzaqda yerləşir və bir çoxunda sabit qaz generatorları istifadə olunur. Elektrik xərcləri baxımından isə regionlar arasında qiymət fərqi hələ də böyükdür ki, bu da yeni layihələri Cənub dəhlizi və İtaliya kimi bəzi xarici ərazilərə miqrasiyaya sövq edir. Shell sahəsində isə modul tipli məlumat mərkəzi qabı ən qısa üç ayda tamamlana bilər, lakin maye soyutma infrastrukturunda flakon qalır.”

Araşdırma onu da göstərir ki, CPU-nun inference prosesində önəmi artır, xüsusilə də agentic AI (agent tipli süni intellekt) ssenarilərində və bu, CPU üçün ünvanlana bilən bazarın ümumi həcmini iki dəfə artırması gözlənilir.

Pu qeyd edib: “GPU-ların dekod yükündə istifadəsi orta hesabla yalnız 20%-30% təşkil edir, SRAM əsaslı sürətləndiricilər uzun kontekst səmərəliliyində zəif nəticə göstərir. Token qiymətləri hər il 5-10 dəfə aşağı düşür, lakin yarımkeçirici və yaddaş xərcləri artır. Əsas çətinliklər NAND, DRAM və soyutma ilə bağlıdır. Agentic AI fabriklərinin modelində orkestrasiyalı və retrival prosesləri CPU üzərində işləyir, bu isə bir vahid iqtisadiyyatını yenidən formalaşdırır: Chatbot dövrü üçün CPU ilə sürətləndirici nisbət 1:4-dən 1:8-ə qədər idisə, agent tipli yerləşdirmədə bu, 1:1-ə dəyişir.”

O əlavə edib: “Bazar ümumilikdə zəif olsa da, investorlar üçün dəyərli səviyyələrdən keyfiyyətli səhmləri toplamağı tövsiyə edirik. Biz Nvidia-ya, PTFE seqmentinə, Marvell-ə (DSP, Google ilə inteqrasiya, Maia 300) və CPU təchizat zəncirinə (AMD, Intel) müsbət baxışımızı davam etdiririk.”

Bununla belə, risklər sırasında AI tələbinin zəifləməsi, infrastrukturun yerləşdirilməsi, təchizat məhdudiyyətləri və rəqabət var.