Palantir 2026 üçüncü rüb maliyyə hesabatının əsas məqamları: gəlir iki dəfə artaraq 2.313 milyard dollara çatdı, ABŞ kommersiya gəliri ilk dəfə hökumət gəlirini ötüb, illik proqnoz əhəmiyyətli dərəcədə artırıldı

🔥 ABŞ fond bazarı tendensiyaları radarı artıq istifadədədir!  3 böyük ABŞ fond bazarı əsas xətti + 6 seçilmiş fərdi səhm + 7 böyük hadisə təqvimi, bu həftə ABŞ fond bazarı üçün imkan haradadır? Linkə klikləyərək bütün 22 ticarət istiqamətini bir baxışda gör 22 ticarət yolu→

Əsas fikirlər

Palantir 2026-cı ilin üçüncü rübündə (2026-cı ilin sentyabrın 30-na qədər) gəlir illik müqayisədə 96% artaraq 2.313 milyard dollar olub, ilk dəfə olaraq 2 milyard dollar həddini keçib və bazar gözləntiləri olan təxminən 2.18 milyard dolları nəzərəçarpacaq dərəcədə üstələyib; düzəliş edilmiş EPS 0.44 dollar olub, gözlənilən 0.41 dolları üstələyib. ABŞ biznes gəliri 984 milyon dollar olub, illik müqayisədə 148% artım göstərib və tarixdə ilk dəfə ABŞ hökumət gəlirini (953 milyon dollar) üstələyib, bu da biznes strukturunda mühüm dönüş nöqtəsini göstərir. Yüksək qazanc qabiliyyəti nümayiş etdirilib, GAAP əməliyyat mənfəət marjası 47%, düzəliş edilmiş əməliyyat mənfəət marjası isə 62%, Rule of 40 isə 158%-ə çatıb. Şirkət illik proqnozunu əhəmiyyətli şəkildə artırsa da, ticarət sonrası səhm qiyməti təxminən 3% azalıb, bu, bazarın yüksək qiymətləndirmə və yüksək artım davamlılığına ehtiyatlı yanaşmasını əks etdirir.

Ətraflı təhlil

1. Ümumi gəlir və mənfəət performansı

• Rüblük gəlir: 2.313 milyard dollar, illik müqayisədə 96%, kvartal üzrə 20% artım, ilk dəfə 2 milyard dollar həddini keçib, bazar gözləntisi olan təxminən 2.18 milyard dolları üstələyib.
• Düzəliş edilmiş EPS: 0.44 dollar, gözlənilən 0.41 dolları üstələyir. GAAP EPS də 0.44 dollardır.
• GAAP əməliyyat gəliri: 1.085 milyard dollar, əməliyyat mənfəət marjası 47%.
• Düzəliş edilmiş əməliyyat gəliri: 1.427 milyard dollar, düzəliş edilmiş əməliyyat mənfəət marjası 62%.
• GAAP xalis mənfəət: 1.128 milyard dollar, xalis mənfəət marjası 49%, illik müqayisədə təxminən 137% artım (keçən il təxminən 476 milyon dollar olmuşdur).
• Əməliyyat pul axını: 1.205 milyard dollar; düzəliş edilmiş azad pul axını: 1.216 milyard dollar.
• Rüb sonu nağd pul, nağd pul ekvivalentləri və ABŞ dövlət borcları: 10.4 milyard dollar.
• Rule of 40 göstəricisi: 158%.

2. ABŞ biznes sektoru performansı (əsas sürücülük)

• ABŞ biznes gəliri: 984 milyon dollar, illik müqayisədə 148% artım, kvartal üzrə 29% artım, bazar gözləntisi olan təxminən 937 milyon dolları üstələyir.
• Bu, şirkət tarixində ilk dəfədir ki, ABŞ biznes gəliri ABŞ hökumət gəlirini (953 milyon dollar) üstələyir və idarəetmə tərəfindən mühüm dönüş nöqtəsi hesab edilir.
• Sürücülük faktorları: AI platforması (AIP) və suveren AI həllərinə güclü tələbat; satış dövrü ciddi şəkildə qısalıb; mövcud müştəri xərcləri genişlənib (xalis dollar qalıcılıq dərəcəsi bəzi xəbərlərdə qeyd edilib).
• ABŞ biznes qalıq əməliyyat dəyəri (RDV): 6.517 milyard dollar, illik müqayisədə 79%, kvartal üzrə 4% artım.
• ABŞ biznes cəmi müqavilə dəyəri (TCV): 1.463 milyard dollar, illik müqayisədə 11% artım.

3. Digər biznes bölmələrinin performansı

• ABŞ ümumi gəliri: 1.937 milyard dollar, illik müqayisədə 119%, kvartal üzrə 23% artım.
• ABŞ hökumət gəliri: 953 milyon dollar, illik müqayisədə 96%, kvartal üzrə 18% artım, hələ də yüksək artım sürətini saxlayır, amma biznes sektoru ilə müqayisədə daha aşağıdır.
• ABŞ-dan kənar gəlir: təxminən 376 milyon dollar (ümumi gəlirdən ABŞ gəliri çıxaraq hesablanıb), nisbətən az paya malikdir.
• Müqavilə imzalanması: bu rübdə ən azı 1 milyon dollar olan 212 müqavilə, ən azı 5 milyon dollar olan 107 müqavilə, ən azı 10 milyon dollar olan 64 müqavilə imzalanıb.
• Cəmi müqavilə dəyəri (TCV): 2.918 milyard dollar, illik müqayisədə 6% artım.

4. Müqavilə dəyəri və gələcək artım potensialı

• Bu rübdə TCV 2.918 milyard dollar olub (+6% illik artım), ABŞ biznesinin TCV-si isə 1.463 milyard dollar olub (+11% illik artım).
• ABŞ biznesinin RDV-si 6.517 milyard dollar olub (+79% illik artım), bu da gələcək gəlir çevrilməsi üçün güclü baza yaradır.
• CEO Alex Karp səhmdar məktubunda qeyd edib ki, ümumi biznes ölçüsü keçən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə təxminən iki dəfə artıb, bunu “suveren AI hərəkatı” ilə əlaqələndirir və bu tendensiyanın Palantir üçün “xüsusi uyğunlaşdırılmış” olduğunu bildirir. Biznes tələbi “son dərəcə acgöz” olub, satış dövrü bir neçə ay/il əvəzinə bir neçə gün/həftəyə endirilib.

5. 2026 Q4 və il ərzində nəticə proqnozları

• Q4 gəlir proqnozu: 2.649–2.653 milyard dollar, bazar gözləntilərini (təxminən 2.46 milyard dollar) əhəmiyyətli dərəcədə üstələyir.
• Q4 düzəliş edilmiş əməliyyat gəliri proqnozu: 1.640–1.644 milyard dollar.
• İl ərzində gəlir proqnozu 8.530–8.534 milyard dollara yüksəldilib (əvvəlki 8.150–8.158 milyard dollar), bu təxminən 91% illik artımı göstərir və bazar gözləntilərini (təxminən 8.2 milyard dollar) üstələyir.
• İl ərzində düzəliş edilmiş əməliyyat gəliri proqnozu: 5.245–5.249 milyard dollar.
• İl ərzində düzəliş edilmiş azad pul axını proqnozu: 4.8–5 milyard dollar.
• ABŞ biznesinin il ərzində gəlir proqnozu: 3.56 milyard dollardan çox (ən azından illik müqayisədə 143% artım).

6. Bazar fonu və investor narahatlığı

• Əsas ziddiyyət: Artım və qazanc gözləntiləri ciddi şəkildə üstələyir və biznes sektoru tarixdə dönüş nöqtəsi yaşayıb, amma ticarət sonrası səhm qiyməti təxminən 3.1% azalıb, bu Palantir-in cari yüksək qiymətləndirməsinə bazarın həssaslığını, həmçinin yüksək artımın davam edib-etməyəcəyi və “beat-and-raise” dərəcəsinin kifayət olub-olmayacağı barədə narahatlığı göstərir.
• Bazar çağırışı: AI proqram təminatına tələbat güclüdür, amma rəqabət artır; hökumət sektoru artım sürəti aşağı düşsə də, hələ də mühüm dayağdır; qiymətləndirmə artıq gələcək yüksək artımı tam əks etdirir.
• Investor reaksiyası: Maliyyə hesabatı açıqlanandan sonra səhm qiyməti dəyişib, əvvəlcə qısa müddətdə yüksəlib, sonra geri düşüb, bu “gözləmə al, faktı sat” ticarət tendensiyasını əks etdirir. CEO Karp nəticələrin “qeyri-adi” olduğunu vurğulayır və şirkətin “bütün bazarı ələ keçirməyi” hədəf aldığını bildirir.

Mübahisə şərti
Bu məqalədə olan məlumatlar yalnız istinad üçündür və hər hansı investisiya məsləhəti kimi qəbul edilə bilməz.