US-Aktienmarkt: Ausverkauf von Technologiewerten belastet den Gesamtmarkt, Investoren bewerten Inflationsdaten
Die US-Aktienmärkte gaben am Freitag von ihren Rekordhochs nach und wurden durch fallende Technologiewerte belastet. Zuvor war der von der Federal Reserve bevorzugte Inflationsindikator für Juli weiterhin hoch geblieben, was Investoren dazu veranlasste, Gewinne mitzunehmen.
Der S&P 500 Index fiel um 0,6 % und unterschritt die wichtige Marke von 6.500 Punkten.
Der Index verzeichnete dennoch den vierten Monat in Folge Zugewinne und blieb in dieser Woche nahezu unverändert.
Das Handelsvolumen lag vor dem Labor Day Holiday etwa 20 % unter dem 30-Tage-Durchschnitt. Laut dem „Stock Trader’s Almanac“ ist der S&P 500 Index an Freitagen vor dem Labor Day in den letzten 20 Jahren im Durchschnitt um 0,1 % gefallen.
Nvidia fiel um 3,3 % und verzeichnete damit den dritten Handelstag in Folge Verluste. Der US-Tech-Giganten-Index fiel um 1,4 %.
Dell Technologies brach um 8,9 % ein, nachdem das Unternehmen einen Rückgang der vierteljährlichen Bestellungen für KI-Server im Vergleich zum Vorquartal meldete und die Gewinnmarge unter den Markterwartungen lag.
Marvell Technology Inc. stürzte um 19 % ab und verzeichnete damit den größten Rückgang seit dem 6. März, da die Umsätze im Bereich Rechenzentren im zweiten Quartal hinter den Erwartungen der Analysten zurückblieben.
Die US-Konsumausgaben stiegen im Juli so stark wie seit vier Monaten nicht mehr, was darauf hindeutet, dass die Nachfrage trotz hartnäckiger Inflation robust bleibt.
Der Kern-PCE-Preisindex stieg im Jahresvergleich um 2,9 % und lag damit deutlich über dem 2 %-Ziel der Federal Reserve. Dies führte zu Zweifeln am Markt, ob die Federal Reserve im nächsten Monat noch Spielraum für Zinssenkungen hat.
Da die US-Börsen am Montag wegen des Labor Day geschlossen bleiben, richtet sich der Blick der Investoren auf den bevorstehenden September – historisch gesehen der schwächste Monat für US-Aktien. Das Rebalancing institutioneller Investoren, eine nachlassende Kaufkraft der Privatanleger, steigende Volatilität und eine Verlangsamung der Aktienrückkäufe könnten den Markt zusätzlich belasten.
Zum Handelsschluss fiel der S&P 500 Index um 0,6 % auf 6.460,26 Punkte;
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0,2 % auf 45.544,88 Punkte;
Der Nasdaq Composite Index fiel um 1,2 % auf 21.455,55 Punkte;
Der Nasdaq 100 Index fiel um 1,2 % auf 23.415,42 Punkte;
Der Russell 2000 Index fiel um 0,5 % auf 2.366,418 Punkte.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Alle Augen sind auf Washington gerichtet: Kommt nächste Woche die „Superwoche der Zentralbanken“ mit einer Zinserhöhungswelle der G7?
Angesichts steigender Inflation, geopolitischer Konflikte und Ölpreisen über 100 erlebt die G7-Zentralbanken eine entscheidende Zinsentscheidungswoche. Angetrieben durch eine über den Erwartungen liegende Kerninflation wird von der Federal Reserve die erste Zinserhöhung seit drei Jahren erwartet; die Bank of Japan dürfte die Zinsen auf 1,25 % anheben, den höchsten Stand seit 30 Jahren; auch die hawkische Haltung der Zentralbanken Großbritanniens, Europas und Kanadas wird gleichzeitig verstärkt. Die globale Geldpolitik steht vor einem bedeutenden kollektiven Wendepunkt hin zu einer restriktiveren Ausrichtung.
Wird die Fed die Zinsen „kontinuierlich anheben“? Wird sich der „Straffungszyklus“ der späten 1980er Jahre wiederholen?
Ein Bericht von Citi weist darauf hin, dass das aktuelle makroökonomische Umfeld dem restriktiven Zyklus von 1988-1989 sehr ähnlich ist: Damals blieb die Wirtschaft widerstandsfähig, und der Inflationsdruck baute sich schrittweise auf, bevor die wirtschaftliche Aktivität nachließ und die Politik auf eine Lockerung umschwenkte. Während des restriktiven Zyklus damals erhöhte die Federal Reserve die Zinssätze 16 Mal in Folge.
Erzrivalen vereinen sich selten! Elon Musk und Sam Altman unterstützen Dario Amodeis Aufruf zur globalen Verlangsamung von KI
Anthropic Amodei ruft zu einer weltweiten Verlangsamung von KI auf, und die Rivalen Musk sowie Altman treten überraschend gemeinsam öffentlich für diese Initiative ein. Die drei großen Akteure stimmen darin überein, Dritten „Mitarbeiter-Level“-Bewertungsrechte zu gewähren und eine koordinierte Drosselung umzusetzen; Altman kündigte darüber hinaus direkt an, dass OpenAI dieses Jahr keinen Börsengang anstrebt. Der wütende Rücktritt eines Forschers und das kollektive Ausbrechen unkontrollierbarer KIs entfachten die lang angestaute Panik in der Branche.
Die jüngste Einschätzung von Goldman Sachs: Steigende Zinssätze ≠ Rückgang der US-Aktien, Gewinnwachstum ist der Schlüssel zum Bullenmarkt.
Goldman Sachs ist der Ansicht, dass hohe Zinssätze Gegenwind für den Aktienmarkt darstellen, aber keinen Bullenmarkt beenden. Die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe ist auf 5,3% gestiegen, aber historische Daten zeigen, dass die durchschnittliche Rendite der US-Aktien 12 Monate nach einer Zinserhöhung +9% beträgt. Die Bilanzen der Unternehmen sind auf dem stärksten Stand seit 20 Jahren, Investitionen in KI und eine Welle von Übernahmen treiben die Gewinnerwartungen weiterhin an. Es wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie im S&P 500 im Jahr 2026 340 US-Dollar erreichen wird, ein Wachstum von 24% gegenüber dem Vorjahr.
Krypto-Preise
Mehr
