Das Internet baut ein natives Finanzsystem auf, aber der entscheidende Faktor für Erfolg oder Misserfolg bleibt das Nutzererlebnis.

Wir haben ein neues Betriebssystem für Geld, genannt Cloud-Service für internetnative Finanzen, aber die meisten Menschen haben immer noch keinen Zugang dazu.

Autor: Ignas Survila

Übersetzung: AididiaoJP, Foresight News

Geld erlebt gerade seinen „Internet-Moment“.

Das Internet verfügt schon lange über Kommunikationssysteme (E-Mail), Veröffentlichungsplattformen (Blogs, soziale Medien) und Handelssysteme (Stripe, Shopify). Jetzt baut es sein eigenes Finanzsystem auf. Dieses System ist von Natur aus programmierbar, standardmäßig offen und von Anfang an grenzenlos. Es basiert auf dem Protokoll der Stablecoins.

Doch das Entscheidende ist: Obwohl die Infrastruktur im Entstehen ist, fehlt uns immer noch das entscheidende Nutzererlebnis. Und die Geschichte zeigt, dass genau hier die größten Gewinner gekrönt werden.

Infrastruktur ermöglicht, Nutzererlebnis gewinnt alles

Jede coole technologische Revolution beginnt mit Infrastruktur, aber niemand erinnert sich an das Protokoll – alle erinnern sich an das Produkt, das es nutzbar gemacht hat.

1982 machte das Simple Mail Transfer Protocol (SMTP) E-Mails möglich. Doch erst 2004, als Gmail mit seinem schlanken Produkt, riesigem Speicherplatz und effektiven Spamfiltern auf den Markt kam, wurde E-Mail wirklich populär.

Suchmaschinen existierten schon vor Google. AltaVista, Archie, Lycos. Aber Google vereinfachte alles – es war schneller, schlanker, intelligenter.

Skype hat das Internet-Voice-Protokoll (VoIP) nicht erfunden, WhatsApp nicht die Instant-Messaging-Technologie, aber sie machten diese Technologien für normale Menschen nutzbar.

Wir stehen an einem Wendepunkt in der Entwicklung des Geldes

Stablecoins helfen dabei, ein internetnatives Finanzsystem zu schaffen.

Und das ist keine Theorie – es läuft bereits.

• Im Jahr 2024 wurden mit Stablecoins mehr als 15.6 Billionen US-Dollar on-chain abgewickelt.
• Tether ist jetzt der 18. größte Inhaber von US-Staatsanleihen weltweit und übertrifft Länder wie Südkorea, die Vereinigten Arabischen Emirate und sogar Deutschland. Anders ausgedrückt: Die viertgrößte Volkswirtschaft der Welt hält jetzt weniger US-Schulden als ein Stablecoin-Emittent.
• Trotz dieser Größenordnung beträgt die im Umlauf befindliche Menge an Stablecoins nur 263 Milliarden US-Dollar. Zum Vergleich: Die M2-Geldmenge der USA liegt bei 22 Billionen US-Dollar, die Durchdringungsrate erreicht kaum 1 %.
• Derzeit nutzen weniger als 5 % der Weltbevölkerung Stablecoins, aber es wird erwartet, dass die Akzeptanzrate in den nächsten fünf Jahren auf 7–10 % steigt und damit eine neue Welle massiver finanzieller Inklusion auslöst.
• In Regionen wie Lateinamerika, dem Nahen Osten und Nordafrika sowie Südostasien funktionieren Stablecoins bereits als parallele Dollar-Ökonomien. Menschen verlassen sich täglich auf sie, um Inflation, Kapitalverkehrskontrollen oder das Versagen lokaler Bankensysteme zu umgehen.

Wir haben noch nie gesehen, dass sich Finanzinfrastruktur so schnell ausbreitet, insbesondere grenzüberschreitend. Stablecoins haben bereits Millionen von Nutzern weltweit erreicht. Und das aus gutem Grund: Sie sind schnell, grenzenlos, in US-Dollar denominiert und laufen auf offenen Protokollen. In einer Welt, in der 1,4 Milliarden Menschen keinen ausreichenden Zugang zu Finanzdienstleistungen haben und noch mehr Menschen unter Kapitalverkehrskontrollen oder volatilen lokalen Währungen leiden, bieten Stablecoins etwas Revolutionäres: eine Schnittstelle zum globalen Dollar-Netzwerk, die von überall mit einem Smartphone zugänglich ist.

Doch das Problem ist: Wenn du heute versuchst, Stablecoins zu nutzen, stößt du schnell an Grenzen. Das Zahlungserlebnis ist umständlich, der Einstieg verwirrend, alles ist in Fachjargon, Wallets, Gas-Gebühren, Netzwerken und Cross-Chain-Brücken verpackt.

Hier liegt die Lücke: Wir haben ein neues Betriebssystem für Geld, genannt internetnative Finanz-Cloud, aber die meisten Menschen haben immer noch keinen Zugang dazu.

Es ist, als würde man zu Weihnachten ein PS2-Lenkrad bekommen, aber keine PlayStation zum Anschließen haben. Eine riesige Chance liegt vor uns: All das normal, unsichtbar und reibungslos wirken zu lassen.

Warum Nutzererlebnis der Burggraben ist

Im Fintech-Bereich bedeutet Nutzer zu haben, Nutzerbeziehungen zu besitzen. Hier wird Vertrauen aufgebaut, Nutzerverhalten geprägt und langfristiger Wert geschaffen.

Obwohl Nutzererlebnis in Strategie-Meetings selten das stärkste Argument ist, ist es im Fintech-Bereich alles. Denn es geht nicht nur um Software – es geht um Geld. Und Geld braucht Vertrauen.

Schau dir nur die erfolgreichsten Beispiele im Neobanking an: Revolut, Cash App, Nubank. Diese Unternehmen agieren in unterschiedlichen Märkten, aber sie verfolgen alle die gleiche Strategie: Sie bieten ein erstklassiges Nutzererlebnis.

Mit dem Eintritt der Stablecoins in die nächste Adoptionsphase werden die wahren Gewinner die Marken sein, denen Menschen beim Geldtransfer an ihre Familien vertrauen, die Karten, die sie instinktiv zum Bezahlen des Mittagessens nutzen, und die Apps, die still und leise ihre lokalen Banken ersetzen. Es wird das Erlebnis sein, das Stablecoins unsichtbar macht und sie wie gewöhnliches Geld erscheinen lässt. Gewöhnlich, aber weltweit nutzbar.

Warum jetzt?

Was diesen Moment so dringlich und aufregend macht, ist die Kombination aus drei Kräften:

Die Infrastruktur ist bereit

• Stablecoins sind liquide und werden tief integriert.
• Wallet-as-a-Service-Plattformen (wie Privy) und eingebettete On-Ramp-Lösungen (wie Bridge) lösen die technischen Herausforderungen des Nutzererlebnisses.
• Kreditkartenausgabe, Compliance-as-a-Service und KYC-Anbieter – all das ist praxiserprobt.

Die Regulierung zieht nach

• Hongkong hat 2024 eine Gesetzgebung für Stablecoins eingeführt.
• Der GENIUS-Act des US-Finanzministeriums skizziert einen zukünftigen Weg für regulierte, skalierbare Stablecoin-Nutzung.

Die Nutzerbasis wächst rasant

• In Lateinamerika und Subsahara-Afrika ersetzen Stablecoins bereits sprunghaft Banken.
• Weltweit haben immer noch 1,4 Milliarden Menschen keinen ausreichenden Zugang zu Finanzdienstleistungen. Aber sie besitzen Smartphones.
• Die Generation Z ist von Natur aus einheimisch im Internet-Finanzwesen.

Dies ist kein spekulativer Hype-Zyklus. Es ist die Reife der Infrastruktur, die Regulierung ebnet den Weg, und ein riesiger Verbrauchermarkt wartet darauf, bedient zu werden. Milliarden von Menschen fehlt immer noch der Zugang zu modernen Finanzinstrumenten und -dienstleistungen, aber sie besitzen Smartphones, haben Internetzugang und werden mit Stablecoins immer vertrauter. Das zugrunde liegende Protokoll ist endlich bereit. Jetzt ist es ein Wettlauf, die Erlebnisschicht zu bauen, die alles zum Leben erweckt.

Der Standard für Stablecoins wird gerade geschrieben

Wir glauben, dass die derzeit am meisten unterschätzte Initiative im Fintech-Bereich darin besteht, ein Stablecoin-Erlebnis zu schaffen, das sich wie Apple Pay anfühlt – ein Erlebnis, das im Hintergrund verschmilzt, das einfach funktioniert und das durch seine Offensichtlichkeit, Vertrauenswürdigkeit und globale Nutzbarkeit gewinnt.