Londoner Börse startet Blockchain-Plattform für tokenisierte Fonds

• LSEG führt Blockchain-Infrastruktur für tokenisierte Private Funds ein
• Plattform unterstützt Emission und Abwicklung innerhalb regulatorischer Vorgaben
• RWA-Tokenisierung könnte bis 2034 30 Billionen US-Dollar erreichen

Die London Stock Exchange Group (LSEG) hat die Einführung einer blockchain-basierten Plattform angekündigt, die sich auf die Emission und Abwicklung von tokenisierten Vermögenswerten konzentriert, beginnend mit dem Private-Equity-Sektor. Diese Initiative unterstreicht den Fortschritt der Tokenisierung im traditionellen Finanzwesen und zielt darauf ab, Onchain-Technologie in bereits regulierte Prozesse zu integrieren.

Die sogenannte Digital Markets Infrastructure (DMI) wurde auf der Microsoft Azure Cloud aufgebaut und soll es Emittenten im privaten Markt ermöglichen, tokenisierte Instrumente zu erstellen und zu verwalten, ohne den regulatorischen Rahmen zu verlassen. Laut Mitteilung hat der Manager MembersCap das System bereits genutzt, um Kapital für den Tokenized MCM Fund 1 einzuwerben, wobei Archax, ein autorisierter Broker in London, als Vermittler fungierte.

Dr. Darko Hajdukovic, Leiter der DMI bei LSEG, hob die Vorteile der Technologie hervor:

„Es gibt heute viele Prozesse auf den privaten Märkten, die verbessert werden können.“

Seiner Meinung nach kann die Tokenisierung die Verwaltungskosten senken, den Zugang verbessern und kontinuierliche Liquidität bieten, wobei der Handel rund um die Uhr möglich ist.

Globale Vermögensverwaltungsfirmen haben diese Entwicklung bereits erforscht. BlackRock und Franklin Templeton bieten blockchain-basierte Geldmarktfonds an und verteilen Milliarden von Dollar auf Netzwerken wie Ethereum. Der Fortschritt der LSEG stellt eine bedeutende Erweiterung dieses Konzepts dar und schafft ein institutionelles Umfeld für digitale Vermögenswerte im Vereinigten Königreich.

Parallel dazu hat Nasdaq einen Antrag bei der SEC eingereicht, der den Handel mit tokenisierten Wertpapieren neben traditionellen Aktien im selben Orderbuch ermöglichen soll. Bei Genehmigung könnte das Modell ab 2026 umgesetzt werden und den Weg für eine stärkere Integration zwischen digitalen und traditionellen Märkten ebnen.

Trotz dieser Innovationen warnen Banken wie JPMorgan, dass die Einführung von Real-World Assets (RWA) immer noch langsamer als erwartet verläuft und es Herausforderungen bei der Erreichung globaler Skalierung gibt. Dennoch prognostizieren Analysten von Standard Chartered, dass der tokenisierte RWA-Sektor bis 2034 ein Volumen von 30 Billionen US-Dollar erreichen könnte.

Aktuelle Daten zeigen, dass Protokolle und Produkte, die mit RWAs verbunden sind, bereits einen Total Locked Value von mehr als 13 Milliarden US-Dollar angesammelt haben, was die schrittweise Ausweitung der Tokenisierung auf dem Finanzmarkt bestätigt.