BTC Marktüberblick: Woche 38
In der vergangenen Woche konnte sich der Markt angesichts der Erwartung einer Zinssenkung durch die Fed auf 116.000 US-Dollar erholen, sieht sich nun jedoch erneutem Verkaufsdruck ausgesetzt.
Überblick
Am Spotmarkt stieg der RSI in den überkauften Bereich, während der CVD schwächer wurde und die Volumina unverändert blieben. Dies spiegelt eine starke Dynamik, aber begrenzte Überzeugung wider, da Verkäufer die Stärke nutzten, um zu verkaufen.
Der Futures-Markt zeigte eine erhöhte Beteiligung, mit steigendem Open Interest und einem sprunghaften Anstieg des Perpetual CVD aufgrund aggressiver Käufe. Dennoch deuteten weichere Finanzierungsraten auf eine geringere Nachfrage nach Long-Positionen hin, was darauf hindeutet, dass der Hebel aktiv bleibt, die Stimmung sich jedoch in Richtung Vorsicht verschiebt.
Am Optionsmarkt stieg das Open Interest, aber die Volatilitätsspannen fielen unter den Bereich und das Skew nahm deutlich ab, was auf eine reduzierte Absicherung und eine gelassenere Stimmung hindeutet. Händler agieren weniger defensiv, was jedoch das Risiko einer Überraschung erhöht, falls die Volatilität zurückkehrt.
Die Zuflüsse in US-Spot-ETFs haben sich deutlich verstärkt, mit Nettozuflüssen weit über dem Durchschnitt und stabilen Handelsvolumina, was auf eine robuste institutionelle Nachfrage hinweist. Der ETF MVRV stieg an, wodurch die Inhaber weiterhin Gewinne erzielten und den vorsichtigen Optimismus der TradFi-Investoren untermauerten.
Die On-Chain-Fundamentaldaten waren gemischt: Die Anzahl der Adressen näherte sich zyklischen Tiefstständen, aber das Transfer-Volumen stieg, was auf erneute Kapitalflüsse trotz ruhigerer Nutzeraktivität hindeutet. Die Gebühren gingen zurück, was auf eine geringere Nachfrage nach Blockspace und einen gedämpften spekulativen Druck hinweist.
Kapitalflüsse signalisierten ein Gleichgewicht, mit stabiler Veränderung der Realized Cap, einem leicht steigenden STH/LTH-Verhältnis und einem höheren Anteil an Hot Capital, was auf eine moderate spekulative Präsenz, aber eine stabile zugrunde liegende Struktur hindeutet.
Die Profitabilitätskennzahlen verbesserten sich, mit steigendem Supply in Profit, NUPL und Realized P/L. Dies unterstreicht die breite Rentabilität der Investoren und eine stärkere Stimmung, obwohl die erhöhte Gewinnmitnahme das Risiko einer Nachfrageschwäche erhöht.
Zusammenfassend profitierte der Markt von makrogetriebener Dynamik, wobei ETF-Zuflüsse und Futures-Akkumulation die Erholung unterstützten. Dennoch deuten schwächere Spot-Flows, weichere Finanzierungen und zunehmende Gewinnmitnahmen auf einen aufkommenden Verkaufsdruck hin. Die Stimmung verbessert sich, bleibt aber fragil, sodass Bitcoin anfällig bleibt, falls die Nachfrage nicht anhält.
Off-Chain-Indikatoren
On-Chain-Indikatoren
Verpassen Sie es nicht!
Intelligente Marktanalysen direkt in Ihr Postfach.
Subscribe nowBitte lesen Sie unseren Transparenzhinweis bei der Nutzung von Börsendaten.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Strengere US-Regulierung von Rechenzentren trifft KI-Infrastrukturaktien? Morgan Stanley: Begrenzte Auswirkungen bis 2027, größere Risiken konzentrieren sich auf 2028
Morgan Stanley ist der Ansicht, dass der Ausverkauf von KI-Infrastruktur-Aktien, der durch die US-amerikanischen Zwischenwahlen ausgelöst wurde, möglicherweise übertrieben ist. Das Risiko einer Expansion von Datenzentren bis 2027 bleibt begrenzt, die Nachfrage nach KI-Rechenleistung ist weiterhin stark. Einige Technologieaktien bieten bereits Anlagemöglichkeiten, wobei Microsoft weiterhin die bevorzugte Wahl bleibt.
Goldman Sachs nennt wichtige Trendlinien, letzte Verteidigungslinie der Nasdaq steht auf dem Spiel
Der Nasdaq 100 Index fällt seit vier Wochen in Folge und testet derzeit präzise die wichtige Trendlinie, die die Tiefpunkte von 2025 und 2026 verbindet (bei 26.630 Punkten). Obwohl die Gewinne im dritten Quartal stark waren, reagieren die Anleger auf die erhöhte Risikovermeidung und den Anstieg des Panik-Indikators, indem sie die potenzielle Abschwächung im Jahr 2028 einpreisen und die Aktienpreise weiter sinken. Angesichts massiver Kapitalabflüsse aus dem Ausland und einer starken Bewertungsdivergenz wartet der Markt auf die Herausforderungen durch den CPI und die Quartalsberichte der Chip-Giganten in dieser Woche.
Goldman Sachs unterstützt Oracle (ORCL.US): Bedenken bezüglich AI-Finanzierungen könnten übertrieben sein, Risiken laufender Projekte sind kontrollierbar
Goldman Sachs behält das Rating „Kaufen“ für Oracle bei und setzt das 12-Monats-Kursziel auf 206 US-Dollar.
Die Zwischenwahlen enthüllen die Anfälligkeit des Marktes! KI-Handel wird streng hinterfragt – Die Gewinnerwartungen für US-Aktien könnten vor einer großen Anpassung stehen
Das Ergebnis der US-Zwischenwahlen und der darauf folgende Markteinbruch haben die Anfälligkeit des Marktes aufgrund der übermäßigen Konzentration von Wetten auf künstliche Intelligenz (AI) offengelegt. Anleger müssen möglicherweise ihre Erwartungen hinsichtlich der Investitionsrendite neu anpassen.
Krypto-Preise
Mehr
