FOMO in Bitcoin? Schau dir diese bullischen BTC-Strategien an, die von Analysten bevorzugt werden
Da bitcoin BTC$123,720.87 den saisonal bullischen Oktober mit einem starken Start eingeläutet hat und auf Rekordhöhen von über $126,000 gestiegen ist, könnten Trader, die die frühe Rallye verpasst haben, nun das Bedürfnis verspüren, einzusteigen.
Falls dieses FOMO-Gefühl (Fear of Missing Out) bei Nachzüglern zugeschlagen hat, sind hier einige bullische BTC-Optionsstrategien, die von Analysten bevorzugt werden und die es wert sein könnten, in Erwägung gezogen zu werden, um die Welle klug mitzunehmen.
Call Spreads
Markus Thielen, Gründer von 10x Research, bevorzugt den Kauf von höherpreisigen Out-of-the-Money (OTM) Calls oder Call Spreads.
"Der Kauf von 1–2 Monate laufenden Out-of-the-Money (OTM) Calls oder Call Spreads (zum Beispiel $130,000/$145,000) ermöglicht es Tradern, an weiteren Aufwärtsbewegungen teilzunehmen, ohne zu viel für die implizite Volatilität zu bezahlen", sagte Thielen in einer Mitteilung an Kunden am Montag.
Eine Call-Option gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis an oder vor einem späteren Datum zu kaufen. Ein Call-Käufer ist implizit bullisch gegenüber dem Markt eingestellt.
Ein Bull Call Spread ist eine Optionsstrategie, bei der Sie eine Call-Option mit einem niedrigeren Ausübungspreis kaufen und gleichzeitig eine andere Call-Option mit einem höheren Ausübungspreis verkaufen, beide mit demselben Verfallsdatum, ähnlich dem von Thielen vorgeschlagenen $130,000/$140,000 Spread.
Der Verkauf der höherpreisigen Call-Option begrenzt Ihren potenziellen Gewinn, reduziert aber auch die anfänglichen Kosten für den Einstieg in den Trade. Noch wichtiger ist, dass diese Strategie Ihren maximalen Verlust auf die gezahlte Nettoprämie für den Spread begrenzt, falls der Markt unerwartet fällt, was sie zu einer idealen Strategie für Trader macht, die potenzielle Gewinne mit begrenztem Risiko ausbalancieren möchten.
Obwohl erwartet wird, dass BTC bis zum Jahresende weiter steigt, kann die Wahrscheinlichkeit einer plötzlichen Korrektur, ausgelöst durch Gewinnmitnahmen, nicht vollständig ausgeschlossen werden.
Interessanterweise buchen Trader Call Spreads über Block Trades, wie Lin Chen, Head of Asia Business Development bei Deribit, gegenüber CoinDesk erklärte.
„Die Flows werden von großen Blöcken von Call Spreads dominiert, entweder sehr langfristig (Sep 2026) oder sehr kurzfristig, wahrscheinlich monatlich“, sagte Chen. „Auf der anderen Seite sehen wir natürlich auch viele Gewinnmitnahmen.“
Call Spreads durch Puts finanzieren
Eine weitere Möglichkeit, bullische Exponierung zu erhalten und gleichzeitig die Anfangskosten zu minimieren, besteht laut Greg Magadini, Director of Derivatives bei Amberdata, darin, die Bull Call Spreads durch das Schreiben (Verkaufen) von Out-of-the-Money Put-Optionen mit niedrigerem Ausübungspreis zu finanzieren.
„Der Verkauf des OTM Put und die Verwendung des Erlöses zum Kauf mehrerer Call Spreads, anstatt eines einzelnen OTM Calls, kann helfen, die Kostenstruktur der Volatilität zu minimieren und dennoch das Aufwärtspotenzial zu erfassen“, sagte Magadini.
Es ist jedoch wichtig, die mit dieser Strategie verbundenen Risiken zu verstehen. Der Verkauf von Put-Optionen verpflichtet Sie, BTC zum Ausübungspreis des Puts zu kaufen, falls der Markt unter dieses Niveau fällt, was Sie einem potenziell erheblichen Abwärtsrisiko aussetzt, falls der BTC-Preis stark fällt.
Während der Bull Call Spread die Verluste auf der Call-Seite auf die gezahlte Nettoprämie begrenzt, führt das Short-Put-Leg zu zusätzlicher Abwärts-Exponierung, die deutlich größer sein kann als der ursprünglich erhaltene Kredit.
Im Allgemeinen sind laut Magadini BTC Calls, insbesondere solche mit längerer Laufzeit, günstiger als Put-Optionen.
Abschließend gilt für diejenigen, die eine langfristige Exponierung suchen: Das einfache Kaufen und Halten von BTC war historisch gesehen die lohnendste Strategie. Seit 2011 ist der BTC-Preis von $1 auf über $120,000 gestiegen.
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