Quelle: Golden Ten Data
Wie aus Berichten internationaler Medien hervorgeht, plant Cboe Global Markets Inc., die Chicago Board Options Exchange, innerhalb weniger Monate den Start eines eigenen Prognosemarkt-Geschäfts. Im Gegensatz zu einigen Wettbewerbern wird das Unternehmen jedoch vorerst keine sportbezogenen Produkte anbieten, sondern sich auf Finanz- und Wirtschaftsereignisse konzentrieren.
Der in Chicago ansässige Betreiber von Derivatebörsen ist eines der neuesten Börsenunternehmen, das in diese aufstrebende und schnell wachsende Branche des Prognosemarkts einsteigt. Diese Branche bietet von Bundesbehörden regulierte Ereignis-Kontrakte an, die traditionellen Wettprodukten ähneln.
Craig Donohue, CEO von Cboe, erklärte in einem Interview, dass Cboe – anders als andere Finanzinstitute, die mit Prognosemarkt-Start-ups oder Sportwettenunternehmen kooperieren – plant, eigene Produkte zu entwickeln, die an finanzielle Ergebnisse und wirtschaftliche Ereignisse gekoppelt sind.
Derzeit werden Prognosemärkte in den USA hauptsächlich über Plattformen wie Kalshi und Polymarket betrieben, die verschiedene Ereignisse (wie die Dauer eines Regierungsstillstands, die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Federal Reserve, die Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten, Rohstoffpreise usw.) in handelbare Kontrakte umwandeln und so Nutzern mit Urteilsvermögen oder Recherchefähigkeiten Handelsmöglichkeiten bieten.
„Dieses Feld entwickelt sich sehr schnell, aber ich denke, es befindet sich noch in einer frühen Phase“, sagte Donohue im Interview. „Unser aktueller Fokus liegt auf organischem Wachstum, und wir hoffen, in den kommenden Monaten Ergebnisse zu sehen.“
Erst am Mittwoch kündigte Cboes Konkurrent CME Group Inc. an, gemeinsam mit FanDuel, der Online-Sportwetten-Sparte von Flutter Entertainment Plc, eine verbraucherorientierte App mit Prognosemarkt-Schwerpunkt zu starten.
Seit dem Gewinn eines Bundesgerichtsurteils im vergangenen Jahr nutzt die Prognosemarkt-Börse Kalshi Ereignis-Kontrakte, um die bundesstaatlichen Vorschriften für Online-Glücksspiel zu umgehen. Der Konkurrent Polymarket gab am Mittwoch bekannt, nach früheren rechtlichen Auseinandersetzungen und der Verlagerung des Geschäfts nun den Service für US-Kunden wieder aufzunehmen.
Obwohl Sportwetten das am schnellsten wachsende Segment im Prognosemarkt sind, erklärte Donohue, dass Cboe diesen Bereich aufgrund rechtlicher Unsicherheiten meiden wird. „Ich weiß, dass es dort beträchtliche Gewinnmöglichkeiten gibt“, sagte er,
„aber das ist auch mit zahlreichen Klagen und regulatorischen Risiken verbunden – das ist das Schlachtfeld anderer. Für Cboe werden wir uns weiterhin auf Bereiche mit finanziellen und wirtschaftlichen Auswirkungen konzentrieren.“
In den vergangenen Jahren hat Cboe seine Expansionsstrategie angepasst und setzt nun auf internes Wachstum statt auf Expansion durch Übernahmen.
„Ich glaube, unsere besten Wachstumschancen liegen weiterhin im großen Kerngeschäft“, sagte Donohue in einem weiteren Interview. „In den letzten Jahren haben wir ein anhaltend starkes Wachstum bei Privatkunden gesehen.“ Mit der zunehmenden Spekulationsbereitschaft privater Investoren werden auch die US-Kapitalmärkte globaler.
Donohue ist der Ansicht, dass Prognosemärkte ein neues Publikum anziehen werden, das künftig möglicherweise auch andere Produkte von Cboe wie kurzfristige Optionskontrakte nutzen wird. Gleichzeitig betonte er jedoch das hohe Risiko sportbezogener Geschäfte.
„Das Letzte, was man tun möchte, ist, mit Leuten, die auf dem Markt langfristig nicht profitabel sein können, viel Geld zu verdienen“, sagte er.
Der Aktienkurs von Cboe ist in diesem Jahr bereits um etwa 30 % gestiegen und hat damit die Konkurrenten CME Group und Intercontinental Exchange übertroffen sowie am Montag ein Allzeithoch erreicht.
Cboe ist bekannt für die Einführung des Optionsmarktes in den 1970er Jahren und hat sich von traditionellen Börsensälen zu einer elektronischen Handelsplattform entwickelt. 2017 übernahm das Unternehmen Bats Global Markets, um in die Bereiche Aktien, Exchange Traded Funds und Devisenhandel zu expandieren. Donohue erklärte, dass Prognosemärkte dem Unternehmen weitere Expansionsmöglichkeiten bieten,
„Wir wissen, dass es auf dem Markt viele Investoren gibt, die ihre Meinung zu Indexentwicklungen, Schwankungen an den Aktienmärkten, Einzelaktienoptionen und Preisbewegungen von Wertpapieren äußern möchten.“
