Bitcoin unternimmt einen „fragilen Anstieg“, während die Fed Geduld bei Zinssenkungen signalisiert

Bitcoin legte am Donnerstag leicht zu, während sich die Kryptomärkte nach mehreren Tagen von ETF-Rückgaben und Verkäufen durch Privatanleger zu stabilisieren versuchten. Gleichzeitig bekräftigten die neuesten Protokolle der US-Notenbank Federal Reserve die Präferenz der Entscheidungsträger, vor weiteren Zinssenkungen auf mehr Beweise zu warten.

Bitcoin stieg um 2,7 % auf etwa 93.000 US-Dollar, wie die BTC-Preisseite von The Block zeigt, und erholte sich damit von Tiefstständen unter 90.000 US-Dollar, blieb jedoch unter den wichtigen strukturellen Niveaus, die von Onchain-Analysten beobachtet werden.

Timothy Misir, Forschungsleiter bei BRN, argumentierte, dass das Onchain-Bild angespannt sei. Er stellte fest, dass Bitcoin unter das 0,75-Kostenbasis-Quantil gefallen ist – ein Niveau, das historisch normale Rücksetzer von tieferen Trendwechseln trennt.

Misir sagte, Bitcoin "übt nun Druck auf die Zone der aktiven Investoren aus, einen entscheidenden Wendepunkt", und fügte hinzu, dass der Markt in eine Phase eingetreten sei, die durch Kapitulation der Privatanleger und Akkumulation durch Wale gekennzeichnet ist. Wallets mit mehr als 1.000 BTC sind um 2,2 % gewachsen und haben damit den höchsten Stand seit vier Monaten erreicht, während kleinere Retail-Wallets weiterhin Bestände abbauen.

"Die heutigen Gewinne sehen eher nach einer Stabilisierung nach der Kapitulation aus als nach dem Beginn eines neuen Impulses", sagte Misir. "Bitcoin muss das 0,75-Quantil zurückerobern, um den bullischen Schwung wiederherzustellen. Bis Bitcoin wichtige Onchain-Niveaus zurückerobert, ist mit beidseitiger Volatilität und starken Rotationen zu rechnen."

Andernorts zeigt der Preis von The Block, dass Ether nach einer volatilen Woche die Marke von 3.000 US-Dollar halten konnte, während Solana mit einem Anstieg von 3 % auf rund 142 US-Dollar überdurchschnittlich abschnitt. Die gesamte Marktkapitalisierung für Kryptowährungen stieg wieder über 3,2 Billionen US-Dollar, obwohl die Markttiefe nach dem Deleveraging der vergangenen Woche weiterhin gering bleibt.

Verhaltene Stimmung nach Käufen an der Wall Street

Eine vorübergehende Verschiebung der ETF-Flüsse hat die Preise vermutlich für einen moderaten Anstieg abgefedert. US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten Nettozuflüsse von 75 Millionen US-Dollar – die erste positive Sitzung nach vier Tagen mit starken Abflüssen, wie das Daten-Dashboard von The Block zeigt.

Ether-ETFs setzten ihren Abwärtstrend jedoch fort und verzeichneten Nettoabflüsse von 37 Millionen US-Dollar, womit sich die Verlustserie auf sieben Tage verlängerte. Solana-Produkte stachen erneut hervor und verzeichneten Zuflüsse von 55 Millionen US-Dollar.

Trotz eines positiven Tages für BTC an der Wall Street nach den beeindruckenden Quartalszahlen von Nvidia deutete die breitere Markteinschätzung auf Unsicherheit hin. Das Open Interest bei Derivaten schrumpft weiter, die Finanzierungsraten liegen nahe am neutralen Bereich und der Fear & Greed Index von The Block bleibt in der Zone extremer Angst. Bitcoin liegt seit Jahresbeginn fast 2 % im Minus, was den jüngsten Ausverkauf widerspiegelt, der frühere Gewinne ausgelöscht hat.

Fed bleibt bei bedingter Haltung

Die Protokolle der Fed boten Händlern, die auf eine Zinssenkung im Dezember hofften, wenig Klarheit. Während sich die Inflation verbessert, betonten die Verantwortlichen "Bestätigung vor Senkungen" und signalisierten damit, dass Lockerungen möglich, aber nicht garantiert sind.

Misir von BRN sagte, die bedingte Kommunikation habe die Risikobereitschaft insgesamt belastet und verhindere, dass sich die Märkte einseitig auf eine bevorstehende politische Unterstützung einstellen.

Die Quartalszahlen von Nvidia hatten den gegenteiligen Effekt, stärkten die Stimmung im Technologiesektor und gaben den Risikomärkten kurzfristig Auftrieb. Der Chiphersteller meldete einen Umsatz von rund 57 Milliarden US-Dollar für das dritte Quartal und eine Prognose von 65 Milliarden US-Dollar für das nächste Quartal, was nach dem durch Kryptowährungen ausgelösten Ausverkauf am Dienstag zur Stabilisierung der Risikoanlagen beitrug.

"Bitcoin war in den letzten 24 Stunden überall unterwegs und wurde von widersprüchlichen Nachrichten in verschiedene Richtungen gezogen", sagte Nic Puckrin, Mitbegründer von The Coin Bureau. "Wenn die positive Stimmung im Technologiesektor bis ins Wochenende anhält, wird Bitcoin wahrscheinlich folgen. BTC war über sieben Tage im Minus, daher könnte die heutige Aufwärtsbewegung den Beginn einer Umkehr markieren."

Puckrin hob 107.500 US-Dollar als nächstes Widerstandsniveau hervor, falls sich der Aufwärtsimpuls verstärkt, und 75.000 US-Dollar als starke Unterstützungszone, sollte sich die makroökonomische Unsicherheit verschärfen.