Solana-ETFs ziehen 369 Millionen Dollar an, da Investoren sich renditegenerierenden Vermögenswerten zuwenden

Solana-Exchange-Traded Funds verzeichneten zwischen dem 3. November und dem 24. November Nettozuflüsse in Höhe von 369 Millionen US-Dollar. Laut Cointelegraph kehrte sich damit der Trend um, der zuvor bei Bitcoin- und Ethereum-Produkten zu beobachten war. Bitcoin-ETFs verzeichneten im gleichen Zeitraum Nettoabflüsse in Höhe von 3,7 Milliarden US-Dollar. Ethereum-ETFs verloren 1,64 Milliarden US-Dollar durch Abflüsse.

Bohdan Opryshko, Mitbegründer und COO von Everstake, sagte gegenüber Cointelegraph, dass Investoren Solana eher als ertragsgenerierenden Vermögenswert denn als spekulativen Handel betrachten. Solana bietet native Staking-Belohnungen zwischen 5 und 7 Prozent jährlich. Bitcoin-ETFs können dieses Renditeprofil nicht bieten. Nur wenige Ethereum-Produkte bieten derzeit vergleichbare Erträge.

Das insgesamt gestakte Angebot im Netzwerk stieg in diesem Jahr von 350 Millionen auf 407 Millionen SOL. Die Zahl der Retail-Delegatoren wuchs zwischen dem 30. Oktober und dem 24. November von 191.179 auf 194.157. Laut Daten von Coinbase sind nun 67 Prozent aller im Umlauf befindlichen SOL gestaket. Allein Trezor-Nutzer haben im November über Everstake mehr als 1 Million SOL gestaket.

Warum ertragsbasierte Produkte jetzt wichtig sind

Die Verschiebung hin zu ertragsbringenden Krypto-Produkten spiegelt die sich ändernden Prioritäten der Investoren im Jahr 2025 wider. Die traditionellen Festzinsrenditen bleiben in den meisten Anlageklassen niedrig. Solanas Staking-Rendite von 5 bis 7 Prozent übertrifft viele konventionelle Investitionsmöglichkeiten. Das macht Solana sowohl für institutionelle als auch für private Anleger attraktiv, die passives Einkommen suchen.

Solana-ETFs verlängerten ihre Zuflussserie bis zum 25. November auf 20 aufeinanderfolgende Tage. Die gesamten kumulierten Zuflüsse erreichten seit dem Start am 28. Oktober 568 Millionen US-Dollar. Bitwise's BSOL führte am 24. November mit Zuflüssen von 39,5 Millionen US-Dollar an einem einzigen Tag. Die sechs Fonds halten Nettovermögen in Höhe von insgesamt 843,81 Millionen US-Dollar.

Neue IRS-Richtlinien haben steuerliche Hürden für Krypto-Staking in regulierten Produkten beseitigt. Laut CoinDesk ermöglicht die Ankündigung vom 10. November Trusts, digitale Vermögenswerte zu staken, ohne den Steuerstatus zu gefährden. Bill Hughes, Senior Counsel bei Consensys, erklärte, dass damit ein bedeutendes rechtliches Hindernis beseitigt wurde. Fondsanbieter können nun Staking-Erträge in regulierte Anlageprodukte integrieren. Diese Entwicklung erhöht die Vorteile für Anleger und unterstützt die Dezentralisierung des Netzwerks.

Umfassendere Transformation der Branche

Die Krypto-Investmentlandschaft scheint sich nach den ETF-Zulassungen in zwei Kategorien zu teilen. Opryshko beschrieb dies als spekulative Vermögenswerte, die auf Wertsteigerung gehandelt werden, gegenüber produktiven Vermögenswerten, die für Einkommen gestaket werden. Staking-Erträge sind zu einem Haupttreiber der Allokation für wachsende Marktsegmente geworden. Dies stellt eine grundlegende Veränderung in der Herangehensweise der Investoren an digitale Vermögenswerte dar.

Wir berichteten im August, dass Fidelity und BlackRock die Erholung der Bitcoin-ETFs nach einer Woche massiver Rücknahmen anführten. Die Executive Order von Präsident Trump, die 401(k)-Rentenersparnisse in Kryptowährungen erlaubt, verlieh der Regulierung zusätzlichen Schwung. Traditionelle Finanzinstitute betrachten Bitcoin zunehmend als festen Bestandteil des Portfolios. Dieses Muster erstreckt sich nun auch auf ertragsgenerierende Proof-of-Stake-Vermögenswerte wie Solana.

Sebastien Gilquin, Leiter der Geschäftsentwicklung bei Trezor, stellte fest, dass Institutionen sich angesichts sinkender traditioneller Renditen verstärkt produktiven Vermögenswerten zuwenden. Solana hat eines der stärksten Staking-Profile unter den großen Proof-of-Stake-Blockchains etabliert. Daten zeigen, dass Retail-Delegatoren im Laufe des Jahres 2025 zunehmend langfristig orientiert sind. Die Delegationsdauern stiegen stetig, selbst in Zeiten von Volatilität.

Die Konzentration des ETF-Erfolgs auf ertragsbringende Produkte könnte die regulatorische Zulassung weiterer Krypto-ETF-Produkte beschleunigen. Solana-basierte ETFs zogen in ihrer ersten Woche über 420 Millionen US-Dollar an. Diese Nachfrage nach liquiden Produkten mit nativen Staking-Erträgen zeigt den Marktbedarf. Die Entwicklung schafft parallele Liquiditätspools, die innerhalb der bestehenden Finanzmarktinfrastruktur operieren.