Needham unterstützt EDA-Duos: Cadence (CDNS.US) und Synopsys (SNPS.US) wurden zu Unrecht abgestraft – KI-Agenten könnten das Branchenwachstum beschleunigen
Während die Aktienkurse von Kunteng Electronics und Synopsys (SNPS.US) in den letzten Handelstagen mehrfach gefallen sind, hat die Investmentbank Needham ihr "Buy"-Rating für diese beiden EDA-Giganten bekräftigt.
Laut German Finance APP hat Needham, eine Investmentbank, angesichts der zuletzt gefallenen Aktienpreise von Cadence Electronics (CDNS.US) und Synopsys (SNPS.US), ihre "Kaufen"-Bewertung für diese beiden EDA-Giganten (Electronic Design Automation) bekräftigt und erneut ihre Kerngeschichte für Investitionen unterstrichen: Agentic AI wird das Wachstum der EDA-Branche erneut beschleunigen.
Needham-Analysten unter der Leitung von Charles Shi erklärten, dass die größten Befürchtungen der Shortseller gegenüber der EDA-Industrie darin bestehen, dass AI eine disruptive Wirkung ausüben könnte. Diese Einschätzung wurde jüngst verstärkt, besonders nachdem Moonshot AI das Kimi K3 Modell vorgestellt hat. Dieses Modell nutzt Large Language Models (LLM) und zeigt eine gewisse Automatisierungskapazität im Chipdesign, was die Marktängste vor einer Ablösung der EDA-Werkzeuge durch KI weiter verschärfte und zu mehreren aufeinanderfolgenden Kursrückgängen bei Cadence Electronics und Synopsys führte – bis zum Börsenschluss am Montag fiel Cadence Electronics sieben Handelstage in Folge, Synopsys sechs Tage in Folge.
Die Analysten widersprachen der Shortseller-Logik, wonach AI die EDA-Branche umwälzen werde, und sehen die Bedenken als klar übertrieben an. Auch die EDA-Unternehmen haben mehrfach darauf reagiert und betont, dass sie tatsächlich Nutznießer der Entwicklung von AI sind – insbesondere seit dem Aufkommen von Agentic AI, welches das Wachstum der Softwarelizenzierung im EDA-Sektor neu beleben könnte.
Die Analysten erklärten: „Im Allgemeinen glauben wir, dass die Anwendung von Large Language Models (LLM) wahrscheinlich hauptsächlich auf das Schreiben von RTL-Code (Register Transfer Level) beschränkt bleibt und somit keinen Einfluss auf die größten Toolkategorien innerhalb der EDA-Software hat, wie zum Beispiel Synthesis, Place and Route sowie Physical Verification.“
Die Analysten führten weiter aus: „Unserer Ansicht nach stellen Agentic AI keine Disruption, sondern eine Ergänzung zu EDA dar, mit echtem Potenzial, das Wachstum der Softwarelizenzierung im EDA Bereich wieder zu beschleunigen. Wir haben zudem die Meinungen von Branchenexperten zu ‚AI-nativem EDA‘ zusammengetragen. Insgesamt sehen wir, dass AI-natives EDA noch weit davon entfernt ist, einen bedeutenden Einfluss auf die reale Industrie auszuüben.“
Die Analysten ergänzten: „Bezogen auf den Aktienmarkt beobachten wir, dass die pessimistische Erzählung um AI-Risiken zu einer deutlich fehlerhaften Preisbildung im EDA-Sektor geführt hat.“ Die Analysten empfehlen Investoren, diese Chancen aus der fehlerhaften Bewertung zu nutzen und bekräftigen ihre Zuversicht in die Kerngeschichte, dass Agentic AI das Wachstum der EDA-Branche erneut beschleunigen wird. Diese Sichtweise steht im Einklang mit den Empfehlungen der Analysten von BNP Paribas in der vergangenen Woche, die ebenfalls meinten, dass die vorherige Verkaufswelle von Cadence Electronics und Synopsys unbegründet sei und den Investoren raten, „bei Kursrückgängen zu kaufen“.
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