Jensen Huang wirbt persönlich an der Wall Street: Nvidia (NVDA.US) schließt sich mit sechs Branchengiganten zusammen, um GPUs in „goldlegende Immobilien“ zu verwandeln und den 500-Milliarden-Dollar-Markt für Kreditvergabe durch Rechenleistung zu erschließen.
Nvidia (NVDA.US) versucht, seine KI-Chips zu einer neuen Anlageklasse an der Wall Street zu machen. Das Unternehmen hat bereits mit sechs großen Vermögensverwaltungsfirmen Kooperationsvereinbarungen getroffen und plant eine Finanzierungsinitiative im Umfang von 500 Milliarden US-Dollar.
Nach Informationen der Intelligente Finanz APP versucht Nvidia (NVDA.US), seine KI-Chips als die neueste Anlageklasse an der Wall Street zu etablieren. Das Unternehmen hat bereits mit sechs großen Vermögensverwaltungsfirmen eine Partnerschaft geschlossen und plant eine Finanzierung im Umfang von 500 Milliarden US-Dollar, um Rechenleistungs-Infrastruktur wie Gewerbeimmobilien, mautpflichtige Straßen oder andere beliehbare Vermögenswerte zu behandeln und Kunden Finanzierungsmöglichkeiten anzubieten.
Nvidia gab am Montag in einer Erklärung bekannt, dass es mit Apollo Global Management, Blackstone, BlackRock, Brookfield Asset Management, Goldman Sachs und KKR eine Absichtserklärung unterzeichnet hat, um gemeinsam eine Finanzierungsplattform für Nvidias Kunden aufzubauen. Die Führungskräfte der sieben Unternehmen waren dabei ungewöhnlicherweise gemeinsam zu Gast in einem Live-Interview bei CNBC, um diese Kooperation gemeinsam zu erläutern.
Ziel des Plans ist es, für Hyperscale-Cloud-Anbieter, fortschrittliche KI-Labore und andere Unternehmen mehr als 500 Milliarden US-Dollar an Drittmitteln zu mobilisieren, um Rechenzentren zu errichten und Nvidia-Hardware zu erwerben. Dieser Schritt könnte eine bedeutende Veränderung im Finanzierungsmodell von KI-Infrastruktur markieren – indem institutionelle Kredite, Versicherungsfonds und Private Equity zur Absicherung von GPUs und Rechenzentren eingesetzt werden, hilft Nvidia seinen Endkunden, Finanzierung zu erhalten, ohne ihre eigene Bilanz zu belasten.
„Das ist tatsächlich das erste Mal, dass Tech-Chips eine investierbare Anlageklasse sind“, sagte Nvidia-Gründer und CEO Jensen Huang. „Heutzutage sind diese Chips ertragsgenerierende Vermögenswerte. Sie sind produktiv, langlebig, austauschbar und flexibel.“
Huang ist der Meinung, dass Nvidia-Hardware aufgrund der weiten Verbreitung und der Möglichkeit der Weitergabe unter unterschiedlichen Kunden von Kreditgebern als Vermögenswerte mit langfristigem Ertragspotenzial zuverlässig bewertet werden können.
Bisher galten GPUs meist als schnell abschreibende Hardware. Nvidia bricht mit diesem Schritt diese traditionelle Wahrnehmung und verwandelt KI-Rechenleistung in langfristige, finanzierbare Infrastruktur-Vermögenswerte. Dennoch könnten Skeptiker befürchten, dass bestehende KI-Chips ihren Wert angesichts immer neuer Generationen womöglich nicht halten können.
„Im Wesentlichen besteht die Besonderheit dieser Branche und dieser Art von Computing darin, dass Computer heute Teil der Infrastruktur sind – wie Strom oder Internet – daher muss man sie aus einer Infrastruktur-Perspektive betrachten“, so Huang im Interview.
Alternative Vermögensverwalter investieren in den letzten Jahren zunehmend in digitale Infrastruktur und finanzieren Projekte durch die Aufnahme institutioneller und Versicherungs-Kapital. Apollo und Blackstone beispielsweise haben bereits für Anthropic Schulden- und Eigenkapitalfinanzierungen arrangiert.
Diese Finanzierungsoffensive kommt genau zu einer Zeit, in der die globalen Märkte nach den Turbulenzen im Juli – als Investoren begannen, die Rendite der massiven KI-Investitionen großer Tech-Unternehmen zu hinterfragen – angespannt sind. Da Hyperscale-Anbieter weiterhin Milliarden in Rechenzentren und Hardware investieren wollen, warnen Ratingagenturen wie Moody's, dass die außergewöhnlichen Investitionsausgaben den freien Cashflow belasten und die Tech-Giganten zu einer höheren Schuldenlast zwingen.
„Ein neues Kapitel der Finanz-Engineering“
Die Verantwortlichen der Wall-Street-Giganten – darunter BlackRock CEO Larry Fink, Blackstone-Präsident Jon Gray und Goldman Sachs CEO David Solomon – erklärten im Pressebericht am Montag, dass Rechenleistung schnell zu einer entscheidenden Anlageklasse für das nächste globale Wirtschaftswachstum avanciert.
„Wir erleben gerade einen entscheidenden Moment im historischen Investitionszyklus von KI“, so Solomon in der Erklärung. „Unsere Rolle als Investor und Distributor reflektiert das Vertrauen in die Führungsrolle von Nvidia und macht uns begeistert über die neue Chance, einen durch Nvidia-Rechenleistung unterstützten Kreditmarkt zu schaffen.“
Solomon berichtete, dass Jensen Huang den Wall Street-Giganten die Finanzierungs-Idee persönlich vorgestellt hat.
Blackstones Gray betonte, dass KI-Rechenleistung als „finanzierbare Anlageklasse“ betrachtet wird, ähnlich wie Hypotheken-Institute Immobilien bewerten. Er sagte, die KI-Nachfrage übersteigt weit das Angebot; die KI-Nutzung im Investment-Portfolio von Blackstone ist dieses Jahr bereits um den Faktor Sieben gestiegen.
BlackRock-Chef Fink sieht das Projekt als Beginn des „nächsten Zukunftskapitels im Finanz-Engineering“, vergleichbar mit der Entstehung der mortgage-backed securities in den 1970er Jahren. Er erklärte, bisher seien schon einige Mittel eingesammelt worden, aber BlackRock werde „weiter signifikant aufstocken“.
„Wir müssen schnell Kapital zusammenbringen und einsetzen, denn ich denke, dass die USA als globaler KI-Player entscheidend sind“, betonte Fink.
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