Südkoreanische Medien berichten, dass der "Besent-Mentor" Druckenmiller erstmals Südkorea besuchen wird und Gespräche über Investitionen mit SK Hynix, Samsung Electronics und Doosan führen wird.

„Bessent Mentor“ und globaler Makro-Investor Stanley Druckenmiller besucht offiziell Südkorea und plant Treffen mit Führungskräften von Samsung Electronics, SK Hynix, Doosan und weiteren wichtigen Unternehmen, um Investitionsmöglichkeiten zu diskutieren. Dies ist sein erster öffentlicher Besuch in Südkorea und wird vom Markt als wichtiges Signal für den Aufstieg koreanischer Unternehmen in der globalen AI-Lieferkette angesehen.

Laut Berichten koreanischer Medien vom 20. September berichten Brancheninsider, dass Druckenmiller bereits am 22. September in Seoul Führungskräfte von Doosan Co. und Doosan Enerbility treffen wird, gefolgt von Besuchen bei Samsung Electronics, SK Hynix, Naver und Coupang sowie weiteren wichtigen AI-bezogenen Unternehmen. Im Februar dieses Jahres erklärte Druckenmiller im Interview mit Morgan Stanley, er halte „große Positionen“ im koreanischen und japanischen Markt. Sein Besuch in Seoul wird als Prüfung bestehender Investitionen und gezielte Suche nach neuen Investitionsmöglichkeiten angesehen.

Bemerkenswert ist, dass Druckenmiller den Besuch zu einer Zeit unternimmt, in der er eine deutlich vorsichtigere Haltung gegenüber AI-Investitionen einnimmt. Bei einer Investorenveranstaltung in New York am 10. September erklärte er, dass er das Investitionsvolumen im AI-Sektor auf 20% des Standes vor sechs Monaten reduziert habe. Analysten vermuten, dass sein Besuch bei koreanischen AI-Unternehmen darauf abzielt, Investitionen im AI-Bereich präziser zu selektieren und sich auf Unternehmen zu konzentrieren, die die Engpässe in der AI-Lieferkette tatsächlich kontrollieren. Sollte der Besuch zu substantiellen Investitionen führen, könnte dies weitere bedeutende globale Investoren nach Südkorea locken und eine Neubewertung der Rolle Koreas in der globalen Lieferkette anstoßen.

Erster öffentlicher Besuch in Südkorea: Fokus auf KI und Energie

Druckenmillers Reise nach Südkorea konzentriert sich auf zwei Hauptthemen: KI-Infrastruktur und Energie.

Im Bereich KI sind Samsung Electronics und SK Hynix zentrale Anbieter von High Bandwidth Memory (HBM), einem unverzichtbaren Schlüsselfaktor für AI-Chips. Doosan Co. spielt bei den für Chipträgerplatten benötigten Materialien, den Kupfer-beschichteten Laminaten (CCL), eine bedeutende Rolle.

Brancheninsider berichten, dass mit dem fortlaufenden Ausbau von Investitionen in KI-Infrastruktur die Bedeutung koreanischer Unternehmen in den Bereichen Speicher, Halbleitermaterialien, Energieerzeugungsanlagen und Stromnetz als kritische Engpässe deutlich zunimmt. Dies gilt als einer der Hauptantriebe hinter Druckenmillers Besuch.

Im Bereich Energie deckt Doosan Enerbility die Kernbereiche von Atomkraftwerksausrüstung und Gasturbinen ab, was stark mit Druckenmillers aktuellem Investitionsschwerpunkt im Energiesektor übereinstimmt.

Berichten zufolge hat das zu Druckenmiller gehörende Duquesne Family Office im ersten Quartal dieses Jahres mehr als 127 Millionen US-Dollar in Aktien des argentinischen Öl- und Gasproduzenten YPF investiert und eine neue Position im mexikanischen Energieunternehmen Vista Energy aufgebaut. Marktexperten erwarten, dass er nach Gesprächen mit Doosan-Führungskräften bewerten wird, ob er seine Investitionen im koreanischen Energiesektor weiter ausbaut.

Präzise Selektion vor dem Hintergrund reduzierter KI-Investitionen

Ein weiterer Aspekt von Druckenmillers Reise ist, dass er sich zwar in der Phase aktiver Reduzierung seines KI-Engagements befindet, dennoch koreanische AI-Unternehmen persönlich besucht, was am Markt weite Interpretationen auslöst.

Analysten sehen darin keinen vollständigen Rückzug aus KI-Investitionen, sondern eine selektivere Strategie – weg vom breiten Setzen auf den KI-Sektor, hin zur Konzentration auf Schlüsselunternehmen, die tatsächliche Engpässe kontrollieren. Koreanische Unternehmen sind an wichtigen Punkten der KI-Lieferkette wie HBM, Halbleitermaterialien sowie Strominfrastruktur für Rechenzentren beteiligt und passen somit in diese Selektionslogik.

Ein Finanzexperte sagte: „Druckenmillers Besuch in Südkorea kann als Zeichen gesehen werden, dass koreanische Unternehmen eine zentrale Achse in der globalen KI-Lieferkette geworden sind.“ Zugleich betonte dieser: „Es bleibt abzuwarten, ob dieser Besuch letztlich in substantiellen Folgeinvestitionen in koreanische Unternehmen mündet.“

Verwaltet 5,2 Milliarden US-Dollar, enge Verbindung zur US-Entscheidungselite

Druckenmiller zählt zu den einflussreichsten globalen Makro-Investoren an der Wall Street und wurde durch das Shorten des britischen Pfund 1992 und daraus resultierende hohe Gewinne bekannt. Derzeit leitet er das Duquesne Family Office zur Verwaltung von Privat- und Familienvermögen. Dieses meldete im Juni letzten Jahres der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (SEC), dass das Portfolio von US-börsennotierten Wertpapieren ein Volumen von 5,2 Milliarden US-Dollar (ca. 7,2 Billionen Won) aufweist.

Druckenmiller steht der zentralen US-Politik-Elite nahe, wird in der Branche als Mentor von US-Finanzminister Bessent (Scott Bessent) beschrieben, und US-Notenbankchef Warsh (Kevin Warsh) war ebenfalls im Duquesne Family Office tätig. Ein Finanzfachmann sagte dazu: „Druckenmillers Einschätzungen und Marktprognosen haben erhebliche Auswirkungen auf die globale Finanz- und Investmentbranche.“

Gerade deshalb werden seine Investitionen vom Markt sehr genau beobachtet. Brancheninsider sehen Druckenmillers Reise als möglichen Katalysator für weitere Besuche globaler Wirtschaftsgrößen in Südkorea. „Sollten mehr weltweite Wirtschaftsführer nach einem Besuch in Südkorea ihre Investitionen ausweiten, könnte dies die Neubewertung der Rolle Südkoreas in der globalen industriellen Lieferkette anstoßen.“