🔥 Bitget US-Aktien Hotspot-Jagd｜2026.10.05 Hauptthema: Nicht-Farm-Arbeitsmarkt dämpft Zinserhöhungserwartungen｜KI-Rechenleistung Finanzierung·Speicher Differenzierung·Physische KI

1. Nasdaq erreicht neues Allzeithoch, Nvidia rückt wieder ins Zentrum 

Im September wurden nur 29.000 neue Arbeitsplätze geschaffen, deutlich unter den Markterwartungen von etwa 90.000, die Arbeitslosenquote steigt auf 4,2 %, und die Zinserhöhungserwartungen für Oktober kühlen ab. Am Freitag schloss der Dow Jones mit einem Plus von 0,49 % bei 51.176,96 Punkten, der S&P mit einem Anstieg von 0,73 % bei 7.722,72 und der Nasdaq gewann etwa 1 %, wobei der Nasdaq 100 ein neues Rekordhoch beim Schlusskurs erreichte. Nvidia erreichte während des Handels ein Viermonatshoch und schloss mit mehr als 1 % im Plus; Morgan Stanley bekräftigte Nvidia als Top-Auswahl im Halbleiterbereich und setzte das Kursziel auf 300 US-Dollar.

 🎯 Profiteure: NVDA, AMD, AVGO; Wesentliche Auslöser: Rückgang der Zinserwartungen kombiniert mit neuen Rekorden der Rechenleistungsschwergewichte, Beobachtung der Tech-Aktien am Montag vor Handelsbeginn.

2. Broadcom führt 60 Milliarden US-Dollar AI-Chip-Finanzierung an

Bloomberg berichtet, dass ein Konsortium unter Führung von Broadcom eine Schuldaufnahme von etwa 60 Milliarden US-Dollar startet, um unter anderem Anthropic beim Kauf von AI-Chips und beim Aufbau von Rechenzentren zu unterstützen. Rund 42 Milliarden US-Dollar entfallen auf vorrangig besicherte Tranchen, Blackstone führt rund 18 Milliarden US-Dollar nachrangige Tranchen an. Broadcom unterstützt die vorrangige Tranche durch Restwertgarantien, die Transaktion wurde noch nicht offiziell angekündigt. Broadcom schloss am Freitag mit einem Plus von mehr als 3 %.

🎯 Profiteure: AVGO, NVDA; Wesentliche Auslöser: Umsetzung der Finanzierung für kundenspezifische Chips und Rechenleistung, Beobachtung des Distributionsfortschritts des Konsortiums.

3. Divergenz im Speicherbereich: HBM knapp, HDD Ausbau

Micron erzielte im vierten Quartal des Geschäftsjahres einen bereinigten Gewinn je Aktie von 33,42 US-Dollar und einen Umsatz von 54,23 Milliarden US-Dollar, langfristige Kundenvereinbarungen umfassen etwa 32 Milliarden US-Dollar, und es wird erwartet, dass die Speicherknappheit bis ins Geschäftsjahr 2027/2028 anhält. Das Management hebt die physische AI-Nachfrage in den Bereichen autonomes Fahren und humanoide Roboter hervor. Samsung’s HBM4-Preis liegt im mittleren bis hohen Bereich von 4 US-Dollar pro Gb, etwa das Dreifache des Preises von HBM3E. Toshiba plant eine Investition von 60 Milliarden Yen zur Verdopplung der HDD-Kapazität; Seagate und Western Digital verloren am Freitag jeweils etwa 10 %.

🎯 Profiteure: MU, NVDA; Wesentliche Auslöser: Preisanstieg bei Hochleistungs-Speicher und divergierende Erwartungen bei HDD-Angebot, Vermeidung von HDD-Ausbau-Verlierern.

4.Tesla liefert mehr als erwartet aus, Speicher zugunsten Optimus angepasst

Tesla lieferte im dritten Quartal 486.532 Fahrzeuge aus, ein Rückgang von 2,1 % gegenüber dem Vorjahr, aber etwa 25.000 mehr als der von der Firma zusammengefasste Konsens von 461.974 Fahrzeugen; die Aktie stieg am Freitag um fast 5 %. Industriereporte berichten, dass zur Sicherung der Produktion von Optimus die AI5-Speicher-Spezifikation von 144GB LPDDR5 auf 72GB gesenkt wurde und AI6 auf 144GB LPDDR6 gewechselt ist.

🎯 Profiteure: TSLA, MU; Wesentliche Auslöser: Validierung durch abgebauten Lagerbestand plus Speicher-Nachfrage durch Roboter, Beobachtung der Fortsetzung vor Handelsbeginn.

5. Weißes Haus Super Intelligence Task Force + Marvell Investorentag

Trump kündigte am Sonntag die Gründung einer „Super Intelligence Force“ an, geleitet vom Nationalen Geheimdienstdirektor Jay Clayton, Mitglieder sind unter anderem FTC-Vorsitzender Andrew Ferguson, Bericht an den Präsidenten und den Stabschef des Weißen Hauses, Fortsetzung des Selbstregulierungsabkommens der AI-Unternehmen vom Weißen Haus vergangene Woche. Der Marvell Investorentag findet am 6. Oktober um 9 Uhr (Eastern Time) statt; Piper Sandler empfiehlt weiterhin Kauf mit Kursziel 270 US-Dollar, Morgan Stanley erhöht das Ziel auf 268 US-Dollar, Schwerpunkt auf kundenspezifischem XPU und Scale-up Interconnect. 🎯 Profiteure: MRVL, NVDA, AVGO; Wesentliche Auslöser: Klärung des regulatorischen Rahmens kombiniert mit Investorentag am Dienstag, Beobachtung der Aussagen zu Aufträgen für kundenspezifische Chips.

Handels-Hinweis: Kapital wird von Zinserhöhungs-Trades zurück zu AI-Rechenleistung und kundenspezifischen Chips umgeschichtet, hochbandbreitige Speicher intern stärker als HDD; am Montag Fokus auf ISM-Dienstleistungssektor und Tech-Handelsvolumen vor Börsenstart, am Dienstag Augenmerk auf MRVL Investorentag. Die Positionierung sollte ereignisgetrieben erfolgen und HDD-Ausbau-Verlierer vermeiden. US-Aktien sind jüngst besonders volatil, die obigen Inhalte dienen nur zur Information und stellen keine Anlageempfehlung dar.