US-Aktienmärkte Vorschau | Alle drei großen Index-Futures fallen, Rohöl durchbricht erneut die 100-Dollar-Marke, die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihen steigt auf den höchsten Stand seit 2002

Marktentwicklungen vor Börsenöffnung

1. Am Mittwoch, dem 7. Oktober, fielen die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes vor Börsenbeginn. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung fiel der Dow-Futures um 0,69 %, der S&P 500 Futures um 0,35 % und der Nasdaq-Futures um 0,66 %.

2. Zum Veröffentlichungszeitpunkt verlor der deutsche DAX-Index 1,28 %, der britische FTSE 100-Index 0,75 %, der französische CAC40-Index 1,18 % und der Euro Stoxx 50-Index 1,79 %.

3. Zum Veröffentlichungszeitpunkt stieg WTI-Rohöl um 0,41 % auf 89,81 US-Dollar pro Barrel. Brent-Rohöl stieg um 0,66 % auf 101,24 US-Dollar pro Barrel.

Marktnachrichten

Huthi-Angriffe und Sturm im US-Golf erhöhen Angebotsrisiken, Ölpreise steigen. Unter dem Einfluss mehrerer Faktoren stiegen die Ölpreise am Mittwoch. Händler müssen die neuen Huthi-Angriffe auf Saudi-Arabien und durch Stürme verursachte Produktionsausfälle im US-Golf abwägen, während die Rohölversorgung im Nahen Osten wieder zunimmt. Die saudische Generalbehörde für Zivilluftfahrt meldete am Dienstag, dass die internationalen Flughäfen King Abdullah in Jizan und Najran durch Angriffe beschädigt wurden und drei Personen verletzt wurden. Außerhalb des Nahen Ostens führt ein sich entwickelnder Sturm zu Produktionsausfällen einiger Rohölmengen im US-Golf. Das US-Bureau of Ocean Energy Management berichtete, dass bis Dienstagmorgen aufgrund von Vorsichtsmaßnahmen der Unternehmen gegen den Sturm die Offshore-Rohölproduktion um 185.120 Barrel pro Tag reduziert wurde, was 9,2 % der Gesamtproduktion im Golf ausmacht; zu diesem Zeitpunkt wurden noch keine Produktionsplattformen oder Bohrinseln evakuiert.

Fed-Zinserhöhungsprognosen bleiben unsicher: Daly beobachtet die Dauer der Inflationseffekte, Bowman treibt Bankenregulierungsreformen voran. Die US-Notenbank (Fed) bringt wichtige Anpassungen in der Geldpolitik und der Bankenaufsicht gleichzeitig voran. Die Präsidentin der Federal Reserve Bank von San Francisco, Daly, äußerte, sie unterstütze die Zinserhöhung im September als Reaktion auf die zunehmenden Inflationsrisiken, aber die Notwendigkeit weiterer Zinserhöhungen hänge größtenteils davon ab, ob die Inflationseffekte durch Zölle, Energiepreise und KI-Investitionen lediglich temporär seien oder langfristig und sich gegenseitig verstärkten. Gleichzeitig kündigte die für Regulierung zuständige Fed-Vizepräsidentin Bowman an, das US-Bankenaufsichtssystem zu reorganisieren und zu prüfen, die Schwellenwerte für Bankenvermögen anzupassen, die strengere Anforderungen an Kapital, Liquidität und Stresstests auslösen.

10-jährige US-Staatsanleihenauktion und FOMC-Protokoll werden veröffentlicht, Renditen steigen. Anleger stehen vor zwei wichtigen Ereignissen am Mittwoch. Um 14 Uhr US-Ostküstenzeit wird das FOMC-Protokoll veröffentlicht; der Markt sucht darin nach Hinweisen auf die Entscheidungsfindung der Fed. Bei der Fed-Sitzung im September stimmten die Entscheidungsträger für die erste Zinserhöhung im Jahr 2023. In den letzten sechs Wochen wurden Anleihen wegen Inflations- und Energiepreissorgen verkauft, die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen weiter. Laut CME-FedWatch Tool erwarten Händler zu 78 % ein unverändertes Zinsniveau beim nächsten Treffen der Fed. Das US-Finanzministerium plant, am Mittwoch 39 Milliarden US-Dollar an zehnjährigen Staatsanleihen zu versteigern. Die Auktion wird angesichts multipler Sorgen über Inflation, Schuldenvolumen und Laufzeitrisiko überprüfen, ob das aktuelle Renditeniveau Käufer anzieht oder Investoren eine höhere Risikoprämie verlangen.

Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen erreicht höchstes Niveau seit 2002. Mit steigenden Ölpreisen setzten US-Staatsanleihen am Mittwoch ihren Abwärtstrend fort, die Renditen kehrten auf die zu Wochenbeginn erreichten Höchststände zurück. Die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe stieg um 5 Basispunkte auf 5,7 %, die der zehnjährigen Anleihe um 4 Basispunkte auf 5,3 %. Händler verstärkten ihre Short-Positionen weiter, was darauf hinweist, dass die Welle des Ausverkaufs, die die langfristigen US-Renditen auf die höchsten Werte seit fast 24 Jahren treibt, noch anhalten könnte.

Shell-CEO Sawan: Ölfluss im Nahen Osten wieder auf etwa 80 % des Vorkriegsniveaus. Shell (SHEL.US)-CEO Sawan sagte am Dienstag, dass die Ölflüsse im Nahen Osten wieder auf etwa 80 % des Vorkriegsniveaus gestiegen seien, was die Widerstandsfähigkeit der Länder der Region bei der Einhaltung ihrer Versorgungszusagen gegenüber dem Weltmarkt belege. Obwohl mehrere Banken und Schifffahrtsanalysten ebenfalls der Meinung sind, dass der Ölfluss im Nahen Osten fast wieder auf Vorkriegsniveau ist, stellt Sawans jüngste Aussage eine der bislang maßgeblichsten Einschätzungen zum Exporterholungsfortschritt in der Region dar. Laut Kpler, einem Schiffstracking-Institut, exportierten Saudi-Arabien, die Vereinigten Arabischen Emirate, Irak, Oman, Katar, Kuwait und Iran im September täglich fast 16,33 Millionen Barrel Öl, etwa drei Millionen weniger als vor dem Ausbruch des Konflikts im Februar dieses Jahres, was etwa 80 % des Vorkriegsniveaus entspricht. Rohöl der Nahost-Produzenten, das über die Straße von Hormuz exportiert wurde, erreichte voraussichtlich fast 9,72 Millionen Barrel pro Tag, wobei diese Zahl Schiffe auslässt, die ihr automatisches Identifikationssystem zur Umgehung der Detektion abgeschaltet haben.

JP Morgan: Zahl der US-Kredite in tiefen Schwierigkeiten erreicht Höchststand seit Pandemie, Tech-Sektor besonders betroffen. Strategen von JP Morgan schrieben am Dienstag, dass der Anteil tief in Schwierigkeiten befindlicher Kredite im Markt für Leveraged Loans den höchsten Stand seit Beginn der Pandemie erreicht habe, wobei die Technologiebranche am stärksten unter Druck steht. Konkret stieg das Volumen von Krediten, deren Preis unter 60 % des Nennwerts liegt (also tief in Schwierigkeiten), von 40 Milliarden US-Dollar vor einem Jahr auf 65 Milliarden US-Dollar, das höchste Niveau seit März 2020. Auch das Volumen notleidender Leveraged Loans (Preise bei oder unter 80 % des Nennwerts) steigt und beträgt jetzt 139,8 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um fast 90 % innerhalb der letzten 12 Monate und nur 4 Milliarden unter dem Höchststand vom Mai 2020.

Unternehmensnachrichten

Shell (SHEL.US) prognostiziert starkes Ölhändlergebnis im dritten Quartal: Raffineriemarge steigt auf Rekord von 42 US-Dollar je Barrel. Shell erwartet für das dritte Quartal im Ölhandelsgeschäft starke Ergebnisse, da das weltweit knappe Treibstoffangebot die Raffineriemargen auf ein Allzeithoch treiben ließ. Der Energiekonzern erklärte, dass das Ölgeschäft mit den drei starken Monaten des Vorquartals übereinstimmt, begünstigt durch eine Raffineriemarge von 42 US-Dollar pro Barrel, die deutlich über den Quartalsrekord vor 2022 liegt. Aufgrund des Iran-Krieges und Angriffen auf russische Raffinerien ist der globale Markt angespannt, Shell und seine Wettbewerber fahren ihre Raffinerien maximal hoch und halten nur bei zwingender Notwendigkeit Wartungsarbeiten ab. Die Auslastung der Shell-Raffinerien lag nur leicht unter dem Vorquartal, als die Kapazität voll ausgeschöpft wurde. Die Raffinerien waren auch im dritten Quartal fast durchgehend auf Höchstleistung.

Uber (UBER.US) plant ezCater für 2,3 Mrd. US-Dollar in bar zu übernehmen, um Firmenkunden im Catering zu gewinnen. Uber wird das Catering-Unternehmen ezCater Inc. für 2,3 Milliarden US-Dollar in bar übernehmen, womit die Uber Eats-Plattform mehr Firmenkunden erreichen kann. ezCater bietet eine Catering-Plattform, über die Firmen Veranstaltungen, Meetings und weitere Zusammenkünfte mit Verpflegung organisieren können. Uber teilte am Dienstag mit, dass das privat geführte Unternehmen in den letzten 12 Monaten ein Gesamtbuchungsvolumen von über 2,5 Milliarden US-Dollar erzielte und mit über 140.000 Restaurants in den USA zusammenarbeitet. Der durchschnittliche Umsatz pro Bestellung bei ezCater liegt über 400 US-Dollar. Diese Übernahme hilft Uber, besser gegen DoorDash (DASH.US) zu konkurrieren – den führenden US-Liefdienst für Lebensmittel. DoorDash führte im April ein eigenes Catering-Angebot für Firmenkunden ein.

Berichten zufolge will Apple (AAPL.US) zusammen mit LG ins Smart-Home-Geschäft einsteigen: Klingeln, Thermostate und Kameras sollen LG-Branding tragen. Laut Insiderinformationen baut Apple (AAPL.US) sein Engagement für Smart-Home-Geräte aus, darunter Klingeln, Thermostate und weiteres Zubehör, das in einer ungewöhnlichen Partnerschaft mit LG Electronics entwickelt wird. Diese Produkte werden in ein Ökosystem integriert, das mit Apples neuer Smart-Home-Zentrale zusammenarbeitet und für die aktualisierte HomePod mini und neue TV-Set-Top-Box geeignet ist. Apples eigene Geräte sind für den 13. Oktober vorgesehen. Laut Quellen umfasst die Apple-LG-Kooperation auch intelligente Türschlösser, Überwachungskameras für Innen und Außen sowie Flutlichtkameras. Die Kooperation sieht eine gemeinsame Entwicklung vor, aber die Produkte tragen das LG-Logo und LG übernimmt Herstellung und Support.

Hollywood-Gigant Skydance (SKYD.US) nun offiziell gegründet. Am Dienstag vollendete Paramount die Übernahme von Warner Bros Discovery (WBD) für 110 Milliarden US-Dollar und benannte das fusionierte Unternehmen "Skydance" – womit ein neuer Hollywood-Gigant entstanden ist. Der Deal vereint Produktionsstudios wie Mission Impossible, Harry Potter und DC sowie große TV- und Streaming-Netzwerke wie CBS, CNN, Paramount+ und HBO Max zu einem umfassenden Entertainment-Anbieter für Film, Fernsehen und Nachrichten. Die Aktien des fusionierten Unternehmens wurden am Dienstag von der Nasdaq an die New York Stock Exchange übertragen und werden unter dem Börsenkürzel "SKYD" gehandelt.

Microsoft (MSFT.US) erwartet neue Surface-Geräte für KI-Entwickler – ohne Cloud-Computing. Microsoft veranstaltet am 7. Oktober in San Francisco ein Special Event, dessen Themen noch geheim sind. Bestätigt sind Windows, RTX Spark und Surface, Details werden erst später bekanntgegeben. Es ist das erste Event nach der Copilot+ PC-Präsentation im Jahr 2024, das sich speziell auf Windows und Surface konzentriert. Ein Fokus wird voraussichtlich auf einem neuen Hardwaregerät mit RTX Spark liegen. Surface Laptop Ultra wurde bereits im Juni vorgestellt; im Oktober werden voraussichtlich weitere Informationen zur Hardware, Performance und Verfügbarkeit bekanntgegeben.