Die Gold-Rallye kommt zum Stillstand, während ein Angriff auf eine saudische Raffinerie den Rohölpreis in die Höhe treibt

Huixin-Net, 28. Oktober—— Am Mittwoch (28. Oktober) während der Frühhandelszeit in den USA fielen die Preise für Spot-Gold und Silber. Iran und seine regionalen Verbündeten lösten erneut Spannungen aus, was den Ölpreis steigen ließ. Vor der Zinssitzung der Federal Reserve verschärften sich die Sorgen über die anhaltend hohe Inflation.

Am Mittwoch (28. Oktober) während der Frühhandelszeit in den USA fielen die Preise für Spot-Gold und Silber. Iran und seine regionalen Verbündeten lösten erneut Spannungen aus, was den Ölpreis steigen ließ. Vor der Zinssitzung der Federal Reserve verschärften sich die Sorgen über die anhaltend hohe Inflation weiter. Gold gab einen Teil der Erholung vom Dienstag ab, Trader bewerten die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Verschärfung der Geldpolitik im Dezember; derweil bleibt Silber unter Druck, beeinflusst sowohl durch Sorgen um die Industrienachfrage als auch durch hohe Kreditkosten. Spot-Gold wurde während des Handels bei etwa 4048,68 US-Dollar pro Unze gehandelt, ein Rückgang von 12,22 US-Dollar, was einem Minus von 0,30 % entspricht; Silber lag bei etwa 53,974 US-Dollar, ein Rückgang von 0,435 US-Dollar, entsprechend einem Rückgang von 0,80 %.



Die Positionierung am Markt setzt vor allem darauf, dass die Federal Reserve am Mittwoch die Zinserhöhung pausieren wird. Trader kalkulieren eine Wahrscheinlichkeit von etwa 84 %, dass die Federal Reserve bis Dezember mindestens einmal weiter erhöht. Obwohl geopolitische Unsicherheiten bestehen, sind die US-Staatsanleiherenditen hoch, der US-Dollar bleibt robust und angesichts der weit verbreiteten Erwartung, dass die Fed die Politik weiter straffen wird, wirken mehrere Faktoren weiterhin bremsend auf anhaltende Käufe von Gold.

Das zweitägige Treffen des Federal Open Market Committee endet am Mittwoch. Die Zinsentscheidung wird um 14:00 Uhr US-Ostküstenzeit veröffentlicht, im Anschluss hält der Fed-Vorsitzende Kevin Walsh um 14:30 Uhr eine Pressekonferenz. Allgemein wird erwartet, dass die politischen Entscheidungsträger den Zielbereich für den Leitzins bei 3,75 % bis 4,00 % unverändert lassen. Der Fokus des Marktes richtet sich auf die Erklärung zum Treffen sowie die Aussagen des Vorsitzenden bezüglich Inflation, Beschäftigung und einer eventuellen Zinserhöhung im Dezember.

Folgende Wirtschaftsdaten stehen am Mittwoch noch auf dem Programm: Der wöchentliche Bericht des US Energy Information Administration zu den Ölbeständen wird um 10:30 Uhr veröffentlich. Am Donnerstag um 8:30 Uhr werden sukzessive das vorläufige BIP für das dritte Quartal, die Inflationsdaten für die persönlichen Konsumausgaben im September und die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe bekannt gegeben. Sollte die Inflation nachlassen oder die Fed lockere Signale senden, könnten die US-Staatsanleiherenditen sinken und der Dollar abschwächen, wodurch die Erwartungen einer Zinserhöhung im Dezember reduziert und Gold gestützt wird. Umgekehrt: Bleibt der Inflationsdruck bestehen und sendet die Fed hawkishe Signale, würden sich die Erwartungen einer weiteren straffen Geldpolitik festigen und die Edelmetalle weiter belasten.

Die Straße von Hormuz und die Lage zwischen den USA und Iran bleiben ein wesentlicher Auslöser für große Schwankungen am globalen Energiemarkt. Durch die von Iran unterstützten Huthi-Milizen kam es zu fortlaufenden Angriffen, sodass erste Anzeichen einer Entspannung in der Region zurückgeworfen wurden. Am Dienstag erklärten die Huthi-Milizen, eine ballistische Rakete auf die Raffinerie von Ras Tanura in Saudi-Arabien abgefeuert zu haben. Diese Raffinerie ist ein wichtiger Knotenpunkt für die Ölverarbeitung und den Export Saudi-Arabiens und hat eine tägliche Kapazität von etwa 550.000 Barrel. Die saudischen Behörden haben den Angriff und das Ausmaß des Schadens bislang nicht direkt bestätigt, die Auswirkungen auf den Betrieb bleiben unklar.

Unmittelbar vor dem Angriff führten Vertreter aus Saudi-Arabien, Türkei und Pakistan diplomatische Gespräche in Teheran, wodurch zeitweise eine Entspannung in der Region erwartet wurde und am Dienstag der Ölpreis pro Barrel um fast 2 US-Dollar sank. Jedoch besteht noch keine klare Einigung zwischen den USA und Iran; zugleich sind Schifffahrtsrouten und Energieinfrastruktur weiterhin bedroht, die Rückkehr der Straße von Hormuz zum Normalbetrieb bleibt mit vielen Hindernissen verbunden.

Durch die neue Sicherheitskrise stieg der Ölpreis am Mittwoch und machte den größten Teil des vorherigen Rückgangs wieder wett. Trotz der regionalen diplomatischen Bemühungen ist der Konflikt weiterhin ungelöst, die Angriffe der Huthi-Milizen dauern an und die Verhandlungsaussichten zwischen den USA und Iran bleiben ungewiss. Deshalb trägt der Energiemarkt aktuell eine hohe geopolitische Risikoprämie.

Für Gold bedeutet eine Eskalation militärischer Konflikte eine Flucht in sichere Anlagen, was die Preise unterstützt; jedoch steigert ein deutlicher Anstieg des Ölpreises die Inflationssorgen und verstärkt die Erwartung weiterer Zinserhöhungen durch die Fed. Beide Kräfte wirken gegeneinander, wodurch die Reaktion des Goldpreises auf die Turbulenzen im Nahen Osten begrenzt bleibt. Silber steht ebenfalls vor Gegenwind durch Geldpolitik, kombiniert mit seinem industriellen Charakter – hohe Energiekosten und Sorgen vor einer Verlangsamung der Fertigungsindustrie belasten die Silberpreise.

Die weltweiten Aktienmärkte entwickeln sich unterschiedlich, Investoren warten auf die Entscheidung der Federal Reserve und auf die Quartalsberichte der großen Tech-Unternehmen. Am Dienstag stiegen Nasdaq und S&P 500, was darauf hindeutet, dass der Markt wieder KI-bezogene Titel kauft – dennoch bleiben Risiken durch überhöhte Unternehmensbewertungen und Finanzierungsbedarf bestehen. Die Aktienmärkte in Asien zeigen sich uneinheitlich; die europäischen Märkte konzentrieren sich auf Unternehmensberichte, Energiepreisanstiege und die bevorstehenden Zentralbankentscheidungen. Die Europäische Zentralbank und die Bank of Japan werden diese Woche ebenfalls ihre Entscheidungen präsentieren. Investoren achten besonders darauf, ob die Zentralbanken bestätigen, dass die straffen Geldpolitiken langfristig bestehen bleiben, vor allem angesichts der hohen Ölpreise, die die Unternehmensgewinne drücken und die Kaufkraft der Haushalte schwächen.

(Spot-Gold Tageschart Quelle: Yihuitong)

Das nächste Kursziel der Spot-Gold-Bullen: Die Preise sollen das Widerstandsbereich von 4059,00 bis 4079,00 US-Dollar überwinden; bei einem erfolgreichen Durchbruch sind 4088,00 US-Dollar das nächste Ziel, danach 4200,00 US-Dollar.

Kurzfristiges Kursziel der Bären: Unterschreiten von 4015,00 US-Dollar; tiefere Unterstützungen bei 3975,00 US-Dollar und anschließend 3936,00 US-Dollar.

Erster Widerstand bei 4059,00 US-Dollar, anschließend 4079,00 US-Dollar; erste Unterstützung bei 4039,00 US-Dollar, danach 4015,00 US-Dollar.


Das nächste Kursziel der Spot-Silber-Bullen: Die Preise sollen den Widerstandsbereich von 54,460 bis 55,770 US-Dollar überwinden; nach erfolgreichem Halt sind 60,000 US-Dollar das nächste Ziel, anschließend 63,000 US-Dollar.

Kursziel der Bären: Unterschreiten von 52,410 US-Dollar; tieferes Ziel bei 51,390 US-Dollar, anschließend 50,000 US-Dollar.

Erster Widerstand bei 54,460 US-Dollar, anschließend 55,770 US-Dollar; erste Unterstützung bei 52,410 US-Dollar, anschließend 51,390 US-Dollar.