Die Nachfrage nach AI-Infrastruktur explodiert, Arista verzeichnet mit einem Rekord-Umsatzwachstum das beste Jahrzehnt seit dem Börsengang und steigt nachbörslich um 10%.

Arista Networks hat dank des starken Ausbruchs der Nachfrage nach KI-Rechenzentrumsinfrastruktur das beeindruckendste Quartalsergebnis seit dem Börsengang im Jahr 2014 vorgelegt.

Der am Dienstag veröffentlichte Geschäftsbericht zeigt, dass der Umsatz im dritten Quartal im Jahresvergleich um 58,5 % auf 3,66 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Der bereinigte Gewinn pro Aktie betrug 1,20 US-Dollar und übertraf damit jeweils die Erwartungen der Wall Street. Die Umsatzprognose für das vierte Quartal liegt zwischen 3,9 und 4,0 Milliarden US-Dollar und damit deutlich über der bisherigen Analystenerwartung von 3,6 Milliarden US-Dollar. Nach der Bekanntgabe stieg der Arista-Kurs nachbörslich um rund 10 %.

CEO Jayshree Ullal erklärte, das Ergebnis im dritten Quartal habe sogar ihre eigenen hohen Erwartungen übertroffen. „Der starke Schwung über verschiedene Kundengruppen hinweg unterstreicht unseren zunehmenden strategischen Wert im Zeitalter von generativer KI und KI-Agenten.“

Das Umsatzwachstum von 58,5 % im dritten Quartal ist das schnellste jährliche Wachstum seit dem Arista-IPO 2014 und markiert den Beginn einer beschleunigten Freisetzung der KI-getriebenen Nachfrage nach Netzwerkinfrastruktur.

Konkret lag der Umsatz von 3,66 Milliarden US-Dollar rund 10 % über den Analystenerwartungen von 3,33 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn pro Aktie lag mit 1,20 US-Dollar ebenfalls über der erwarteten Marke von 1,08 US-Dollar. Der bereinigte Gewinn pro Aktie stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 60 %.

Auch der Ausblick für das vierte Quartal übertraf die Erwartungen deutlich – der mittlere Wert der Umsatzprognose liegt bei rund 3,95 Milliarden US-Dollar und damit weit über der früheren Markterwartung von 3,6 Milliarden US-Dollar. Die Prognose für den bereinigten Gewinn pro Aktie liegt zwischen 1,26 und 1,30 US-Dollar.

Aristas Kerngeschäft besteht in der Entwicklung von Computernetzwerk-Switches für Internet-Rechenzentren, die vor allem die Kommunikationseffizienz innerhalb von Cloud-Rechenzentren beschleunigen. Die derzeitigen KI-bezogenen Zuwächse stammen hauptsächlich von Ethernet-Netzwerkprodukten für das „Backend“, das die Server-Cluster von Cloud-Rechenzentren verbindet.

Die größten Kunden des Unternehmens sind Microsoft und Meta; zu den aufstrebenden Kunden zählen Oracle und Alphabets Mutterkonzern Google. Arista prognostizierte bereits zuvor, dass der KI-bezogene Umsatz 2026 mindestens 3,5 Milliarden US-Dollar erreichen wird, etwa 28 % der Jahresumsatzprognose von 12,6 Milliarden US-Dollar.

Darüber hinaus arbeitet Arista mit Chipunternehmen wie AMD, Arm, Broadcom und Qualcomm sowie mit Meta und Microsoft zusammen, um gemeinsam KI-Netzwerkausrüstung zu entwickeln.

Arista wurde kürzlich in den S&P 100-Index aufgenommen und festigte damit seine Marktposition im Bereich der großen Technologiebasisinfrastruktur. Analysten betonen, dass das Unternehmen seinen Anteil im „Enterprise“-Markt – dazu zählen große Unternehmen, Regierungsstellen und Bildungseinrichtungen – stetig ausbaut.

Im Wettbewerbsszenario hat Arista vor allem Cisco Systems und HP Enterprise mit ihrer Juniper-Sparte als Hauptkonkurrenten. An der Wall Street gibt es jedoch die Sorge, dass Vertragshersteller wie Celestica Teile von Aristas Geschäft abgreifen könnten.

Aus technischer Sicht ist die Arista-Aktie im laufenden Jahr bislang um etwa 25 % gestiegen, hat sich jedoch bereits von ihrem 52-Wochen-Hoch von 217,41 US-Dollar am 8. Oktober zurückgezogen und die 50-Tage-Durchschnittslinie als wichtige technische Unterstützung durchbrochen.