El oro se mantiene cerca de los $4.455 mientras suben los rendimientos y el dólar estadounidense se recupera

El oro se mantiene estable mientras aumentan los rendimientos de los Bonos del Tesoro de EE. UU. y se fortalece el dólar

El jueves, los precios del oro permanecieron cerca de sus niveles de apertura tras caer brevemente a $4.407, ya que el aumento de los rendimientos de los Bonos del Tesoro de EE. UU. y un dólar estadounidense más fuerte ejercieron presión sobre el metal. Los últimos informes económicos de EE. UU. han mostrado una perspectiva más optimista para el mercado laboral, justo antes de la muy esperada publicación de las Nóminas No Agrícolas de diciembre. Actualmente, XAU/USD cotiza a $4.455, mostrando pocos cambios respecto a las primeras horas del día.

El oro hace una pausa mientras los inversores esperan los datos de empleo de EE. UU. y el dólar gana impulso

El dólar estadounidense ha comenzado a recuperarse, impulsado por datos de empleo que indican que las pérdidas de puestos de trabajo en noviembre se redujeron a la mitad en comparación con los meses anteriores. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo fueron menores a las previstas, a pesar de un leve aumento respecto a la semana anterior. Además, una reducción significativa en el déficit comercial de EE. UU. ha apoyado aún más el repunte del dólar.

El Índice Dólar de EE. UU. (DXY), que mide al billete verde frente a seis monedas principales, subió un 0,20% hasta 98,92, superando la media móvil simple de 200 días en 98,87. Sin embargo, los alcistas del dólar buscarán un cierre diario por encima de este nivel para confirmar una recuperación sostenida.

Mientras tanto, la última encuesta de consumidores de la Fed de Nueva York indicó que tanto las expectativas de inflación como las percepciones sobre el mercado laboral empeoraron en diciembre.

De cara al futuro, los mercados monetarios ahora están descontando 56 puntos básicos de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal en 2026.

Eventos económicos clave de EE. UU. para el 9 de enero

Los inversores están siguiendo de cerca el informe de Nóminas No Agrícolas del viernes, que se espera muestre un aumento de 60.000 empleos en diciembre, ligeramente por debajo de los 64.000 de noviembre. Se prevé que la tasa de desempleo baje del 4,6% al 4,5%.

Destacados del mercado: Datos robustos de empleo en EE. UU. limitan el alza del oro

• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 3 de enero alcanzaron las 208.000, superando las expectativas de 210.000 pero aumentando respecto a las 200.000 de la semana anterior. Estos datos, junto al informe de despidos Challenger de diciembre que mostró 35.553 recortes—aproximadamente la mitad del total de noviembre—sugieren que el mercado laboral se está fortaleciendo.
• Andy Challenger, Chief Revenue Officer de Challenger, Gray & Christmas, señaló: “El año terminó con la menor cantidad de despidos anunciados en 2023. Diciembre suele ser tranquilo, pero los planes de contratación en aumento son una señal positiva tras un año marcado por recortes significativos de empleo.”
• El déficit comercial de bienes y servicios de EE. UU. se redujo drásticamente de $48.100 millones a $29.400 millones en octubre, superando las expectativas de un déficit mayor, en gran parte debido a una caída en las importaciones, especialmente de productos farmacéuticos.
• La encuesta de expectativas del consumidor de la Fed de Nueva York reveló que las expectativas de inflación a corto plazo aumentaron, mientras que las expectativas a mediano plazo se mantuvieron estables. Sin embargo, los consumidores se sintieron menos optimistas sobre encontrar trabajo y más preocupados por posibles pérdidas de empleo.
• Las expectativas de inflación a un año aumentaron al 3,4% desde el 3,2%, mientras que las perspectivas a tres y cinco años se mantuvieron en el 3%.
• Tras los últimos datos económicos, la estimación GDP Now de la Fed de Atlanta para el cuarto trimestre de 2025 saltó del 2,7% al 5,4%.
• Los precios del oro cayeron mientras aumentaban los rendimientos de los Bonos del Tesoro de EE. UU. El rendimiento del bono a 10 años subió casi 2,5 puntos básicos hasta el 4,173%, mientras que los rendimientos reales—que suelen moverse en sentido inverso al oro—aumentaron 2 puntos básicos hasta el 1,903%.

Perspectiva técnica del oro: Consolidación cerca de $4.450

La tendencia alcista en los precios del oro se mantiene, pero un cierre diario por debajo del mínimo del miércoles de $4.423 podría desencadenar un movimiento hacia el nivel de $4.400. El impulso alcista se está debilitando, como lo indica un índice de fuerza relativa (RSI) plano que aún se mantiene por encima de su punto neutral.

Para que el oro retome su trayectoria alcista, los precios deben recuperar el nivel de $4.500, lo que podría abrir la puerta a desafiar el máximo histórico de $4.549, con $4.600 como próximo objetivo. Por el contrario, si XAU/USD cae por debajo de $4.400, el primer soporte está en la media móvil simple de 20 días en $4.376. Una ruptura por debajo de este nivel podría exponer los $4.300, y una mayor debilidad podría amenazar la tendencia alcista general si los precios caen por debajo del reciente mínimo cíclico de $4.274.