Previsión de la bolsa estadounidense | Los futuros de los tres principales índices suben, las acciones de chips y de telecomunicaciones ópticas se disparan antes de la apertura; ARM (ARM.US) sube más del 4%.

Tendencias del mercado previo a la apertura

1. El viernes 25 de septiembre, antes de la apertura del mercado estadounidense, los tres principales índices de futuros de acciones de EE.UU. subieron en conjunto. Al momento de la publicación, los futuros del Dow Jones subían un 0,41%, los futuros del S&P 500 subían un 0,40% y los futuros del Nasdaq subían un 0,73%.

Las acciones de semiconductores y de comunicaciones ópticas estadounidenses se dispararon antes de la apertura. ARM subió más del 4% tras caer casi un 8% ayer, SanDisk subió más del 2%, AMD, SK Hynix y Western Digital subieron cerca del 2%, mientras que Micron Technology e Intel subieron alrededor del 1%. Las acciones de comunicación óptica tuvieron fuertes ganancias antes de la apertura, Coherent subió casi un 3%, Lumentum y Marvell Technology subieron alrededor del 2%, mientras que Corning y Applied Optoelectronics lograron alzas cercanas al 2%.

2. Al momento de la publicación, el índice DAX de Alemania subía un 0,83%, el FTSE 100 británico subía un 0,32%, el CAC40 francés subía un 0,27% y el Euro Stoxx 50 subía un 0,82%.

3. Al momento de la publicación, el petróleo WTI caía un 2,42% hasta los 92,32 dólares por barril. El Brent caía un 1,67% hasta los 104,82 dólares por barril.

Noticias de mercado

La Reserva Federal planea elevar el umbral regulatorio para bancos. Fuentes informan que la FED está desarrollando un plan para aumentar el umbral de activos que activa regulaciones más estrictas para los grandes bancos, lo que eximiría a ciertos prestamistas de costosos requisitos de supervisión adicionales y podría impulsar una consolidación en el sector. Se espera que la Reserva Federal proponga pronto reajustar el umbral para que los bancos sean sometidos a pruebas de estrés de balances, requisitos de liquidez y capital, y otras normas regulatorias más severas para reflejar factores como la inflación y el crecimiento económico. Tres fuentes indicaron que se espera que la FED proponga estos cambios más adelante este año.

El indicador de inflación del Banco de Japón acelera y respalda más subas de tasas. El indicador utilizado por el Banco de Japón para medir la inflación subyacente aumentó con mayor rapidez el mes pasado, superando ampliamente el objetivo, lo que respalda la posibilidad de seguir subiendo la tasa de referencia. El Banco de Japón publicó el viernes un informe que muestra que, en agosto, el IPC que excluye alimentos frescos y factores especiales subió un 2,6% interanual, acelerándose desde el 2,3% de julio. Los factores especiales incluyen subsidios del gobierno a la gasolina y a servicios públicos. El indicador que excluye alimentos frescos, energía y factores especiales subió del 1,6% en julio al 1,8%.

Goldman Sachs Asset Management infrapondera grandes proveedores de nube, prevé auge de emisiones de deuda. Goldman Sachs Asset Management considera que, a medida que ingresa una gran cantidad de nueva deuda al mercado, actualmente mantienen una baja ponderación en las empresas del sector de inteligencia artificial con los mayores volúmenes de deuda, y esperan que los grandes proveedores de servicios en la nube emitan aún más deuda. Lindsay Rosner, directora de inversiones multiactivo para renta fija en Goldman Sachs Asset Management, declaró en una entrevista el jueves: “Pensamos que los proveedores de nube de hiperescala emitirán muchos bonos. Mantenemos una baja ponderación porque sabemos que seguirá habiendo más oferta de bonos”. Según Rosner, “esta situación se ha dado a lo largo de todo el año; las nuevas emisiones están reemplazando a los bonos existentes”.

El yen apunta a su mayor alza diaria en más de dos semanas. El viernes, el yen llegó a subir un 0,6%, a 157,95 yenes por dólar, siendo la divisa con mejor desempeño entre las G10. La ministra de Finanzas de Japón, Mayumi Katayama, señaló que el presidente estadounidense Trump expresó preocupación por la depreciación del yen en su encuentro de esta semana con la primera ministra Sanae Takaichi; esta última respondió que la subvaloración del yen es un problema. Katayama afirmó que, tras consultar con la oficina del Primer Ministro, divulgó algunos detalles y que Japón mantendrá una estrecha comunicación con la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, sobre temas como las divisas.

Wall Street encara un nuevo escenario de tasas; un 5% de rendimiento en bonos del Tesoro puede ser la norma o incluso el piso. A medida que los rendimientos de los bonos estadounidenses baten récords uno tras otro, Wall Street y Washington están tomando plena conciencia de una realidad: esto podría no ser solo una caída más en los mercados de bonos, sino un verdadero cambio estructural. Diversos factores están elevando el coste de la deuda del gobierno estadounidense, incluidos precios del petróleo por encima de 100 dólares el barril, el auge de inversiones en inteligencia artificial y un déficit presupuestario masivo que llevó la deuda de EE.UU. a un récord de 40 billones de dólares. Al mismo tiempo, la Reserva Federal sigue decidida a bajar una inflación que se mantiene por encima de la meta desde hace años. Ahora, casi todos los bonos referenciales estadounidenses se mantienen o superan rendimientos del 5%, y el rendimiento a cinco años superó ese nivel el miércoles por primera vez desde 2007.

El Niño sacude el mercado del aceite de palma: producción combinada de Indonesia y Malasia caerá 3% en 2027, precios podrían subir a 1.226 dólares. La sequía persistente provocada por un fuerte fenómeno de El Niño reducirá el rendimiento el año que viene, y se prevé que la producción de aceite de palma de Indonesia y Malasia caiga en 2027, ajustando la oferta global y empujando los precios al alza. Según una encuesta a siete analistas, la producción conjunta de los dos mayores productores mundiales de aceite de palma caería alrededor de un 3%. En detalle, la producción de Indonesia bajaría a 49 millones de toneladas y la de Malasia a 19,5 millones. Los analistas advierten que, sumado al aumento del contenido de biodiésel en Indonesia y la menor productividad de palmas envejecidas, la sequía podría restringir aún más la oferta y llevar los precios de referencia en 2027 a 5.000 ringgits (1.226 dólares) por tonelada.

Noticias sobre acciones

Costco (COST.US) supera expectativas en ingresos y ganancias del cuarto trimestre, pero el crecimiento de socios pagos no alcanza lo previsto. Costco publicó el jueves, tras el cierre de Wall Street, los resultados del cuarto trimestre fiscal de 2026, finalizado el 30 de agosto. Los datos muestran que los ingresos totales de Costco crecieron un 11% interanual hasta 95.720 millones de dólares, mejor de lo esperado; la ganancia ajustada por acción fue de 6,57 dólares, también por encima de las previsiones, con un efecto positivo de 0,15 dólares por acción por reembolsos de aranceles. Además, los ingresos por membresía crecieron un 7% a 1.850 millones, levemente por encima de lo esperado. Sin embargo, el crecimiento de socios pagos se quedó corto. Las acciones variaron poco tras el cierre de mercado. En la conferencia con analistas, la gerencia afirmó que las divisiones de combustibles y turismo se desempeñaron bien, y que ventas en productos para el hogar, pequeños electrónicos y cosméticos también impulsaron las cifras. En el trimestre, las ventas ajustadas en tiendas comparables subieron un 6,7%, superando las expectativas.

Tesla (TSLA.US) anuncia inicio de entregas del camión eléctrico Semi y reitera meta de producción anual de 50.000 unidades. El 25 de septiembre, Tesla (TSLA.US) anunció el inicio de la entrega a gran escala del camión eléctrico Semi. Directivos de Tesla en la fábrica de Sparks, Nevada, indicaron que esta semana comenzarán las entregas a los primeros clientes, casi nueve años después de que Elon Musk presentara el vehículo. El Semi está destinado al transporte de largas distancias, expandiendo el alcance de Tesla más allá de autos y SUVs hacia el transporte comercial pesado. Tesla no reveló planes de producción ni precios para el Semi, pero reiteró el objetivo de fabricar 50.000 unidades anuales en Nevada.

Descuentos de hasta 7.000 yuanes: Tesla (TSLA.US) lanza nuevas promociones. Tesla anunció una nueva política de descuentos. Los pedidos efectuados antes del 31 de octubre de 2026 (inclusive) para el Model 3 recibirán un descuento inmediato de 5.000 yuanes y el Model Y, en algunos modelos, tendrá un descuento inmediato de 7.000 yuanes, además de poder elegir uno de los siguientes beneficios: cinco años sin intereses, 8.000 yuanes para pintura especial o beneficios exclusivos para carga. Además, ciertos Model 3 tendrán un subsidio de seguro de 8.000 yuanes. Tras aplicar estas promociones, el Model 3 parte de 222.500 yuanes y el Model Y desde 256.500 yuanes.

Musk revela calendario de expansión de Colossus 2: la cantidad de chips de Nvidia (NVDA.US) podría más que duplicarse antes de fin de año. Elon Musk declaró que el clúster de computación de IA, Colossus 2, a cargo de su empresa xAI —ahora absorbida por SpaceX (SPCX.US)—, podría contar con más del doble de chips de Nvidia (NVDA.US) para finales de este año en comparación con la actualidad, impulsando así su capacidad computacional. Musk indicó en X que actualmente Colossus 2 dispone de 110.000 chips GB200 de Nvidia y 440.000 chips GB300. Agregó que la próxima semana entrarán en operación 220.000 chips GB300, y se espera que en noviembre se sumen otros 220.000. Si “la suerte acompaña”, podrían agregarse 220.000 chips más a fines de diciembre.

Principales indicadores y eventos económicos

20:30 hora de Buenos Aires: Tasa mensual de pedidos de bienes duraderos en EE.UU. - agosto

22:00 hora de Buenos Aires: Índice de confianza del consumidor final de la Universidad de Michigan - septiembre