Northland: La transacción entre Mavenir Technologies y Lumentum destaca el valor escaso de los dispositivos InP, beneficiando a las acciones estadounidenses relacionadas.

Según informa Jinse Finance APP, tras el anuncio de la operación entre Marvell Technology (MRVL.US) y Lumentum (LITE.US), Northland Capital Markets mejoró este lunes la calificación de Coherent (COHR.US) y Applied Optoelectronics (AAOI.US).

“Aunque el repunte en el sector de módulos ópticos para IA impulsado por los rumores relacionados con Marvell Technology fue efímero, esto resalta un punto: para los grandes proveedores de chips de IA, además de los circuitos integrados de computación y redes, la capacidad escasa en dispositivos fotónicos también tiene valor,” escribió el analista de Northland, Tim Savageaux, en un informe dirigido a sus clientes. “Si bien seguimos sin ser optimistas respecto a los módulos ópticos, la capacidad central de dispositivos de fosfuro de indio (InP) de Applied Optoelectronics y Coherent, sumada al importante retroceso que han experimentado ambas acciones, nos lleva a mejorar nuestra calificación para ambas empresas y mantener los precios objetivo en 120 y 280 dólares respectivamente.”

Savageaux subió la calificación de Coherent y Applied Optoelectronics de "Market Perform" a "Outperform".

Además, señaló que esta operación también beneficia a MACOM (MTSI.US) y MaxLinear (MXL.US) en el ámbito de los circuitos integrados fotónicos, ya que MACOM posee dispositivos de fosfuro de indio. “Seguimos considerando que las capacidades fotónicas de MACOM no están suficientemente reconocidas por el mercado, al igual que la posición cada vez más sólida de MaxLinear en el segmento de DSP ópticos,” agregó Savageaux.