Le “grand shorteur” Burry est passé à l’action : une position courte de 1,1 milliards vise deux géants de l’IA !

L'investisseur "Big Short" Michael Burry a soutenu son avertissement sur la bulle du marché avec des fonds importants.

Selon un dossier réglementaire trimestriel publié lundi et couvrant la période jusqu'au 30 septembre, Scion Asset Management, la société de Burry, a pris d'importantes positions baissières sur Nvidia (NVDA) et Palantir Technologies (PLTR) via des options de vente (des contrats qui profitent de la baisse du prix des actions).

Scion a révélé détenir des options de vente équivalant à 1 million d'actions Nvidia, d'une valeur d'environ 186,6 millions de dollars ; et des options de vente équivalant à 5 millions d'actions Palantir, d'une valeur d'environ 912 millions de dollars.

Ce document ne reflète que les transactions du trimestre précédent ; la position actuelle de Scion peut différer de ce qui est divulgué.

Le pari de Burry intervient dans un contexte d'engouement des investisseurs pour l'intelligence artificielle (IA). En tant que géant des puces IA et première entreprise mondiale à atteindre une capitalisation boursière de 5 000 milliards de dollars, Nvidia a vu son cours de bourse grimper de 54 % cette année, poursuivant une tendance haussière de trois ans alimentée par la demande croissante en matériel IA. L'action a clôturé lundi en hausse de 2,2 %. Parallèlement, grâce à la vague IA et à l'augmentation des dépenses de défense, le cours de Palantir, société d'analyse de données IA, a bondi de 174 % cette année. L'action a clôturé lundi en hausse de 3,4 %, mais a chuté de 4,3 % lors des échanges après la publication des résultats.

Au trimestre précédent, Scion ne détenait aucune position dans ces deux sociétés, ce qui indique un changement de stratégie dans le portefeuille de Burry.

Quelques jours avant la publication de ce document de position, Burry a également rompu plus de deux ans de silence sur la plateforme sociale X, publiant un message d'avertissement, puis partageant plusieurs graphiques pour étayer son point de vue selon lequel le secteur technologique accumule une bulle.

Il a alors écrit dans son post : "Parfois, nous pouvons voir la bulle. Parfois, nous pouvons agir en conséquence. Mais parfois, la seule stratégie gagnante est de ne pas participer."

Sur la plateforme sociale Stocktwits, mardi matin, le sentiment des investisseurs particuliers envers Nvidia était passé de "très haussier" la veille à "haussier". Bien que le volume de discussions sur Nvidia ait diminué au cours des 24 dernières heures, il reste "élevé". D'autre part, mardi matin, le sentiment envers Palantir restait "très haussier", avec une popularité atteignant un niveau "extrêmement élevé".

Burry s'est fait connaître pour avoir prédit avec succès l'effondrement du marché immobilier américain en 2008 et en avoir tiré profit. Son pari massif contre la bulle immobilière a été relaté dans le livre et le film "The Big Short".

La divulgation des positions de Scion intervient alors que le débat s'intensifie sur la question de savoir si la "vague IA" a poussé la valorisation du marché boursier dans une zone de bulle — les indices S&P 500 (SPX) et Nasdaq 100 (NDX) ayant tous deux atteint des sommets historiques.

Bien que Burry soit baissier sur Nvidia et Palantir, il a adopté une stratégie d'options d'achat sur la société de services pétroliers Halliburton (HAL) et le géant pharmaceutique Pfizer (PFE).

Scion détient également des actions du fabricant de vêtements de sport Lululemon (LULU), du fabricant d'instruments scientifiques Bruker (BRKR), de la compagnie d'assurance santé Molina Healthcare (MOH), ainsi que de l'organisme de prêt Sallie Mae (SLM).

À la fin septembre, Scion détenait un total de 8 positions d'investissement, contre 15 à la fin juin. Selon le dernier dossier réglementaire, la société gérait environ 155 millions de dollars d'actifs à la fin mars.