Une ponction de 7,9 milliards fait son apparition, le règlement des obligations d’État coïncide avec la journée fiscale, les taux d’intérêt au jour le jour augmentent en conséquence.

⑴ Suite au retrait de 790 millions de dollars provoqué par le règlement des bons du Trésor américain à 3, 10 et 30 ans, combiné à la pression de la journée fiscale du 15 juin, le taux de prise en pension générale garanti au jour le jour a ouvert en hausse de 2 points de base à 3,72 %. ⑵ Mardi, le remboursement de 2,1 milliards de dollars de bons du Trésor injectera des liquidités, ce qui devrait inverser la pression haussière ; un autre remboursement de 3 milliards de dollars jeudi viendra s’ajouter, et le taux d’intérêt pourrait alors retomber sous le point de départ de la moyenne mobile sur 10 jours, à 3,67 %. ⑶ Pour le reste de la journée, la fourchette des taux d’intérêt attendue se situe entre 3,72 % et 3,67 %, le retrait de 790 millions de dollars ayant été pleinement anticipé ; par conséquent, une baisse du taux au jour le jour avant le remboursement de mardi ne serait pas surprenante. ⑷ Sur le marché du repo, la prime sur les obligations à 2 ans s’est creusée, affichant un écart de 11 points de base sous le taux de prise en pension générale garanti, tandis que la prime sur l’obligation à 20 ans reste stable à 25 points de base. ⑸ Selon la tarification des contrats à terme sur les Federal Funds, la probabilité que la Fed reste inchangée lors de la réunion de juin est de 96 %, tandis que la valorisation du contrat OIS 0x3 laisse entendre seulement 9 % de probabilité d’une hausse de taux de 25 points de base dans les 90 prochains jours. ⑹ Après la conclusion d’un accord de paix, le prix du pétrole a chuté de 5,3 %, les contrats à terme SOFR ayant tous progressé de 1 à 5 points de base, tandis que le sentiment du marché des taux à court terme est devenu plus modéré.