Opinion : Le secteur de l’informatique en nuage de xAI pourrait devenir l’un des moteurs de croissance les plus sous-estimés au sein de l’empire de Musk

Selon BlockBeats, le 16 juin, dans le dernier épisode du podcast BG2, Gavin Baker a déclaré que l'activité cloud computing de xAI pourrait être en train de devenir l’un des moteurs de croissance les plus sous-estimés au sein de l’écosystème Elon Musk.

BG2 est un podcast technologique et d’investissement animé par Brad Gerstner et Bill Gurley, dont l’audience principale est composée d’entrepreneurs de la Silicon Valley, de capital-risqueurs et d’investisseurs des marchés publics. Baker est le fondateur et Chief Investment Officer d’Atreides Management, un investisseur en hedge fund axé à long terme sur les actions technologiques, l’IA et l’investissement dans les infrastructures.

Au cours de l’émission, Baker a cité l’analyse de Clark selon laquelle l’accord de cloud computing entre xAI et Google pourrait générer, en calculant par gigawatt de capacité, une marge opérationnelle supérieure à celle d’Anthropic, Meta, Google et OpenAI. Il a également mentionné que selon l’évaluation de Freda sur Colossus 1, le taux de rendement interne du projet pourrait atteindre 55 %.

Selon Baker, si une entreprise peut se financer à des taux d’intérêt de 6 %, 7 % ou 8 %, puis investir dans un projet avec un taux de rendement interne de 55 % environ, la logique financière est très simple. Il a affirmé que xAI pourrait déjà être passé, en peu de temps, d’un acteur n’étant pas fournisseur de services cloud IA à l’un des quatre plus grands hyperscalers mondiaux dans l’IA.