Serenity : La filière Photonics en est encore à ses débuts, avec la majorité de la croissance des revenus attendue à partir de 2027

BlockBeats News, 18 juin, selon une publication de Serenity : « Dans l'ensemble, les entreprises de lasers comme AAOI et SIVE sont mes préférées car elles disposent d'un potentiel immense d'expansion de leur chiffre d'affaires. Elles peuvent non seulement se concentrer sur la vente de diodes laser, mais aussi fabriquer des modules optiques complets et divers moteurs optiques ou composants ELS (External Light Source). Ou, comme COHR, elles peuvent même s'aventurer en amont dans la fabrication des substrats, réaliser une intégration verticale et améliorer continuellement leur marge brute ainsi que la taille totale de leur marché adressable (TAM). »

Un élément clé ici est d’identifier correctement la thématique d’investissement en amont, d'autant plus que beaucoup n’auraient même pas pensé que la « photonique » puisse réellement devenir un concept en vogue l’année dernière.

Et ce qui, selon moi, surprendra la plupart des gens, c’est que nous n’en sommes encore qu’aux tout premiers stades. La grande majorité des points d’inflexion du chiffre d'affaires n’auront lieu qu’à partir de l’année prochaine, au premier semestre ou au second semestre 2027. »