Nomura Securities augmente les objectifs de prix de neuf sociétés de semi-conducteurs, 2028 deviendra le nouveau sommet du cycle de l’IA

Selon une étude de Trend Research, Nomura Securities repousse le sommet du cycle de l’IA à 2028. Le nombre de projets de centres de données dans le monde passe de 240 à 280, les projets de niveau gigawatt de 40 à 50, avec un pic de déploiement attendu après 2027. La croissance du marché mondial des serveurs est revue à la hausse à 74 % (2026) et 65 % (2027), tandis que la croissance des serveurs IA atteint 78 % (2026) et 76 % (2027). Il existe un goulot d’étranglement dans la capacité de production des substrats au niveau wafer (WoS) ; le chiffre fixé par TSMC est de 2 millions de plaquettes, mais Nomura Securities estime que la production réelle sera de 1,8 million. AMD, Arm et NVIDIA sont en train d’étendre la taille du marché des CPU.