Selon une étude de la Securities and Exchange Board of India (SEBI), les investisseurs particuliers indiens en Futures & Options (F&O) ont enregistré des pertes nettes chaque année financière de 2022 à 2026. Ils ont cumulé des pertes de 40,36 milliards de dollars (₹3,85 billions de roupies), d'après les données des 15 principaux courtiers couvrant environ 90 % des investisseurs individuels.
Cela équivaut à environ 9 traders sur 10 (90-91 %) perdant de l'argent chaque année typique. Les pertes ont culminé en FY25, mais ont diminué de près de 18 % en FY26 grâce à une baisse de la participation de près de 20 % après les mesures de la SEBI telles que l'augmentation de la taille des contrats, les limites de position et la rationalisation des échéances. Cependant, la perte moyenne par trader restant a tout de même légèrement augmenté.
La participation des traders est passée de 4,274 millions (42,74 lakhs) en FY22 à 9,81 millions (98,1 lakhs) en FY25 avant de légèrement baisser, avec un volume notionnel atteignant un pic à 2 232 milliards de dollars (₹213 billions de roupies) et des pertes moyennes par trader comprises entre 995 et 1 226 dollars (₹95 000 et ₹1,17 lakh).
D'après le rapport de KoinX, qui a analysé plus de 670 000 utilisateurs crypto indiens durant l'exercice 2024–25, environ 50,91 % des utilisateurs étaient profitables, tandis que 49,09 % déclaraient des pertes. Cependant, les bénéfices étaient fortement concentrés, les 5 % les plus performants représentant près de 96 % des gains totaux.
La situation s'aggrave dans les produits dérivés. Seulement 18,41 % des traders de futures KoinX étaient profitables, avec des pertes totales dépassant les gains (287 M$ contre 261 M$). Les données d'industrie plus larges indiquent que 70 à 80 % des participants aux dérivés crypto subissent des pertes, reflétant les tendances observées sur le marché indien des actions F&O.
De plus, les données d'autres plateformes crypto indiennes montrent qu'environ 70 à 80 % des participants au segment des produits dérivés et des futures crypto subissent des pertes. Ces pertes touchent principalement les investisseurs particuliers, qui représentent environ 70 % de l'activité sur les futures. Ce schéma reflète le F&O actions de KoinX, mais dans un marché largement non régulé ou faiblement supervisé.
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});Sur les deux marchés, l'avantage structurel revient aux acteurs de marché les mieux dotés en ressources et aux institutionnels. Pour les traders particuliers qui restent actifs, ils devront développer une meilleure gestion des risques, une perception réaliste des probabilités, ainsi qu'une conscience des exigences changeantes en matière de divulgation et de fiscalité.
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