Plus les modèles d’IA sont puissants, plus le stockage devient précieux ? OpenAI Astra relance la “filière du stockage de puces”

Le lancement du dernier modèle phare Astra d’OpenAI a ravivé l’enthousiasme du marché pour les infrastructures d’IA, faisant des puces de mémoire l’un des premiers secteurs à en bénéficier.

Auteur de l’article : Li Jia

Source de l’article : Wallstreetcn

Vendredi dernier, les actions des semi-conducteurs américains ont collectivement progressé, et la hausse s’est poursuivie ce lundi sur les marchés asiatiques, avec une nette augmentation des géants des puces de mémoire comme Samsung Electronics, SK Hynix et Kioxia Holdings.

ChatGPT-6 Astra a été lancé en deux vagues jeudi et vendredi derniers. Le président d’OpenAI, Greg Brockman, l’a décrit comme « le modèle le plus intelligent au monde, et le mieux aligné ».Astra étant destiné à des tâches d’IA plus complexes, le marché mise davantage sur le fait que l’itération continue des modèles de pointe entraînera une croissance de la demande de puissance de calcul, soutenant la demande en HBM, DRAM et autres matériels essentiels comme les GPU.

Cette anticipation s’est rapidement reflétée dans les cours boursiers. Micron Technology a gagné plus de 6% vendredi dernier, SanDisk près de 12%, et le certificat de dépôt américain de SK Hynix sur le Nasdaq a augmenté de plus de 8%. Lundi, le marché asiatique a pris le relais : SK Hynix a grimpé d’environ 8%, Samsung Electronics de plus de 5%, et Kioxia d’environ 10%.

Les institutions estiment quel’amélioration continue des capacités des modèles d’IA entraîne une expansion rapide de la demande en puissance de calcul, ce qui pourrait accentuer encore les goulets d’étranglement au niveau du stockage et du réseau. Les « transactions sur les puces mémoire » pourraient redevenir un axe central dans l’investissement en infrastructures d’IA.

Expansion de la puissance de calcul IA : le retour des puces mémoire sur le devant de la scène

Le rallye apporté par Astra ne concerne pas seulement le lancement d’un seul modèle, mais la prise de conscience renouvelée du marché que l’amélioration continue de la capacité des modèles d’IA génère toujours une demande accrue en puissance de calcul et en stockage.

Charu Channa, stratégiste en chef de l’investissement chez Saxo Bank, souligne que le lancement d’Astra soutient la croissance continue des dépenses dans l’IA. Avec l’augmentation constante de la demande de puissance de calcul pour les modèles de pointe, les goulets d’étranglement en matière de stockage et de réseau s’amplifient. Cela profite aux fabricants de puces mémoire comme SK Hynix, Samsung Electronics et d’autres.

Selon les analystes de Goldman Sachs et Morgan Stanley, les dépenses d’investissement mondiales en IA devraient atteindre entre 1 300 et 1 500 milliards de dollars américains en 2027, dont plus de la moitié sera consacrée à la construction de mémoires. Si cette tendance se poursuit, les produits mémoire tels que HBM et DRAM devraient continuer de bénéficier de l’expansion de la puissance de calcul IA.

Parallèlement, Tim Moe, stratégiste actions Asie en chef chez Goldman Sachs, a réaffirmé l’objectif de l’indice boursier coréen à 12 000 points d’ici la fin de l’année, tout en signalant que les perspectives de bénéfices pour le marché coréen continuent d’être relevées, avec une hausse de 3,2 % cette semaine. Il a également souligné que la part des investisseurs étrangers dans le secteur sud-coréen des semi-conducteurs reste nettement inférieure à la moyenne historique.

Auparavant, le débat sur le « super-cycle » des semi-conducteurs portait surtout sur la pérennité des dépenses d’investissement en IA et sur la capacité des fabricants de puces à maintenir une forte croissance et des marges élevées. Aujourd’hui, les nouveaux modèles d’IA ne cessent d’accroître la demande de puissance de calcul,et le stockage redevient un maillon clé dans l’investissement en infrastructures d’IA.

Plus les modèles sont puissants, plus la demande en puissance de calcul et en stockage s’intensifie. Le lancement d’Astra ravive cette logique d’investissement.