BUZZ-Cipher Digital subit une perte accrue après avoir émis des obligations convertibles d'une valeur de 850 millions de dollars

14 octobre - ** L’opérateur de centre de données Cipher Digital (code boursier : CIFR.O) a vu son cours chuter de 1,6% à 11,16 dollars avant l’ouverture du marché mercredi, après avoir finalisé un tour de financement

** CIFR a annoncé la fixation du prix (lien) pour un placement privé de 850 millions de dollars d’obligations convertibles à 0%, arrivant à maturité le 1er novembre 2032 ; le prix de conversion a été fixé à 15,31 dollars, soit 35% au-dessus du cours de clôture de 11,34 dollars mardi

** Mardi, le titre CIFR a chuté de près de 13% pour atteindre un plus bas de plus d’un an, après que la société a annoncé (lien) ce projet d’émission visant à financer son projet Barber Lake (lien) et l’expansion de l’informatique haute performance (HPC)

** Northland Capital Markets a indiqué mercredi dans un rapport que CIFR a dévoilé que les dépenses d’investissement pour le projet Barber Lake sont passées de la fourchette annoncée précédemment de 9 à 11 millions de dollars/MW à environ 14 millions de dollars/MW, suscitant des inquiétudes du marché quant à sa capacité de financement et d’exécution du projet

** “Nous considérons que c’est le principal facteur expliquant la faiblesse du secteur hier, car le marché ne s’attendait pas à une telle augmentation des dépenses d’investissement ou à un dépassement de budget de cette ampleur. De plus, il est actuellement extrêmement difficile de finaliser tout financement,” a indiqué Northland dans le rapport

** Morgan Stanley et Goldman Sachs agissent en tant que teneurs de livre conjoints pour cette émission

** CIFR prévoit d’utiliser 89,7 millions de dollars des fonds nets levés pour financer des opérations d’options d’achat plafonnées ; le prix plafond de 28,35 dollars représente une prime de 150% par rapport au dernier cours de clôture de l’action

** Outre cette émission, la société prévoit également de convertir en actions une partie de ses obligations convertibles à 1,75% arrivant à échéance en 2030

** À la clôture de mardi, l’action a perdu 23% depuis le début de l’année et la capitalisation boursière de la société est de 4,7 milliards de dollars

** Selon les données du London Stock Exchange Group (LSEG), sur 22 analystes, 20 recommandent d’“acheter fortement” ou “acheter” l’action, et 2 recommandent de la “conserver” ; le prix médian cible est de 28 dollars

(Pour faciliter la lecture des personnes non anglophones, Reuters propose une traduction automatique de ses dépêches dans plusieurs autres langues. En raison des possibles erreurs de traduction ou de l’absence de contexte nécessaire, Reuters ne garantit pas l’exactitude de ces traductions automatiques, qui sont mises à disposition à titre de service. Reuters décline toute responsabilité pour tout dommage ou perte lié(e) à l’utilisation de la fonctionnalité de traduction automatique.)