Le géant africain des paiements soutenu par SoftBank vise une introduction en bourse aux États-Unis ! Opay (OPAY.US) prévoit de lever 336 millions de dollars, avec une valorisation pouvant dépasser 4 milliards de dollars.

Selon les informations de Zhihui Finance APP, la plateforme de paiement Opay Ltd., axée sur le marché nigérian, prévoit de lever jusqu’à 336 millions de dollars grâce à une introduction en bourse (IPO). Selon le dossier soumis vendredi à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, Opay prévoit d’émettre 16 millions d’American Depositary Receipts (ADR), à un prix compris entre 19 et 21 dollars par action. Chaque ADR correspond à 10 actions ordinaires Opay. En se basant sur la médiane de la fourchette de prix et sur le nombre d’actions ordinaires en circulation listées dans le dossier, la valorisation d’Opay pourrait dépasser 4 milliards de dollars. La société prévoit que ses ADR seront cotés à la Bourse de New York sous le symbole "OPAY".

Le document indique que des investisseurs tels que Redwheel, Coronation Investment Management International Pty et Sundt AS ont accepté de souscrire pour un montant total pouvant atteindre 270 millions de dollars d’ADR au prix d’émission de l’IPO. Par ailleurs, le document indique que Standard Bank Group Ltd. a accepté d’acheter des actions ordinaires Opay par le biais d’un placement privé. La contrepartie de ces actions sera déterminée selon une formule prenant le montant le moins élevé entre : 200 millions de dollars, ou le montant calculé à partir de certains indicateurs potentiels, tels que la part des actions Opay en circulation après l’émission et le ratio du capital réglementaire de Standard Bank.

Opay est en passe de devenir l’une des sociétés de technologie financière les plus valorisées d’Afrique, tout en dominant le secteur émergent du paiement numérique au Nigeria. En 2021, Opay a levé 400 millions de dollars sur la base d’une valorisation de 2 milliards de dollars, sous la direction de SoftBank Vision Fund 2, avec la participation de HSG (anciennement Sequoia Capital China) et de Long-Z Capital, société de capital-risque du géant chinois de la restauration à emporter Meituan. Selon le dossier, au cours des six mois se terminant le 30 juin, Opay a réalisé un bénéfice net de 61 millions de dollars pour un chiffre d’affaires de 467,1 millions de dollars ; à titre de comparaison, sur la même période l’année précédente, la société affichait une perte nette de 5,9 millions de dollars et un chiffre d’affaires de 197,5 millions de dollars.

Le Nigeria, pays le plus peuplé d’Afrique, est devenu un terrain fertile pour l’essor de licornes fintech telles que Flutterwave, Moniepoint et Interswitch. La croissance continue de la demande pour les services financiers mobiles a également contribué à attirer l’attention sur l’introduction en bourse d’Airtel Africa Plc à la Bourse de Londres en octobre, levant environ 529 millions de livres sterling (soit environ 708 millions de dollars) pour certains de ses soutiens.

Cette IPO d’Opay servira de référence de valorisation pour le secteur technologique africain soutenu par le capital-risque. Depuis le ralentissement des marchés de capitaux privés après la pandémie, le secteur est confronté à des difficultés de financement et à une baisse de l’activité transactionnelle.