Le mardi 27 octobre, le marché des options sur Tesla a enregistré plusieurs transactions majeures de l’ordre de plusieurs dizaines de millions de dollars.
Selon la surveillance des activités anormales sur les options par les mégadonnées des actions américaines, quatre transactions Call nettement orientées à la hausse ce jour-là ont généré des primes totalisant jusqu’à 37,4 millions de dollars.
Ce qui mérite le plus d’attention, ce sont deux importantes transactions intervenues dans les cinq premières minutes après l’ouverture.
À 9h31 et 9h36 heure de New York, deux transactions sur des Call Tesla arrivant à échéance le 16 avril 2027 avec un prix d’exercice de 390 dollars ont totalisé respectivement 2 150 et 2 152 contrats, pour des primes cumulées de 23,49 millions de dollars.
Ces deux transactions se sont effectuées près du prix de vente le plus bas, montrant une forte volonté d’achat active.
Plus important encore, la capture d’écran montre que l’intérêt ouvert de ce contrat n’était que de 222 contrats, alors que le volume cumulé des deux transactions atteint 4 302, bien supérieur au niveau de détention précédent. Pour savoir s’il s’agit de nouvelles positions, il faudra vérifier l’intérêt ouvert le lendemain.
Pourquoi les capitaux ont-ils choisi le seuil de 390 dollars ?
À ce moment-là, le cours de Tesla oscillait autour de 395 à 400 dollars, soit un Call de long terme quasi at-the-money. Les acheteurs semblent parier sur un potentiel de hausse dans les prochains mois, plutôt que sur une hausse rapide à court terme.
Cependant, sur la base des primes payées, le prix d’équilibre à l’échéance se situe autour de 444 à 446 dollars.
Deux autres transactions haussières sont également remarquables :
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8,55 millions de dollars : Call échéance décembre 2027, prix d’exercice 480 dollars, 1 528 contrats négociés.
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5,36 millions de dollars : Call échéance mars 2027, prix d’exercice 460 dollars, 2 250 contrats négociés.
Cela montre que les transactions haussières massives ne se concentrent pas seulement sur le seuil de 390 dollars, mais s’étendent également à des prix d’exercice plus élevés, à 460 et 480 dollars.
En outre, deux transactions sur Put échéance décembre 2028, prix d’exercice 700 dollars, ont été marquées comme vendeurs haussiers, avec des primes d'environ 5,62 millions de dollars.
Attention, il ne s’agit pas d’un pari sur une hausse du titre jusqu’à 700 dollars. Étant donné qu’il s’agit de Put profondément dans la monnaie, le prix d’équilibre pour le vendeur calculé selon le niveau de transaction serait proche de 398 dollars. Ces transactions pourraient également impliquer des stratégies de remplacement de détention ou de portefeuille.
Toutefois, toutes les grosses transactions de la journée n’étaient pas à l’achat.
Une vente de Call 400 dollars pour 4,47 millions de dollars a été réalisée en séance, ainsi que plusieurs achats de Put à tonalité baissière, ce qui montre que le marché conserve un besoin de couverture et demeure partagé quant à la direction à venir.
Selon l’analyse de US Stock Investment Network,les opérations haussières à moyen et long terme sur Tesla sont clairement actives, en particulier les deux ordres d'achat de plus de 10 millions de dollars sur les Call 390 dollars qui doivent être suivis de près.
Mais la prime totale échangée ne correspond pas à un flux net de capitaux entrants et il ne faut pas conclure sur la base d’une seule transaction qu’une institution ouvre une nouvelle position longue.
Il conviendra de surveiller attentivement deux signaux :
Premièrement, si l’intérêt ouvert sur les Call 390 dollars augmente significativement le lendemain, confirmant de nouvelles positions.
Deuxièmement, si Tesla parvient à se maintenir au-dessus de 400 dollars, et à dépasser la zone de résistance à court terme aux alentours de 408 à 410 dollars.
Si le prix de l’action franchit cette résistance et que les Call de long terme continuent d’enregistrer des achats actifs et des créations de positions, la crédibilité de ce rallye serait largement renforcée.
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US Stock Investment Network est une fintech spécialisée dans l’analyse du marché actions américain, fondée en 2008 dans la Silicon Valley,par l’ancien analyste de la Bourse de New York Ken, en collaboration avec plusieurs analystes de Morgan Stanley et des ingénieurs de Google et Meta, utilisant l’intelligence artificielle et le big data. Forts de plus de dix ans d’expérience sur le marché américain et de modèles quantitatifs reconnus, ils ont construit une base de données boursière traitant quotidiennement des millions de données sur les actions : détection des transactions majeures sur options, suivi en temps réel des flux des grandes institutions, évolution des positions institutionnelles, et alertes sur les nouvelles de dernière minute liées à Trump.
