Wall Street met en garde contre un excès d'optimisme : le marché boursier pourrait ne pas reproduire la hausse historique après les élections de mi-mandat.

Bien que les performances passées montrent qu'après les élections de mi-mandat américaines, le marché boursier a généralement tendance à progresser indépendamment du parti victorieux, certains stratèges de Wall Street avertissent leurs clients qu’il ne faut pas faire preuve d’un optimisme excessif cette fois-ci. D’un point de vue fondamental, le renforcement de l’influence politique du Parti démocrate pourrait entraîner un durcissement de la régulation du secteur de l’intelligence artificielle au niveau fédéral et étatique, pesant ainsi sur la croissance des bénéfices des entreprises. De plus, les taux d’intérêt restant élevés alimentent aussi le doute quant à la possibilité de voir se répéter les tendances historiques. Une analyse plus poussée révèle que, même si les données historiques suggèrent que le marché boursier a tendance à grimper l’année suivant les élections de mi-mandat, ces précédents n’ont pas systématiquement bénéficié au marché de façon franche. Selon les statistiques compilées par Carson Investment Research, depuis le début des années 1950, lorsque le président était républicain et que les démocrates contrôlaient les deux chambres du Congrès, la performance du marché figurait parmi les plus faibles, l’indice S&P 500 enregistrant une hausse annuelle moyenne de seulement 4,9 %. En comparaison, lorsque le président est républicain et que le Congrès est partagé entre les deux partis, la performance du marché est habituellement meilleure, avec une hausse annuelle moyenne de l’indice S&P 500 de 14 %. Les données de Carson révèlent également que, sur le cycle présidentiel de quatre ans, l’année des élections de mi-mandat est traditionnellement la plus volatile pour le marché, avec un recul moyen maximal avoisinant les 18 %.