"Black Tuesday" bagi investor ritel saham AS: Saham gorengan dan pasar kripto sama-sama anjlok di bawah tekanan laporan keuangan dan short seller

Bagi investor ritel yang gemar mengejar saham-saham populer, pasar saham AS semalam menjadi hari perdagangan terburuk sejak April.

Pada hari Selasa, di bawah tekanan laporan keuangan Palantir, taruhan bearish dari short seller terkenal, serta gejolak di pasar kripto, saham dan aset yang sebelumnya sangat disukai investor ritel mengalami aksi jual besar-besaran. Ketiga indeks utama saham AS turun bersama-sama, dengan Nasdaq anjlok lebih dari 2%.

Menurut indeks saham yang banyak dimiliki investor ritel yang dilacak oleh Goldman Sachs, indeks tersebut anjlok 3,6% pada hari itu, sekitar tiga kali lipat dari penurunan indeks S&P 500, mencatat penurunan harian terbesar sejak 10 April.

Pada pembukaan pasar saham AS hari Selasa, antusiasme perdagangan investor ritel belum langsung surut. Berdasarkan data yang dikumpulkan oleh JPMorgan, hingga pukul 11 pagi waktu New York pada hari Selasa, investor ritel masih melakukan pembelian bersih saham dan ETF senilai 560 juta dolar AS.

Hal ini mungkin menjadi salah satu alasan mengapa pasar sempat rebound di awal perdagangan hari itu dan indeks S&P 500 mempersempit penurunan, namun kenaikan tersebut tidak bertahan lama dan pasar kembali berbalik turun. CEO platform edukasi trader Stock Swoosh, Melissa Armo, menggambarkan pergerakan pasar saham AS pada hari Selasa dengan mengatakan:

Ketika orang mulai panik dan menjual, inilah yang terjadi.

Laporan Keuangan Buruk dan "Big Short" Masuk

Secara spesifik, dua peristiwa utama secara langsung memicu aksi jual pada saham-saham populer di kalangan investor ritel. Pertama adalah laporan keuangan Palantir yang menimbulkan kekhawatiran tentang prospek pertumbuhannya.

Menurut Wallstreetcn, laporan keuangan Palantir menunjukkan kinerja kuartal ketiga yang sangat baik, namun pasar meragukan keberlanjutan valuasi tingginya. Saham favorit investor ritel yang telah melonjak lebih dari 150% tahun ini itu kemarin anjlok tajam, ditutup turun hampir 8% dan tetap melemah di perdagangan setelah jam pasar.

Kedua, dokumen regulasi dari investor legendaris Michael Burry menjadi pemicu terakhir.

Berdasarkan dokumen regulasi 13F, manajer hedge fund Michael Burry yang terkenal lewat film "The Big Short", telah mengambil posisi bearish pada Palantir dan raksasa chip Nvidia pada kuartal sebelumnya.

Beberapa hari sebelumnya, Burry baru saja mengeluarkan peringatan kepada investor ritel tentang pasar yang terlalu panas. Pengungkapan posisi short ini jelas menegaskan sikap bearish-nya dan dengan cepat memperburuk kepanikan pasar.

Gejolak Kripto Memperparah Aksi Jual

Selain dampak langsung dari pasar saham, gejolak di sektor kripto juga memperbesar tekanan pada investor ritel dan menyeret turun saham-saham yang terkait dengan kripto.

Menurut Wallstreetcn, harga bitcoin turun tajam, untuk pertama kalinya sejak Juni menembus batas 100 ribu dolar AS, sempat menyentuh sekitar 99.932 dolar AS, dan menembus rata-rata pergerakan 200 hari, mencatat penurunan harian terbesar kedua tahun ini. Ethereum, aset kripto dengan kapitalisasi pasar terbesar kedua, juga anjlok lebih dari 10%, turun ke sekitar 3.225 dolar AS.

Menurut statistik dari coinglass, dalam 24 jam terakhir, sebanyak 342.000 orang mengalami likuidasi, dengan total nilai likuidasi melebihi 1,3 miliar dolar AS, di mana posisi long menyumbang 85% dari kerugian.

Penurunan di pasar kripto kali ini tidak jauh dari krisis likuiditas historis tiga minggu lalu, di mana gejolak pasar saat itu menyebabkan posisi leverage kripto bernilai miliaran dolar AS terpaksa dilikuidasi.

Melihat ke depan, sentimen pasar tetap tegang. Melissa Armo menyatakan bahwa ia sedang bersiap untuk kemungkinan penurunan lain pada hari Rabu. Ia menyarankan:

Jika trader dapat menahan sedikit rasa sakit, mereka bisa mulai menyiapkan daftar saham potensial untuk dibeli. Jika tidak, saya sarankan untuk menjual.