Metaplanet berencana membeli bitcoin senilai $95 juta lagi setelah penggalangan dana saham preferen MERCURY
Metaplanet berencana untuk mengumpulkan ¥21,25 miliar (sekitar $135 juta) melalui penerbitan saham preferen Kelas B yang baru. Perusahaan ini bermaksud mengalokasikan sekitar $95 juta dari hasil bersih untuk pembelian bitcoin antara Desember 2025 dan Maret 2026.
Perusahaan treasury Bitcoin, Metaplanet, telah mengumumkan penerbitan 23.610.000 Saham Preferen Kelas B, yang dinamai MERCURY, dengan harga ¥900 ($5,71) per saham melalui alokasi pihak ketiga kepada investor institusi luar negeri, tergantung pada persetujuan dalam rapat umum luar biasa pada 22 Desember.
Kesepakatan ini akan mengumpulkan ¥21,25 miliar (sekitar $135 juta), menurut pemberitahuan perusahaan pada hari Kamis, yang dimaksudkan sebagai putaran pendanaan pra-IPO. Namun, CEO Metaplanet Simon Gerovich dan Direktur Strategi Bitcoin Dylan LeClair keduanya menyebut kesepakatan ini sebagai penempatan “~$150M” di media sosial — angka ini didasarkan pada preferensi likuidasi total ¥23,61 miliar dari saham MERCURY, bukan hasil kasnya.
Saham MERCURY adalah instrumen ekuitas preferen konversi, abadi, tanpa hak suara, dengan dividen tahunan tetap sebesar 4,9% dari jumlah nominal ¥1.000 ($6,34). Sekuritas ini diposisikan sebagai instrumen hibrida — menggabungkan pendapatan tetap dengan potensi kenaikan jangka panjang yang terkait dengan apresiasi nilai ekuitas perusahaan yang didorong oleh bitcoin.
Metaplanet bermaksud mengalokasikan sekitar ¥15 miliar (sekitar $95 juta) dari estimasi hasil bersih ¥20,41 miliar ($129,5 juta) untuk pembelian bitcoin antara Desember 2025 dan Maret 2026. Perusahaan juga berencana mengalokasikan ¥1,67 miliar (sekitar $10,6 juta) untuk bisnis pendapatan bitcoin-nya, dan ¥3,75 miliar (sekitar $23,8 juta) untuk menebus obligasi korporasi Seri ke-19.
Saat ini, perusahaan memegang 30.823 BTC dengan nilai $2,8 miliar, menjadikannya perusahaan treasury bitcoin publik terbesar keempat.
Metaplanet mengatakan penggunaan saham preferen sangat penting untuk meminimalkan dilusi dari penerbitan ekuitas biasa sambil melanjutkan rencana akumulasi bitcoin jangka panjangnya, meniru model yang mirip dengan Strategi Michael Saylor.
Penurunan DAT
Penerbitan ini hadir bersamaan dengan restrukturisasi yang lebih luas dari struktur modal Metaplanet. LeClair mencatat di X bahwa Saham Preferen Kelas A akan diganti namanya menjadi MARS — Metaplanet Adjustable Rate Security — dan diposisikan ulang sebagai ekuitas preferen senior non-dilutif yang menawarkan dividen variabel bulanan yang dirancang untuk menstabilkan volatilitas pasar.
Sementara itu, MERCURY berada di bawah MARS tetapi di atas ekuitas biasa, mencerminkan struktur preferen multi-lapis yang direncanakan perusahaan.
Langkah ini mengikuti penurunan substansial pada saham perusahaan treasury aset digital dalam beberapa bulan terakhir karena rasio kapitalisasi pasar terhadap nilai aset bersih mereka menyusut tajam.
Saham Metaplanet (kode MTPLF) turun 80% dari puncaknya di bulan Juni, dengan mNAV-nya — rasio yang membandingkan harga saham dengan nilai pasar bitcoin-nya — saat ini sekitar 0,88.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Dilaporkan bahwa Bank Sentral Inggris berencana menghentikan penjualan obligasi jangka panjang, "pelaku pengetatan neraca" paling agresif di tengah badai obligasi global menekan rem.
Jual sekali rugi setengah, Bank Sentral Inggris menekan pedal rem pada kebijakan pengetatan kuantitatif.
Kenaikan suku bunga Federal Reserve pada hari Kamis hampir menjadi konsensus, mengapa Standard Chartered menolak untuk "menyerah"?
Standard Chartered percaya bahwa tekanan inti inflasi mungkin telah dinilai terlalu tinggi, kenaikan suku bunga tetap merupakan “pilihan kebijakan yang keliru”: Tarif bea masuk mendorong PCE sekitar 0,7 poin persentase, namun dampaknya diharapkan akan mereda; CPI ultra inti telah kembali ke kisaran normal, tekanan di sisi konsumsi terbatas. Pada bulan Juli, hanya tiga anggota voting yang mendukung kenaikan suku bunga, dan data saat ini belum cukup untuk mendorong lebih banyak anggota beralih. Tindakan yang lebih masuk akal adalah menunggu dampak bea masuk dan revisi data mereda sebelum menentukan tren inflasi.
Ketika imbal hasil obligasi AS 10 tahun menembus 5%, imbal hasil obligasi Jepang juga jatuh di bawah 3%, tekanan pasar obligasi global meningkat tajam!
Pasar obligasi global mengeluarkan peringatan, imbal hasil obligasi AS menembus 5% dan mencapai level tertinggi sejak 2007, sementara obligasi Jepang mencatat posisi tertinggi dalam 30 tahun. Lonjakan harga minyak, inflasi yang tinggi, dan tekanan utang besar memicu aksi jual besar-besaran. Lembaga memperingatkan: 5% bukanlah akhir, 6% sudah terlihat! Keputusan bank sentral AS dan Jepang akan segera diumumkan minggu ini, badai aset yang lebih dahsyat mungkin baru saja dimulai.
Perdagangan AI melambat! Goldman Sachs memperingatkan bahwa perdagangan momentum mengalami divergensi terbesar dalam 5 tahun, dana beralih dari chip ke perangkat lunak
Goldman Sachs memperingatkan bahwa perdagangan AI sedang menghadapi ujian struktural, dengan perbedaan kinerja momentum 3 bulan dan 12 bulan mencapai level ekstrem tertinggi dalam lima tahun, dan indeks AI telah turun hampir 45% dari titik tertinggi. Sementara itu, aliran dana beralih dari sektor semikonduktor ke perangkat lunak, mendorong semakin besar perbedaan pada faktor momentum. Goldman Sachs berpendapat bahwa jika tren ini berlanjut, hubungan tingkat tinggi antara AI dan momentum dalam jangka panjang kemungkinan akan mulai melemah.
Harga kripto
Lainnya
