Bitget App
Trading lebih cerdas
Beli kriptoPasarTradingFuturesEarnAIWawasanSelengkapnya
"Jual semua aset Eropa"! Gelombang penjualan terbesar ketiga dalam sepuluh tahun terakhir, dana menyerah di semua lini

"Jual semua aset Eropa"! Gelombang penjualan terbesar ketiga dalam sepuluh tahun terakhir, dana menyerah di semua lini

华尔街见闻华尔街见闻2026/04/04 00:00
Tampilkan aslinya
Oleh:华尔街见闻

Berbagai data menunjukkan bahwa aset Eropa sedang mengalami gelombang penjualan terbesar dalam hampir sepuluh tahun terakhir, investor institusi secara ekstrem mengurangi eksposur terhadap Eropa.

Menurut data dari Goldman Sachs Prime Brokerage, penjualan bersih aset Eropa pada bulan lalu mencapai penurunan bulanan terbesar sejak Maret 2025, menempati posisi ketiga tertinggi dalam sepuluh tahun terakhir, dengan rasio posisi short terhadap long mencapai 2,2 banding 1.

Sementara itu, data dari JPMorgan menunjukkan bahwa indikator posisi gabungan Eropa telah turun ke posisi ketiga terendah sejak 2015, standar deviasi menyentuh di bawah -1,5 dan perubahan posisi selama 4 minggu bahkan menembus di bawah -2 standar deviasi.

Angka ini berarti bahwa tekanan short bersih terhadap posisi Eropa saat ini sudah berada di level ekstrem dalam distribusi historis sepuluh tahun terakhir, hanya muncul setelah beberapa momen tekanan pasar yang bersejarah.

Data JPMorgan lebih lanjut menunjukkan bahwa jika perubahan posisi selama 1 bulan diukur menggunakan skor Z, kelompok CTA telah melakukan pengurangan posisi terhadap aset Eropa ke tingkat paling ekstrem dalam sejarah data tersebut.

CTA sebagai representasi strategi pelacakan tren, pelarian yang terfokus seringkali memiliki efek memperkuat diri sendiri, sehingga membentuk tekanan turun tambahan di pasar dari sisi teknikal.

Tim posisi JPMorgan menunjukkan bahwa jika melihat secara gabungan tiga institusi seperti hedge fund, CTA (Commodity Trading Advisor), dan pure long fund, posisi keseluruhan Eropa sudah berada pada "tingkat sangat rendah".

Indikasi penarikan dana tidak hanya terlihat dari sisi posisi saham, pasar valuta asing juga mengonfirmasi pola penghindaran risiko yang sistematis.

Kemiringan (skew) pasar opsi Euro terus menurun, menunjukkan bahwa pelaku pasar opsi secara umum telah bertaruh pada penurunan Euro.

 
0
0

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Raih Token Baru
APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.
Kunci sekarang!

Kamu mungkin juga menyukai

Dana lindung nilai baru saja membangun kembali posisi long teknologi, namun dukungan kunci Nasdaq mulai melemah.

Indeks Nasdaq 100 mendekati batas bawah zona fluktuasi selama beberapa bulan, kontrak berjangka menembus garis tren naik dan rata-rata pergerakan 100 hari, sinyal teknis menjadi lemah. Hedge fund sebelumnya membeli saham teknologi dalam jumlah besar, konsentrasi posisi meningkatkan risiko penurunan. Kontroversi keamanan AI dan risiko pasokan energi menjadi katalis ganda. Jika dukungan kunci gagal dan kepanikan pasar masih rendah, volatilitas mungkin akan mengalami revaluasi.

华尔街见闻2026/09/14 16:12

Imbal hasil obligasi AS 10 tahun menembus 5%! "Peramal" memperingatkan: penjualan belum berakhir

Steven Barrow, Kepala Strategi G10 di Standard Bank yang pada Februari tahun ini telah lebih dulu memprediksi imbal hasil obligasi AS 10 tahun akan mencapai 5%, kini menaikkan prediksinya untuk akhir tahun menjadi 5,2% dan memperkirakan pada kuartal pertama 2027 akan naik lagi ke 5,3%. Ia menyatakan bahwa tekanan rantai pasokan, perubahan iklim, serta kebijakan imigrasi Amerika Serikat yang membatasi suplai tenaga kerja kini semakin kuat dibanding sebelumnya. Pada saat yang sama, indeks dolar AS mencatat kenaikan harian tertinggi hingga 0,6% dan berpotensi mencatat performa harian terbaik sejak 17 Juni.

华尔街见闻2026/09/14 15:46

Maju Melawan Arus di Tengah Badai "AI Melambat"? Kabar Kioxia Berencana IPO di Amerika Serikat untuk Menggalang Dana Setidaknya 10 Miliar Dolar AS

Kioxia dikabarkan sedang mempertimbangkan untuk mengumpulkan dana sebesar $10 miliar melalui pencatatan di Amerika Serikat.

智通财经2026/09/14 13:56
Maju Melawan Arus di Tengah Badai "AI Melambat"? Kabar Kioxia Berencana IPO di Amerika Serikat untuk Menggalang Dana Setidaknya 10 Miliar Dolar AS

Pembangunan daya komputasi AI beralih dari "kekurangan listrik" ke "kekurangan tenaga kerja": Modularisasi berkembang, Schneider, Vertiv, Eaton menyambut peluang baru

Baru-baru ini Bernstein merilis laporan penelitian, dengan latar belakang ekspansi cepat pembangunan kapasitas AI, kontradiksi utama yang membatasi perkembangan pusat data sedang mengalami perubahan.

智通财经2026/09/14 13:46
Pembangunan daya komputasi AI beralih dari "kekurangan listrik" ke "kekurangan tenaga kerja": Modularisasi berkembang, Schneider, Vertiv, Eaton menyambut peluang baru