Bitget App
Trading lebih cerdas
Beli kriptoPasarTradingFuturesEarnAIWawasanSelengkapnya
Saham perangkat lunak AS bangkit, mencatat kinerja bulanan terbaik sejak 2001

Saham perangkat lunak AS bangkit, mencatat kinerja bulanan terbaik sejak 2001

华尔街见闻华尔街见闻2026/05/30 01:59
Tampilkan aslinya
Oleh:华尔街见闻

Laporan keuangan yang kuat dari Snowflake dan Okta mendongkrak sentimen, ekspektasi pesimis ekstrem pasar tentang AI yang akan mendisrupsi industri perangkat lunak mulai melonggar.

Snowflake dan Okta berturut-turut merilis laporan keuangan yang melampaui ekspektasi, mendorong saham perangkat lunak AS melonjak tajam minggu ini, mengangkat ETF perangkat lunak teknologi iShares Expanded (IGV) naik 21% sepanjang Mei, mencatat kinerja bulanan terkuat sejak Oktober 2001. Sentimen "SaaSpocalypse" yang sempat meluas–yakni anggapan AI akan sepenuhnya menggantikan industri perangkat lunak sebagai layanan–setidaknya untuk sementara mengalami pelonggaran yang signifikan.

Snowflake mencatat kenaikan harian terbaik dalam sejarah pada hari Kamis, melonjak hampir 50% dalam empat hari perdagangan setelah libur hari Senin; perusahaan keamanan identitas Okta juga melonjak 30% dalam satu hari pada Jumat, mencatat rekor baru. Hasil dari kedua perusahaan ini menandakan, prediksi Wall Street terhadap dampak AI di industri perangkat lunak mungkin terlalu pesimis–beberapa perusahaan justru menunjukkan kemampuan bertahan yang lebih kuat dari perkiraan.

Di tengah reli ini, penurunan IGV sepanjang tahun telah menyempit menjadi 3,8%, namun tetap jauh tertinggal dibanding kenaikan 18% indeks Nasdaq Composite pada periode yang sama, menandakan tekanan struktural di sektor perangkat lunak belum sepenuhnya sirna.

Snowflake: Dari Pusat Tekanan Menjadi "Penjual Sekop" AI

Snowflake menjadi katalis utama reli saham perangkat lunak pekan ini. Perusahaan mengumumkan kerja sama cloud dan chip dengan Amazon senilai 6 miliar dolar, serta merevisi naik proyeksi kinerja tahunan, menandai bahwa klien perusahaan mempercepat migrasi ke beban kerja AI.

"Kami juga melihat pelanggan mempercepat penggelaran dan perluasan beban kerja mereka," kata CEO Sridhar Ramaswamy dalam conference call usai laporan keuangan kepada para analis.

Analis Argus Research menyebut Snowflake sebagai "penjual sekop" dalam gelombang AI generatif, dan menaikkan target harga dari 250 menjadi 300 dolar. Dalam laporannya usai rilis keuangan: "Seiring makin banyak perusahaan perlu memusatkan dan mengintegrasikan data—inti bisnis Snowflake—untuk memaksimalkan keuntungan dari AI generatif, kami percaya Snowflake justru menjadi pihak yang diuntungkan dari perkembangan GenAI." Saham Snowflake ditutup pada 255,55 dolar Jumat lalu, naik 17% sepanjang tahun ini.

Saham perangkat lunak AS bangkit, mencatat kinerja bulanan terbaik sejak 2001 image 0

Okta: Gelombang AI Agen Ubah Kebutuhan Keamanan Identitas

Kinerja kuat Okta juga mengejutkan pasar. Perusahaan ini tak hanya mencatat hasil kuartal di atas ekspektasi, tetapi juga memberikan pandangan kunci: transformasi menuju AI agen (agentic AI) mendorong perusahaan memperbesar investasi keamanan identitas untuk menghadapi ancaman "pasukan zombie" otomatis yang terus membesar.

"Implementasi produk AI membutuhkan waktu, tapi setiap organisasi akan membangun dan menerapkan agen cerdas," ujar CEO Okta Todd McKinnon kepada CNBC, "ini adalah infrastruktur yang harus dimiliki dalam beberapa tahun ke depan."

Narasi ini membantu Okta membalikkan kekhawatiran pasar sebelumnya bahwa perangkat lunak manajemen identitas akan tersingkir oleh AI, sehingga saham Okta melesat hingga 30% dalam satu hari pada Jumat.

Sektor Menguat, Namun Tugas Mengejar Sepanjang Tahun Masih Berat

Penguatan sektor perangkat lunak tidak terbatas hanya pada Snowflake dan Okta. Atlassian naik 26% pekan ini, ServiceNow lebih dari 20%, Shopify, Workday, dan Asana semuanya naik tidak kurang dari 14%.

Di antara raksasa perangkat lunak yang juga aktif di infrastruktur cloud, Oracle naik 16% pekan ini, Microsoft hampir 8%—meskipun demikian, Microsoft masih turun hampir 7% sepanjang tahun, menjadi yang terburuk di jajaran raksasa teknologi.

Perlu dicatat, reli kali ini punya preseden yang tidak sepenuhnya positif: pada Oktober 2001, IGV juga sempat melonjak tajam dalam satu bulan, namun kala itu hanyalah jeda singkat di tengah pecahnya gelembung internet. Apakah saham perangkat lunak saat ini bisa benar-benar bertahan, masih sangat tergantung pada dinamika dampak AI dan belanja TI perusahaan. "SaaSpocalypse" mungkin belum benar-benar berakhir, hanya saja kini sedikit mereda dari panggung.

0
0

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Raih Token Baru
APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.
Kunci sekarang!

Kamu mungkin juga menyukai

Ketika Anthropic mengemukakan teori "AI melambat", komersialisasi AI justru semakin dipercepat! Dari pengembangan model hingga penasihat keuangan, percepatan realisasi keuntungan agen AI

Anthropic sedang secara bersamaan mendorong tata kelola risiko AI terdepan dan komersialisasi aplikasi AI untuk perusahaan, bersaing dengan para pesaing terkuat seperti OpenAI dalam monetisasi AI.

智通财经2026/09/15 01:01
Ketika Anthropic mengemukakan teori "AI melambat", komersialisasi AI justru semakin dipercepat! Dari pengembangan model hingga penasihat keuangan, percepatan realisasi keuntungan agen AI

Saat saham chip anjlok, "perangkat lunak keamanan jaringan" melonjak secara keseluruhan, CrowdStrike dan Palo Alto Networks mencatat rekor tertinggi baru

CrowdStrike melonjak 13,8% dalam satu hari dan mencetak rekor tertinggi, sementara Palo Alto Networks naik 13%. ETF perangkat lunak mengungguli ETF semikonduktor lebih dari 10 poin persentase dalam satu hari, mencatat kesenjangan terbesar dalam sejarah. Menurut analisis, terlepas dari kecepatan perkembangan AI, kebutuhan keamanan hanya akan meningkat, sehingga dana bergerak lebih cepat dari perangkat keras komputasi ke perangkat lunak keamanan, dan sektor-sektor seperti manajemen identitas serta tata kelola data akan menjadi yang pertama mendapat manfaat.

华尔街见闻2026/09/15 00:16

Altman bisa menunggu, tetapi Sun Zhengyi tidak bisa: OpenAI tidak akan go public tahun ini, SoftBank mengungkap kelemahan kredit dengan kekurangan $20 miliar

OpenAI menunda pencatatan saham, membuat pemegang saham eksternal terbesar, SoftBank, menghadapi kesulitan likuiditas. SoftBank melakukan roadshow di New York minggu ini, berencana menerbitkan obligasi senilai 100 hingga 200 miliar dolar AS untuk melunasi pinjaman jangka pendek sebesar 40 miliar dolar AS yang sebelumnya digunakan untuk menambah investasi di OpenAI. Menurut estimasi Bloomberg, kekurangan dana SoftBank setidaknya sebesar 20 miliar dolar AS, sementara imbal hasil obligasi dolar AS yang beredar sudah melampaui 8,5%, mendekati level obligasi junk.

华尔街见闻2026/09/15 00:16

Rapat ditunda, harga emas turun dengan cepat

汇通财经2026/09/14 23:36
Rapat ditunda, harga emas turun dengan cepat