Penilaian Bank Besar丨Bank of America: Menaikkan target harga Micron menjadi 1550 dolar AS, menegaskan kembali peringkat "Beli"

```htmlGlonhui 29 Juni｜Bank of America Securities merilis laporan bahwa Micron kembali mencatatkan kinerja kuartal yang kuat, memperkuat pandangan konstruktif mereka tentang peran memori dalam kecerdasan buatan, serta bahwa disiplin diri di sisi pasokan semakin meningkat mendukung siklus jangka panjang. Meskipun sekarang ada 16 Perjanjian Pelanggan Strategis (SCA), yang mungkin membatasi ruang kenaikan harga jangka pendek secara moderat, kesepakatan tersebut secara signifikan meningkatkan visibilitas dan mengurangi volatilitas dengan menyelaraskan dengan pelanggan yang menghadapi "pajak memori" yang terus meningkat (sekitar 35% dari belanja modal AI). Valuasi tetap menarik, dengan imbal hasil arus kas bebas sekitar 10% yang terimplikasi dalam saham, dan mereka memperkirakan imbal hasil modal akan meningkat secara signifikan setelah ulang tahun Chip Act Desember 2026. Bank tersebut menegaskan kembali rekomendasi "Buy" untuk Micron, menaikkan prediksi pendapatan per saham tahun berikutnya sebesar 4% hingga 7%, dan berdasarkan metode penilaian SOTP (sum-of-the-parts), menaikkan target harga dari $1.500 menjadi $1.550, menilai bisnis memori inti sekitar 3 kali nilai buku (sebelumnya 2,5 kali), serta bisnis data center/AI pada rasio price-to-earnings 31 kali (tetap tidak berubah).```