Citrini mengusulkan strategi lindung nilai regulasi AI: membeli saham perusahaan publik yang dapat menggunakan AI terbaru dan menjual indeks pasar secara short

Menurut pemantauan 动察 Beating, lembaga riset investasi Citrini Research menilai bahwa distribusi model AI terdepan akan sepenuhnya beralih ke sistem persetujuan akses pemerintah, dan menyarankan untuk mengambil posisi long pada perusahaan hilir yang lebih mudah mendapatkan persetujuan akses ke model terbaru serta posisi short pada indeks pasar luas.

Regulasi dan persetujuan akses terhadap model-model besar akan secara langsung menciptakan kesenjangan produktivitas antar perusahaan. Seiring dengan OpenAI yang mewajibkan organisasi untuk mengungkapkan partisipasi mereka dalam uji coba awal model unggulannya, GPT-5.6 Sol, model-model terdepan kini semakin diperlakukan sebagai sumber daya yang diatur khusus oleh pemerintah, bukan lagi sebagai infrastruktur umum. Karena indeks pasar luas mencakup banyak perusahaan tradisional yang tidak dapat memanfaatkan AI, kinerja indeks utama akan terdampak negatif.

Sebaliknya, sejumlah kecil perusahaan hilir berlisensi yang mendapatkan akses akan mencatat pertumbuhan berlebih. Mengambil posisi long pada kelompok berlisensi dan posisi short pada indeks utama dapat membantu investor mengelola risiko pasar sekaligus mengunci keuntungan efisiensi dari hambatan regulasi tersebut.