Analis Bitunix: BTC akan menantang $64.000 setelah menembus $63.000, perdagangan pasar adalah tentang "manajemen risiko," bukan penghapusan risiko

BlockBeats News, 10 Juli, pasar global masih menilai sekitar tiga tema utama secara bersamaan: reformasi institusional Federal Reserve, kompetisi modal AI di AS, dan ketidakpastian geopolitik di Timur Tengah.

Ketua Federal Reserve Kevin Warsh secara resmi mengumumkan pembentukan lima kelompok kerja reformasi utama, yang mencakup area kunci seperti inflasi, neraca, data ekonomi, produktivitas, dan komunikasi kebijakan, serta melibatkan partisipasi dari industri teknologi, akademisi, dan para pemimpin korporat. Hal ini menandakan bahwa perhatian pasar ke depan tidak lagi hanya pada kebijakan suku bunga, melainkan pada apakah kerangka pengambilan keputusan Federal Reserve sendiri secara bertahap berubah, termasuk mengurangi panduan ke depan, mendefinisikan ulang data ekonomi, dan menyesuaikan pendekatan manajemen neraca. Ketidakpastian kebijakan di masa depan bisa lebih tinggi daripada beberapa tahun terakhir.

Di sisi lain, belanja modal industri AI terus berkembang. OpenAI meluncurkan model seri GPT-5.6, Micron mengumumkan peningkatan investasi di AS menjadi lebih dari $250 miliar, dan Meta membantah adanya kelebihan pasokan daya komputasi, meyakini bahwa penyewaan daya komputasi juga memiliki nilai komersial. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan teknologi besar terus berinvestasi pada infrastruktur AI, sehingga AI tetap menjadi tema penting yang menarik dana global.

Dari sisi geopolitik, konflik AS-Iran terus bertahan dalam kondisi “konfrontasi militer yang berdampingan dengan negosiasi teknis”. Meskipun kedua pihak telah melakukan aksi militer dan perjanjian gencatan senjata secara efektif tidak berlaku lagi, negosiasi teknis belum dihentikan, Amerika Serikat belum melanjutkan operasi militer penuh, dan Oman secara terbuka menentang penerapan tarif transit di Selat Hormuz. Hal ini mencerminkan bahwa semua pihak masih berusaha menjaga ketertiban transportasi energi dan mengurangi kemungkinan konflik besar-besaran. Saat ini, pasar tidak sedang memperdagangkan perdamaian, melainkan peluang jangka pendek rantai pasokan energi global untuk terus beroperasi secara dasar.

Selain itu, Deutsche Bank menyatakan bahwa struktur penarikan modal asing ke Amerika Serikat secara bertahap bergeser dari “membeli obligasi AS” ke “membeli saham AS”. Stabilitas dolar AS semakin bergantung pada siklus bisnis industri AI dibandingkan permintaan lindung nilai tradisional. Jika tren ini berlanjut, arus dana global di masa depan akan semakin terkonsentrasi pada aset teknologi dengan ekspektasi pertumbuhan tinggi, yang juga berarti volatilitas dolar dan aset berisiko dapat meningkat secara bersamaan.

Terkait pasar kripto, kemarin Bitcoin berhasil menembus zona resistance $63.000, dengan posisi short senilai hampir $79,5 juta dilikuidasi dalam 24 jam terakhir, mendorong harga untuk menguji level $64.000. Saat ini, $64.000 tetap menjadi level resistance kunci jangka pendek. Jika dapat bertahan di atas level ini secara efektif, hal ini menunjukkan bahwa selera risiko pasar kemungkinan akan terus membaik; sebaliknya, jika penembusan gagal, perlu diwaspadai fluktuasi jangka pendek akibat aksi ambil untung. Secara keseluruhan, saat ini pasar tidak naik karena faktor negatif menghilang, namun sedang menyesuaikan kembali premi risiko dari berbagai aset risiko di tengah latar belakang di mana reformasi institusional global, ekspansi modal AI, dan risiko geopolitik belum keluar kendali.