Saham teknologi melonjak tajam, indeks berjangka Nasdaq naik 0,7%, yen tertekan, harga minyak Brent turun 2% dalam sehari

Saham teknologi mengalami rebound yang kuat ditambah dengan harga minyak yang terus turun, meningkatkan sentimen pasar global. Indeks S&P 500 kemungkinan akan ditutup positif minggu ini, menandai akhir yang menggembirakan untuk pekan perdagangan yang penuh gejolak.

Prospek kinerja Nvidia yang optimis mendorong saham chip naik lebih lanjut, dengan Nasdaq 100 futures naik 0,7% dan S&P 500 futures naik 0,4%. Pasar Asia mengikuti tren tersebut, dengan indeks saham gabungan Korea (Kospi) melonjak hingga 2,7%, memimpin kenaikan kawasan. Sebaliknya, Euro Stoxx 600, yang paparan terhadap saham bertema AI cukup kecil, turun 0,3%.

Pekan ini pasar mengalami titik balik yang signifikan: langkah kenaikan suku bunga Federal Reserve memperkuat kredibilitas mereka untuk melawan inflasi, kekhawatiran pasokan minyak mentah di Timur Tengah mulai mereda, dan ketidakseimbangan pasokan-permintaan semikonduktor berkelanjutan mendukung proyeksi laba perusahaan chip. Harga minyak Brent turun selama tiga hari berturut-turut, mendekati US$102 per barel; emas naik menuju US$4.400 per ons. Bank of Japan pada hari Jumat menaikkan suku bunga referensi sesuai ekspektasi, USD/JPY naik 1% menjadi 157,53. Gubernur Bank of Japan Ueda Kazuo mengatakan masih sulit untuk menilai apakah situasi keuangan terlalu longgar.

Pada hari Jumat, pasar juga menghadapi gangguan tambahan dari "triple witching" — hari di mana kontrak derivatif yang terkait dengan saham individual, indeks opsi, dan futures berakhir pada hari yang sama. Menurut strategi dari Pepperstone Group, Dilin Wu, nilai nominal opsi yang berakhir hari ini melebihi US$2 triliun. Data historis menunjukkan kemungkinan indeks S&P 500 berakhir turun pada hari triple witching lebih tinggi dari rata-rata.

• Nasdaq 100 futures naik 0,7%, S&P 500 futures naik 0,4%.
• Euro Stoxx 50 dibuka turun 0,2%, DAX Jerman turun 0,4%, FTSE 100 Inggris turun 0,2%, CAC 40 Prancis turun 0,4%.

• Nikkei 225 ditutup naik 1,4% menjadi 65.018,95 poin. Topix Jepang ditutup turun 0,1% menjadi 4.091,14 poin. Kospi Seoul ditutup naik 2,7% menjadi 6.894,23 poin.

• USD/JPY naik 1% pada hari itu, berada di 157,53. Gubernur Bank of Japan Ueda Kazuo mengatakan sangat sulit untuk menilai apakah kebijakan keuangan terlalu longgar.
• Euro naik 0,1% menjadi US$1,1488
• Imbal hasil obligasi AS 10 tahun hampir tidak berubah, yaitu 4,94%
• Futures obligasi pemerintah Jepang 30 tahun menghapus kenaikan sebelumnya, imbal hasil obligasi 20 tahun berada di 3,835%, imbal hasil 10 tahun turun terbatas sekitar 1,5 basis poin
• Harga minyak Brent turun 2,0% dalam sehari, berada di US$97,92 per barel.
• Emas spot naik 0,5% menjadi US$4.362,87 per ons
• Bitcoin naik 1,2% menjadi US$77.426,01

Pada awal minggu, berbagai tekanan menghantam pasar secara bersamaan — harga minyak Brent menyentuh level tertinggi empat bulan, imbal hasil obligasi AS 10 tahun naik ke level tertinggi hampir 19 tahun, sementara kekhawatiran bahwa teknologi Artificial Intelligence dapat membawa "risiko eksistensial" terus menekan kinerja saham chip.

Namun, seiring mulai meredanya berbagai faktor risiko, pasar berhasil membukukan pemulihan signifikan sepanjang minggu. Kenaikan suku bunga federal direalisasikan, memperkuat sikap kebijakan anti inflasi mereka; premi geopolitik pada pasokan minyak menurun; prospek bisnis Nvidia yang optimis kembali membangkitkan kepercayaan investor terhadap prospek laba sektor semikonduktor. Ketidakseimbangan struktural pasokan dan permintaan chip diperkirakan tidak akan mudah berubah dalam jangka pendek, sehingga tetap menopang laba perusahaan terkait.

Hasil voting yang tidak bulat dalam keputusan kenaikan suku bunga ini menjadi fokus perhatian pasar. Analis Bloomberg, Mark Cranfield, menyampaikan, "USD/JPY naik setelah Bank of Japan menaikkan suku bunga menjadi 1,25% sesuai ekspektasi, namun dengan hasil voting yang terbelah, sehingga akan semakin sulit menaikkan suku pada rapat Oktober."

Beberapa analis menyoroti, jika investor menilai laju pengetatan kebijakan Bank of Japan sulit menyaingi the Fed, USD/JPY bisa terus naik hingga mendekati 160. Karena kenaikan 25 basis poin ini sebagian besar sudah diantisipasi pasar, jika komunikasi kebijakan selanjutnya dibaca dovish, risiko penurunan yen akan semakin besar.

Pada awal bulan ini, ekspektasi pengetatan kebijakan Bank of Japan yang dipercepat, aksi likuidasi posisi carry trade yen, dan kemungkinan dana pensiun Jepang menambah alokasi pada aset domestik sempat mendorong yen rebound tajam. Namun, sikap hawkish the Fed pekan ini membalikkan penguatan itu.

Di pasar obligasi Jepang, setelah pengumuman kenaikan suku bunga, futures obligasi 30 tahun menghapus kenaikan sebelumnya, imbal hasil 20 tahun pada 3,835%, imbal hasil 10 tahun turun terbatas sekitar 1,5 basis poin, sedangkan imbal hasil obligasi 2 tahun turun 2,5 basis poin menjadi 1,835%.

Kenaikan hari sebelumnya di Wall Street memberi sentimen positif di pasar Asia — S&P 500 dan Nasdaq 100 membukukan lonjakan harian terbesar sejak awal Agustus, mengangkat indeks saham Asia MSCI sebesar 0,8%.

Prospek kinerja Nvidia yang optimis mengangkat saham semikonduktor di kawasan, dengan SK Hynix naik hingga 5% dalam sehari, Samsung Electronics juga menguat. Futures indeks saham AS menunjukkan tren positif berlanjut di Wall Street, sementara saham Eropa diprediksi dibuka melemah tipis.

Emas melanjutkan tren kenaikan, saat ini diperdagangkan sekitar US$4.360 per ons, setelah pada Kamis naik hampir 2%, hampir menghapus pelemahan tiga hari sebelumnya.

Pada hari Jumat, pasar juga menghadapi gangguan tambahan dari "triple witching" — hari di mana kontrak derivatif yang terkait dengan saham individual, indeks opsi, dan futures berakhir pada hari yang sama.

Menurut strategi Pepperstone Group, Dilin Wu, nilai nominal opsi yang berakhir hari ini lebih dari US$2 triliun. Data historis menunjukkan kemungkinan indeks S&P 500 turun pada hari triple witching lebih tinggi dari rata-rata. Ia juga menekankan bahwa aksi beli Kamis mungkin sebagian berasal dari aksi long yang menaikkan level teknis kunci lebih awal untuk mengunci posisi menguntungkan, "apakah kenaikan dapat berlanjut setelah hari expiry hari ini adalah hal yang paling menarik untuk diperhatikan."

Kepala analis pasar AT Global Markets, Nick Twidale, juga menyampaikan, "Di bawah dominasi kebijakan bank sentral dan geopolitik yang masih tinggi, volatilitas masih punya ruang cukup untuk berkembang selama sisa minggu ini."